De Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) is de grootste niet-gouvernementele organisatie die regels schrijft en handhaaft voor de ethische activiteiten van alle broker-dealer bedrijven en geregistreerde brokers in de VS
FINRA houdt toezicht op meer dan 624.000 geregistreerde makelaars in het hele land en analyseert miljarden van dagelijkse marktevenementen.
Ontdek hoe FINRA begon en hoe het vandaag de dag werkt om ervoor te zorgen dat geregistreerde makelaars voldoen met ethische regels.
FINRA, de regelgevende instantie voor de financiële sector, is een niet-gouvernementele organisatie die reguleert de ethische activiteiten van makelaars-dealerbedrijven en geregistreerde makelaars in de VS
In juli 2007 werd FINRA opgericht door de consolidatie van de National Association van Securities Dealers (NASD) met de ledenregulering, handhaving en arbitrageactiviteiten van de New York Stock Exchange (NYSE).
Door ervoor te zorgen dat geregistreerde makelaars de ethische regels naleven, detecteert en voorkomt FINRA wangedrag op de Amerikaanse markten, bevordert het transparantie en leidt het investeerders op om zichzelf te helpen beschermen tegen financiële fraude.
Als een broker-dealer u bijvoorbeeld misleidt door u valse rapporten die uw accountprestaties verkeerd weergeven, kan FINRA de makelaar schorsen en een boete van $ 20.000 opleggen.
FINRA's missie, volgens haar website, is "het publiek tegen fraude en slechte praktijken.” Om een vergunning te krijgen om in de VS te opereren, moeten makelaars slagen voor FINRA-kwalificatie-examens en voldoen aan de vereisten voor permanente educatie. FINRA-examinatoren beoordelen advertenties van makelaars, websites, verkoopbrochures en andere communicatie om ervoor te zorgen dat beleggingsinformatie op een eerlijke en evenwichtige manier wordt gepresenteerd.
FINRA heeft meer dan 3.600 medewerkers en 19 kantoren in het hele land. Door FINRA opgeleide financiële examinatoren gebruiken technologie om te controleren hoe makelaars werken. Ze voeren routinematige onderzoeken uit en reageren op klachten van beleggers en verdachte activiteiten.
Onder de informatie die FINRA publiceert is een jaarverslag voor FINRA-leden ( makelaars) haar onderzoek- en risicobewakingsprogramma herzien. Dit programma behandelt verschillende belangrijke regelgevende onderwerpen in vier categorieën:bedrijfsactiviteiten, communicatie en verkoop, marktintegriteit en financieel beheer.
FINRA beheert BrokerCheck, een gratis online tool die beleggers kunnen gebruiken om de achtergrond en ervaring van financiële makelaars, adviseurs en bedrijven te onderzoeken.
Beleggers kunnen FINRA informeren over mogelijk frauduleuze of verdachte activiteiten door beursvennootschappen of makelaars. Ze kunnen ook proberen de schade te verhalen door een verzoek in te dienen om FINRA-functionarissen te laten arbitreren of bemiddelen in een zaak.
Bij arbitrage is de beslissing van de arbiter bindend en definitief. Bij mediation kan elke partij in een geschil besluiten te stoppen en op een andere manier een oplossing te zoeken. FINRA-bemiddelaars en arbiters hebben inhoudelijke expertise in effectenzaken.
FINRA wordt aangeprezen als de eerstelijnsregulator van broker-dealers in de VS en een pleitbezorger voor investeerders, maar het wordt ook bekritiseerd omdat het een zelfregulerende organisatie is die geen verantwoording aflegt aan de Securities and Exchange Commission (SEC) of enige overheidsinstantie.
Bovendien vinden sommigen dat FINRA niet genoeg doet om zijn missie om beleggers te beschermen tegen frauduleuze en onethische acties door makelaars. De Amerikaanse senator Elizabeth Warren, D-Mass., is een prominente publieke figuur die FINRA al lang bekritiseert omdat het niet genoeg doet om investeerders te beschermen tegen frauduleuze praktijken. In een brief uit 2016 aan de toenmalige voorzitter en CEO van FINRA, stelden Warren en Sen. Tom Cotton, R-Ark., dat wangedrag onder makelaars en recidivisten binnen de wereld van effectenmakelaars "gedeeltelijk voortduurt vanwege ineffectieve sancties voor adviseurs.”
FINRA speelt een sleutelrol bij het beschermen van personen tegen frauduleuze of onethische activiteiten op de rol van makelaar-dealers. De FINRA-website bevat uitgebreide informatie over het indienen van een klacht.
Voor beleggers die denken dat ze het slachtoffer zijn geworden van onethische praktijken door makelaars, FINRA biedt ook een middel om geschillen op te lossen en schade te verhalen door middel van arbitrage of bemiddeling.