Een opvallende trend die we hebben vastgesteld in financiële projecten bij Toptal, is de toenemende populariteit van fractionele CFO's. Een fractionele CFO is een ervaren financiële professional (meestal met ten minste drie eerdere CFO-rollen) die bedrijven op parttime- of projectbasis uitgebreide financiële en bedrijfsmanagementexpertise biedt.
Het juiste moment om een fractionele CFO in dienst te nemen, hangt af van de groeifase van een bedrijf of de financiële taken die voorhanden zijn. De voordelen van inhuren op het juiste moment zijn talrijk en langdurig voor een bedrijf.
Fractionele CFO's helpen bij het beheren van een breed scala aan situaties die verband houden met de financiële activiteiten van een bedrijf. De rol van een CFO kan verkeerd worden opgevat als een louter cijfermatige persoon die boekhoudkundige taken uitvoert. De moderne CFO is veel meer dan dat. Een CFO, fulltime of fractioneel, is een multidisciplinaire troef die:
Net als een fulltime CFO, biedt een fractionele CFO dergelijke expertise en biedt tegelijkertijd uitstekende flexibiliteit en gunstige kostenvoordelen om aan de behoeften van kleinere bedrijven te voldoen.
De verantwoordelijkheden van een moderne CFO zijn gevarieerd en complex; de rolvereisten van elk bedrijf zullen dus variëren afhankelijk van hun situatie. Voor sommige bedrijven gaat het inhuren van een fulltime CFO hun behoeften en financiële mogelijkheden te boven, ondanks de vele duidelijke voordelen die het leiderschap en de strategische kennis van een medewerker met zich meebrengen.
Voer de fractionele CFO in. Voor bedrijven die niet volwassen genoeg zijn om een fulltime CFO-positie te rechtvaardigen, kunnen ze specifieke expertise inbrengen om te helpen bij uiteenlopende projecten die het financiële en strategische spectrum bestrijken. Wanneer er met tussenpozen verschillende CFO-rolelementen nodig zijn, is het tijd om fractioneel talent binnen te halen.
De projecten waarbij een fractionele CFO kan helpen, zijn multidisciplinair en verdeeld over financiële en niet-financiële taken. De rol van de CFO is complex en kan worden opgesplitst in specifieke pijnpunten en invloedsgebieden.
Geen geld meer hebben is een van de belangrijkste redenen waarom startups mislukken. Een groeiend bedrijf heeft niet alleen een stevige grip op de bedrijfsfinanciën en cashflowbeheer, maar heeft ook kapitaalinjecties nodig om te groeien of om de activiteiten in stand te houden in een neergang. Fractionele CFO's kunnen helpen met fondsenwerving (meestal beginnend bij serie B) of met schulden (bijvoorbeeld onderhandelen over bankleningen). Vanwege hun mix van financieel inzicht en strategisch inzicht , kunnen ze vakkundig de cijfers analyseren waarover wordt onderhandeld en helpen plannen waar de investering het bedrijf kan brengen.
Snelgroeiende bedrijven bevinden zich vaak in de positie dat ze moeten beslissen waar het geld het beste kan worden besteed. Bij het evalueren of een acquisitie moet worden nagestreefd of de distributiekanalen van retail naar digitaal moeten worden veranderd, kan een bedrijf dat nog geen fulltime CFO heeft, een fractionele CFO gebruiken om het project te evalueren en beslissingen te ondersteunen tijdens intensieve, tijdgevoelige sprints.
Interne processen zijn de verbindende schakel tussen strategie, operaties en prestaties. Een CFO bevindt zich in een unieke positie om de kosten en bijdrage van elke stap te begrijpen en de optimalisatie ervan te begeleiden. De verantwoordelijkheden van de CFO omvatten het evalueren van alle processen en het duidelijk begrijpen van hun financiële bijdrage aan winstgevendheid en cashflow. Door deze oefening te doen, blijft het management op de hoogte van de werkelijke prestaties en het aandeelhoudersrendement van het bedrijf. Fractionele CFO's kunnen ook best practice-processen opzetten om deze beoordelingen te documenteren om continue continuïteit en tijdefficiëntie te garanderen.
Het herstructureren van een bedrijf vereist diepgaande kennis van processen (zie hierboven), het vermogen om te beoordelen hoe de kapitaalstructuur kan worden geoptimaliseerd en inzicht in kostenoptimalisatie en kasstromen. Tijdens een herstructurering moeten CFO's zich losmaken van de gevestigde normen van het bedrijf en helpen bij het reorganiseren van activiteiten en financiën in de richting van de nieuwe visie.
Het is gebruikelijk tijdens leveraged buy-out (LBO)-processen om de managementstructuur van de bedrijven te wijzigen. Een CFO kan in deze tijden aftreden, of investeerders kunnen proberen met een schone lei te beginnen en hun gekozen boegbeeld aan te stellen. Dergelijke gebeurtenissen kunnen leiden tot een periode van flux tussen benoemingen. Het kan nodig zijn om een tussentijds cijfer te hebben om het bedrijf op peil te houden en nieuwe strategieën te gaan implementeren. Het wervingsproces voor een kritieke functie als een CFO kan tot een jaar duren. Het invoegen van een ervaren fractionele CFO in de rol kan relatief snel worden gedaan en biedt onschatbare flexibiliteit en optionaliteit voor bedrijfseigenaren.
Aanvullende regelgeving, zoals rapportage-, compliance- en openbaarmakingsverplichtingen, vereist specifieke en professionele vaardigheden. De gevolgen van onderrapportage of verkeerde interpretatie van regels kunnen financieel en reputatieschadelijk zijn, dus het is altijd het beste om je te goed voor te bereiden. Een fractionele CFO kan de CEO en het senior management van deze vereisten ontlasten en tegelijkertijd externe belanghebbenden verzekeren dat de taak op de juiste manier wordt afgehandeld. Omdat fractionele CFO's waarschijnlijk in verschillende sectoren hebben gewerkt , zullen hun brede expertise en inzicht in diverse wettelijke vereisten ook kansen bieden voor kennisoverdracht binnen bestaande teams.
Bestuursleden, met name in een onderneming of PE-gefinancierd bedrijf, hebben veel invloed op beslissingen en toekomstige paden. Het kan nuttig zijn om een fractionele CFO te laten komen om deel te nemen aan bestuursvergaderingen en om nieuwe ervaring mee te nemen. Een dergelijke interactie kan een tweerichtingsproces zijn door de bestuurders meer inzicht te geven en vervolgens de belangrijkste punten te communiceren die via de bedrijfshiërarchie zijn opgenomen.
Voor grotere bedrijven met complexere bestuursstructuren moeten onafhankelijke bestuursleden vrij zijn van belangenverstrengeling. Soms kan een bedrijfsactie een lid het risico met zich meebrengen persoonlijk in conflict te raken. In deze gevallen kan een fractionele CFO worden ingezet als interim-bestuurslid om toezicht te houden op het evenement, zonder conflicten.
De financiële behoeften van een bedrijf zullen veranderen afhankelijk van de grootte en het groeistadium. Er zijn vier financiële kernrollen vereist tijdens de levenscyclus van een bedrijf. Deze fasen komen overeen met de vaardigheden die nodig zijn van talent en variëren van een eerste boekhouder tot de traditionele CFO-rol.
Fractionele CFO's zijn het meest prominent aanwezig in de derde groeifase, meestal op het punt waar bedrijven goed verankerd zijn in hun schaalvergroting. Hoewel deze fase doorgaans het meest optimale startpunt is, zoals blijkt uit de voordelen van fractionele CFO's, kan hun aanpassingsvermogen ook voordelig zijn voor bedrijven in andere groeifasen. Het is van vitaal belang om de mogelijkheden voor kennisoverdracht te overwegen die worden geboden door een ervaren professional voor het opbouwen van vaardigheden en cultuur binnen een financiële functie.
Wanneer een financiële functie puur gericht is op boekhouding (uitgevoerd door een boekhouder) en financiële planning (uitgevoerd door een controller), zal een CFO in de meeste gevallen niet nodig zijn. Bedrijven op dit niveau kunnen echter overwegen om op interimbasis een fractionele CFO aan te trekken in het geval van een overname of herstructurering.
Bedrijven zouden moeten overwegen om een CFO in dienst te nemen, of dit nu fractioneel of fulltime is, wanneer de omvang en complexiteit van de inkomsten het bestaande financiële team beginnen te overbelasten. Dit gebeurt meestal bij de Series B-financieringsronde.
Een belangrijke externe financieringsgebeurtenis kan het punt aangeven waarop een bedrijf een financiële professional nodig heeft om toezicht te houden op het team en meer toekomstgerichte begeleiding te bieden aan het toenemende aantal belanghebbenden. Een fractionele CFO zal in dit stadium effectief zijn door de belangrijkste pijnpunten onmiddellijk te identificeren, te weten hoe ze moeten worden aangepakt met behulp van het zittende personeel en door het initiatief te hebben om toekomstige gebeurtenissen langs de lijn te voorzien. In dit stadium zijn bedrijven vaak niet complex genoeg om een fulltime CFO nodig te hebben of hebben ze het budget niet om er een te rechtvaardigen. Een fractionele CFO is een meer kosteneffectieve oplossing om aan de behoeften te voldoen wanneer deze zich voordoen.
Over het algemeen is tussen de $ 10 miljoen en $ 50 miljoen aan inkomsten wanneer financiële functies complexer worden. Wanneer de omzet in deze snel veranderende fase toeneemt, is er waarschijnlijk behoefte aan stabiliteit op de lange termijn in het financiële team. Met de groeiende behoefte aan investeerdersrelaties en kapitaalmarkten, wordt het inhuren van een fulltime CFO noodzakelijk om de verantwoordelijkheid op zich te nemen. Bij financieringsgebeurtenissen in een later stadium kunnen de voorwaarden van investeerders bepalen dat een CFO moet worden aangenomen na voltooiing van de ronde.
De functieomschrijving van een fractionele CFO kan net zo gevarieerd zijn als die van hun voltijdse equivalenten. Voor interim-projectrollen zal er een sterke nadruk liggen op expertise binnen de focustaak. Gewoonlijk hebben fractionele CFO's:
Al deze kenmerken zorgen ervoor dat de kandidaat als fractionele CFO aan de slag kan en vanaf de eerste dag waardevolle input kan leveren.