Als je onderwijsgerelateerde uitgaven had - studieleningen, collegegeld, inschrijvingsgeld - of een hand hebt gekregen via beurzen of subsidies om bepaalde kosten te dekken, dan is je stapel belastinggerelateerd papierwerk dit jaar waarschijnlijk iets groter.

Dit is wat u moet doen met de informatie over die 1098-E's en 1098-T's om een ​​grotere belastingteruggave uit te persen.

Studentenlening renteaftrek

Als je in 2019 studieleningen hebt betaald, is het belastingseizoen je kans om een ​​beetje verlichting te krijgen. Hoewel het mag verbleken in vergelijking met de totale betalingen die u vorig jaar op uw leningen hebt gedaan, kunnen belastingbetalers die in aanmerking komen tot $ 2.500 aan studieleningrente aftrekken op uw aangifte inkomstenbelasting.

De renteaftrek studieschuld is een bovengrensaftrek, wat inhoudt dat het een aftrekpost is voordat je op je aangepast bruto-inkomen (AGI) komt. Ook als u aftrekposten niet specificeert, kunt u deze alsnog aftrekken.

Geschiktheid: De renteaftrek voor studieleningen is alleen beschikbaar als uw aangepast aangepast bruto-inkomen (MAGI) - wat meestal uw aangepast bruto-inkomen is minus eventuele renteaftrek voor studieleningen - niet te hoog is. Als uw MAGI voor 2019 hoger is dan $ 85.000 (als u een enkele aanvraag indient) of $ 170.000 (als u getrouwd bent en samen een aanvraag indient), komt u helaas niet in aanmerking voor de aftrek.

Hoe het te verkrijgen: Je ontvangt formulier 1098-E voor elke rekening waarop je een studielening had. Tel de bedragen uit box 1 bij elkaar op en neem de totale aftrek op in uw aangifte.

Tegoeden voor collegegeld en kosten 

De IRS biedt ook belastingverminderingen op onderwijsgerelateerde uitgaven. Deze is voor jou als je collegegeld, vergoedingen, cursusmateriaal en alles hebt betaald dat een student nodig heeft om deel te nemen aan of ingeschreven te zijn bij een in aanmerking komende onderwijsinstelling. Ter info:"Een in aanmerking komende onderwijsinstelling" is ook niet alleen een vierjarige hogeschool of universiteit. Beroepsscholen en andere instellingen voor postsecundair onderwijs, zoals community colleges, tellen ook mee.

Er zijn twee studiepunten: 

• The American Opportunity Tax Credit:een gedeeltelijk terugbetaalbaar belastingkrediet tot $ 2.500 per jaar gedurende vier jaar.
• Het levenslange leerkrediet:een niet-restitueerbaar belastingkrediet tot $ 2.000 per jaar zonder tijdslimiet.

Geschiktheid: Afhankelijk van je MAGI kom je mogelijk in aanmerking voor onderwijskorting of collegegeldaftrek. Wijs gezegd:als u een afhankelijke persoon claimt en die afhankelijke zijn/haar eigen collegegeld heeft betaald, kunt u nog steeds aanspraak maken op de onderwijsbelastingkorting. (Als uw afhankelijke persoon zegt dat dit oneerlijk lijkt, zeg dan dat ze het moeten opnemen met uw plaatselijke congreslid!)

Hoe het te verkrijgen: Je ontvangt formulier 1098-T van de in aanmerking komende onderwijsinstelling waar je collegegeld betaalt. Vul bij terugkomst het collegegeld (uit Box 1) in.

Als je studieleningen hebt afgesloten om collegegeld te betalen, kun je er maar beter voor zorgen dat je eventuele aftrekposten of tegoeden kunt krijgen.

Inhouding collegegeld en kosten

Net als de aftrek van studieleningen, is de aftrek van collegegeld en collegegeld een bovengemiddelde aftrek van maximaal $ 4.000. Hoewel dit onderwijsgerelateerde belastingvoordeel zou aflopen, heeft de Taxpayer Certainty and Disaster Tax Relief Act van 2019 deze verlengd tot 31 december 2020. 

Hier is het addertje onder het gras:je mag niet aanspraak maken op zowel de collegegeld- en collegegeldaftrek als een van de twee onderwijskortingen die hierboven zijn beschreven. Uw software voor belastingvoorbereiding of belastingvoorbereiding optimaliseert doorgaans om te zien welke voor u voordeliger is (zoals u een grotere terugbetaling krijgt).

Beurzen en beurzen

Naast het collegegeld dat je hebt betaald, worden beurzen en beurzen die je hebt ontvangen ook gerapporteerd op formulier 1098-T. Of deze worden belast, hangt af van hoe u (of uw persoon ten laste) het geld heeft gebruikt.

Als het ging om gekwalificeerde onderwijskosten te betalen (collegegeld, boeken en andere benodigdheden die nodig zijn voor een specifieke cursus), is uw beurs of beurs niet belastbaar.

Het is een ander verhaal als er een werkvereiste was om de beurs te ontvangen. Laten we bijvoorbeeld zeggen dat Tony Stark een beurs van $ 5.000 ontving waarvoor hij parttime les moest geven. De universiteit die de beurs heeft toegekend, beschouwt $ 1.500 daarvan als inkomen voor het onderwijs waarvoor hij een W-2 ontvangt. Terwijl hij zijn belastingen voorbereidt, kan Tony slechts maximaal $ 3.500 van de subsidie ​​van zijn belastbaar inkomen uitsluiten.

Zorg ervoor dat je alle toegestane pauzes neemt

Het optimaliseren van uw onderwijsinhoudingen en -tegoeden betekent meestal dat u wat dieper in de details moet duiken in plaats van simpelweg de informatie van een belastingformulier van uw universiteit in te voeren, 

Meer hulp bij belastingvoorbereiding op HerMoney:

• Moet uw kind belastingaangifte doen?
• Gebruik deze lijst om dit jaar geld te besparen op belastingvoorbereiding
• Wanneer moet u financiële documenten bewaren en wanneer moet u ze weggooien

ABONNEER: Krijg meer financiële inzichten van HerMoney. Schrijf je vandaag nog in!