Een beleggingsmandaat is een reeks instructies die aangeven hoe een pool van activa moet worden belegd. Het mandaat bevat regels om keuzes tijdens het beleggen te begeleiden. Deze regels informeren vervolgens over de acties van een vermogensbeheerder.

Lees meer over de verschillende soorten beleggingsmandaten en of je er een nodig hebt.

Definitie en voorbeeld van een investeringsmandaat

Een beleggingsmandaat is een opdracht om een ​​pool van fondsen te beheren met behulp van een bepaald plan, opgesteld om de acties en keuzes van de fondsbeheerder te begeleiden. Het legt ook het risiconiveau vast dat de eigenaar van het geld zou toestaan. Het mandaat kan variëren en is afhankelijk van de doelen die de eigenaar voor dat geld heeft.

Stel dat een klant een vermogensbeheerder benadert met $ 500.000. De klant is van plan het geld later dat jaar te gebruiken en wil dat het tot die tijd veilig wordt bewaard. De klant legt een mandaat op:het kapitaal behouden, in plaats van het risico te lopen het te verliezen om te groeien. Dit mandaat staat bekend als kapitaalbehoud.

Wanneer ze worden gebruikt, sturen mandaten degenen die controle hebben over deze investeringen en help hen bij het maken van de beste keuze.

Alternatieve namen :mandaat, fondsmandaat

Hoe investeringsmandaten werken

Of ze nu worden gebruikt door particuliere investeerders of de beheerders van grote fondsen, mandaten werken door een kader te scheppen voor het toewijzen en beleggen van geld. De beheerder moet de richtlijnen in het mandaat volgen bij het kiezen van activa om te kopen, aan te houden of te verkopen.

Beleggingsmandaten spelen een grote rol bij de controle van gepoolde fondsen. Mandaten kunnen regels bevatten over:

• Prioriteiten en doelen
• Benchmarks
• Aanvaardbare risiconiveaus
• Soorten fondsen die moeten worden gebruikt of vermeden
• Andere regels voor hoe activa moeten worden beheerd

Mandaten kunnen worden gebruikt voor particuliere beleggers die werken met financiële planners of voor fondsen gerund door professionele managers. Indexfondsen hebben beleggingsmandaten. Dat geldt ook voor exchange-traded funds (ETF's) en universiteitsdotatieportefeuilles.

Denk aan het bovenstaande voorbeeld, van de klant die zijn $ 500.000 toevertrouwt met een vermogensbeheerder onder een mandaat voor kapitaalbehoud. De vermogensbeheerder kan dan de portefeuille van de klant afstemmen op het mandaat. Om kapitaal binnen een kort tijdsbestek te behouden, kunnen ze kiezen voor beleggingen met een laag risico, een lage volatiliteit en contanten.

Aandelen zijn te volatiel om te worden gebruikt om kapitaal te behouden. Hun prijzen kunnen te veel variëren. Aandelen van een bedrijf als Johnson &Johnson, een van de weinige S&P 500-bedrijven met een Triple-A-obligatierating, zouden bijvoorbeeld over 10, 15 of 25 jaar meer waard moeten zijn. Maar op korte termijn kan de aandelenkoers dalen. Zonder voldoende tijd om de waarde weer op te bouwen, kan de klant geld verliezen.

Beleggingsmandaten worden ook gebruikt door de beheerders van grote fondsen om te ze kiezen de effecten die ze in hun fondsen opnemen. Fondsen met een mandaat om zoveel mogelijk groei te bieden, zullen bijvoorbeeld beleggen in aandelen met een hoog risico en een hoge opbrengst, in plaats van in een mix van aandelen en obligaties.

U kunt kiezen waar u uw geld wilt plaatsen op basis van het mandaat van een fonds.

Soorten investeringsmandaten

Een beleggingsmandaat kan een geldbeheerder beperken tot bepaalde activaklassen, gebieden , industrieën, sectoren, waarderingsniveaus, marktkapitalisaties en meer.

• Aandelen met kleine kapitalisatie :Dit mandaat vereist het vinden van aantrekkelijke bedrijven die kleiner zijn dan een bepaalde marktkapitalisatie.
• Lage omzet :Dit betekent meestal dat het percentage van de portefeuille dat in een bepaald jaar kan worden verkocht, wordt beperkt tot 3% of 5%.
• Wereldwijde investering :Dit mandaat houdt in dat u aandelen moet bezitten, zowel in uw eigen land als in het buitenland.
• Internationale investering :Dit beperkt de portefeuille tot bedrijven die voornamelijk buiten uw eigen land zijn gevestigd of zaken doen.
• Groei op lange termijn :Dit mandaat geeft prioriteit aan waardering boven zaken als huidige inkomsten of volatiliteitsrisico. Aandelen zijn een veelvoorkomend bezit bij het zoeken naar groei op lange termijn.
• Inkomen: Dit geeft prioriteit aan huidige passieve inkomsten uit bronnen zoals dividenden, rente en huren boven langetermijngroei.
• Milieu, sociaal en bestuur (ESG) :Een ESG-mandaat instrueert managers om te beleggen in effecten die ethisch, maatschappelijk verantwoord en duurzaam zijn. Ze kunnen dit doen door aandelen te vermijden van bedrijven die hun geld verdienen met dingen als fossiele brandstoffen, wapens of gevangenisarbeid. ESG-mandaten kunnen ook zaken als ethisch en inclusief leiderschap, milieubescherming en gemeenschapsinvesteringen tot een prioriteit maken.

Elk van deze mandaten kan worden gebruikt door individuen of door fondsbeheerders om gids hoe geld wordt geïnvesteerd om doelen op korte of lange termijn te bereiken.

Heb ik een investeringsmandaat nodig?

Beleggingsfondsen, op de beurs verhandelde fondsen en andere gepoolde activa hebben altijd beleggingsmandaten. Deze geven niet alleen aan hoe de rekeningen moeten worden beheerd, maar ze laten u ook weten hoe uw geld zal worden gebruikt. Dit kan u helpen beslissen waar u uw kapitaal wilt plaatsen.

Individuele beleggers moeten ook hun eigen mandaten hebben. Het mandaat dat u voor uw eigen rekeningen besluit, moet passen bij uw huidige levensstijl, doelen en beleggingsbeleidsverklaring.

Als een financieel manager de leiding heeft over uw rekeningen, hebben ze wat regels om hun werk te doen. Zodra ze kunnen zien hoe u van plan bent uw geld te gebruiken, uw tijdsbestek voor beleggen, uw niveau van risicotolerantie en eventuele ethische regels die u heeft voor waar uw geld wordt gebruikt, kunnen ze u naar de juiste keuzes leiden.

Zelfs als u alleen belegt zonder een financieel adviseur, tekent het opstellen van een beleggingsmandaat kan u helpen uw geld te beheren en de juiste beslissingen te nemen. Beleggen kan emotioneel zijn en u kunt niet voorspellen wat de aandelenmarkt zal doen. Door een raamwerk uit te stippelen voor waar en hoe u gaat beleggen, wanneer u koopt en verkoopt en welke doelen u probeert te bereiken, kunt u slimme keuzes maken.

Belangrijkste tips

• Een beleggingsmandaat is een reeks regels die aangeven hoe een pool van activa moet worden belegd.
• Mandaten kunnen richtlijnen bevatten over prioriteiten, doelen, benchmarks, risico's en soorten fondsen die moeten worden gekozen of vermeden.
• Beleggingsfondsen, op de beurs verhandelde fondsen en andere gepoolde activa hebben altijd investeringsmandaten.
• Individuen moeten ook investeringsmandaten hebben om ervoor te zorgen dat ze hun geld verstandig beleggen en zich houden aan hun eigen strategische doelen.