Of je nu net naar een nieuw huis bent verhuisd of een huis voor de lange termijn opknapt, verbeteringen aan je huis zijn niet goedkoop.

De gemiddelde keukenrenovatie kostte bijvoorbeeld $ 19.993 in 2016, volgens HomeAdvisor.com. Andere delen van het huis (zoals een badkamer of garage) kosten ongeveer de helft, maar deze kosten kunnen oplopen, vooral als u een heel huis verbouwt. Dat is veel meer dan u op een creditcard wilt zetten.

Veel huiseigenaren overwinnen deze uitdaging met een lening om de verbouwingskosten te dekken en de waarde van hun huis te verbeteren, maar hoe weet u of een lening met eigen vermogen of een persoonlijke lening voor woningverbetering beter is voor uw situatie? We zijn hier om te helpen.

Wat is het verschil tussen een home equity-lening versus een persoonlijke lening

Is een lening niet... een lening? Op zijn meest elementaire, ja. Maar er zijn nuances die de twee soorten leningopties onderscheiden.

Wat is een lening met eigen vermogen?

Een lening met eigen vermogen, of tweede hypotheek, maakt gebruik van het geld dat u al voor uw huis hebt betaald - uw eigen vermogen - als een garantie aan de geldschieter dat u het leningaanbod zult terugbetalen. Dit is een type beveiligd  lening, in dit geval gedekt door uw huis, waarop de geldschieter beslag kan leggen als u uw betalingen niet doet. Doorgaans lenen ze tot 85% van hun eigen vermogen en wordt de lening voor een vast bedrag ineens verstrekt.

De looptijden van leningen voor eigen vermogen zijn meestal ongeveer 15 jaar, maar kunnen variëren van vijf tot 30 jaar. De tarieven voor deze leningen schommelen momenteel rond de 5%, met een gemiddelde rentevoet van 5,21% begin 2017. Een home equity-lening heeft vergelijkbare rentetarieven als, maar verschilt van een home equity-kredietlijn (algemeen bekend als HELOC), die fungeert als een doorlopende kredietlijn in plaats van een eenmalige afbetaling.

Wat is een persoonlijke lening voor woningverbetering?

Een persoonlijke lening voor woningverbetering is daarentegen een ongedekte lening, dus de geldschieter neemt extra risico. Als zodanig hebben persoonlijke leningen hogere rentetarieven dan die voor hypotheken, afhankelijk van uw credit score. Een hogere rente betekent dat u grotere rentebetalingen zult doen gedurende de looptijd van de lening.

Deze leningen zijn persoonlijke leningen die worden gebruikt voor verbeteringen aan het huis, en de terugbetalingstermijnen zijn daarom korter - over het algemeen hooguit een paar jaar. Als u uw lening niet binnen de terugbetalingsperiode betaalt, kan de geldschieter uw rekening naar incasso's sturen (die in uw kredietgeschiedenis worden gemarkeerd), maar heeft hij niet het recht om uw huis of andere activa in beslag te nemen.

Hoe zijn hypotheken en persoonlijke leningen vergelijkbaar?

Zowel een lening met eigen vermogen als een persoonlijke lening voor woningverbetering werken op dezelfde manier als u eenmaal bent goedgekeurd - u ontvangt het geleende bedrag, doet maandelijkse betalingen aan de geldschieter, rente loopt op naarmate de tijd verstrijkt en het tarief dat u krijgt wanneer u toepassen blijft hetzelfde, aangezien het beide leningen met vaste rente zijn. En u kunt het geld gebruiken om de marktwaarde van uw huis te verbeteren.

Wanneer een persoonlijke lening zinvoller is

Er zijn een aantal factoren die een persoonlijke lening voor uw financiële situatie een betere optie kunnen maken dan een lening met eigen vermogen.

Een persoonlijke lening afsluiten is makkelijker en sneller

Ten eerste zijn persoonlijke leningen over het algemeen gemakkelijker en sneller te krijgen. Het aanvragen van een lening met eigen vermogen vereist veel papierwerk omdat het vergelijkbaar is met een hypotheek. U kunt zelfs beter beginnen met het verzamelen van uw financiële documenten van de afgelopen twee jaar als dit type lening uw eerste keuze is.

De meeste persoonlijke leningen hebben daarentegen alleen basisdocumentatie nodig om uw identiteit en inkomen te verifiëren. Bovendien ontvangen aanvragers van een persoonlijke lening doorgaans binnen enkele dagen een leningsbeslissing, in plaats van weken. Hoewel het aanvraagproces niet zo snel is als het doorhalen van een kaart, helpt een persoonlijke lening u de hoge kosten en hogere rentetarieven te vermijden die gepaard gaan met creditcardschulden. Voor leners met een strakke tijdlijn die hun huis willen renoveren, kan een persoonlijke lening de perfecte oplossing zijn.

Persoonlijke leningen vereisen geen overwaarde in uw huis

Ten tweede, voor degenen die onlangs een huis hebben gekocht en net sluitingskosten hebben betaald, kan een persoonlijke lening de enige optie zijn. Zoals de naam al doet vermoeden, vereist een lening met eigen vermogen niet alleen een goed krediet, maar ook een eigen vermogen in uw huis - wat u pas zult hebben als u uw hypotheek al een tijdje hebt betaald. In pre-financiële crisisdagen werden leningen met eigen vermogen gemakkelijk verstrekt op basis van de waarde van uw huis, maar het ziet er niet naar uit dat deze praktijken snel zullen terugkeren:80% van de kredietverstrekkers voor eigen vermogen heeft geen wijzigingen in hun acceptatiecriteria in 2016, wat betekent dat uw kansen om in aanmerking te komen voor een eigenwoningkrediet of eigenvermogenskredietlijnen zonder een aanzienlijk deel van uw hypotheek te hebben betaald, klein zijn.

Als u van plan was uw overwaarde voor een andere uitgave te gebruiken

Ten slotte kan een persoonlijke lening een betere keuze zijn als u van plan bent uw overwaarde voor iets anders aan te boren. Sommige gezinnen vertrouwen op de waarde van hun huis om te helpen betalen voor hbo-opleiding, terwijl anderen een lening kunnen gebruiken om een ​​bedrijf te starten of andere verplichtingen te dekken. Als dit het geval is, kunt u met een persoonlijke lening zowel de nodige verbeteringen aan uw huis aanbrengen als de overwaarde van uw huis voor een ander doel gebruiken.

Wanneer een home equity-lening zinvoller is

Hypotheekleningen kunnen een goede optie zijn voor huisverbeteringen waarvoor tussen de $ 25.000 en $ 60.000 nodig is, aangezien kredietverstrekkers u doorgaans niet veel meer zullen geven dan dat voor een ongedekte persoonlijke lening. Als u echter een goed bedrag van uw hypotheek en een uitstekende kredietwaardigheid hebt afbetaald, kunt u mogelijk een lening voor eigen vermogen krijgen voor een groter bedrag.

Bovendien hebben gedekte leningen vaak lagere rentetarieven, en leningen voor eigen vermogen hebben doorgaans een langere looptijd dan persoonlijke leningen, wat zich vertaalt in lagere maandelijkse betalingen. Als u een aanzienlijk eigen vermogen in uw huis heeft en de tijd en het geduld hebt om te wachten tot uw aanvraag is goedgekeurd en het geld wordt geleverd, kan een lening met eigen vermogen een goedkopere optie zijn gedurende de looptijd van de lening.

Zoals bij elke lening, is het altijd de moeite waard om rond te kijken om uw opties te vergelijken - en in dit geval is het misschien de moeite waard om niet alleen binnen, maar ook tussen leningtypes te vergelijken.