Schuldfondsen zoals liquide middelen, daggeldfondsen, ultrakortetermijnfondsen en geldmarktfondsen lijken misschien in hetzelfde type schuldinstrumenten te beleggen.
De overeenkomsten eindigen echter wanneer u elk fonds onder de loep neemt en de subtiele verschillen begrijpt tussen de schuldinstrumenten waarin een liquide fonds belegt en de geldmarkt waarin geldmarktfondsen beleggen.
In deze blog helpen we u inzicht te krijgen in de geldmarkt en hoe geldmarktfondsen werken om rendement te genereren uit deze geldmarktinstrumenten.
Een geldmarkt is een overkoepelende term die wordt gebruikt voor de uitwisseling van kortlopende schuldinstrumenten tussen financiële instellingen en banken. De looptijd van leningen op de geldmarkt varieert van 1 tot 270 dagen.
De effecten die op de geldmarkt worden uitgewisseld, zijn doorgaans instrumenten op zeer korte termijn, zoals handelspapier, depositocertificaten, schatkistpapier, enz.
In grote lijnen zijn er twee manieren om op de geldmarkt te beleggen:
Een geldmarktfonds is een schuldfonds dat belegt in geldmarktinstrumenten zoals CD, CP's, repo-overeenkomsten, enz. Het is een vastrentend schuldinstrument met een korte looptijd, hoge liquiditeit en bovengemiddelde veiligheid.
Geldmarktfondsen worden als veilig beschouwd omdat ze beleggen in geldmarktinstrumenten met een hoge rating, geldmiddelen en kasequivalenten die doorgaans binnen een jaar vervallen.
Beleggen in een geldmarktfonds is handig omdat een fondsbeheerder de aan- en verkoop van geldmarktinstrumenten regelt om rendement voor de belegger te genereren.
Bovendien heeft een geldmarktfonds een portefeuille met geldmarktinstrumenten en kan het al dan niet beperkt zijn tot slechts één type geldmarktinstrument.
Treasury Bills zijn kortlopende obligaties uitgegeven door de Reserve Bank of India namens de centrale overheid (van de Unie). De looptijd van schatkistpapier is over het algemeen één jaar.
Depositobewijzen worden uitgegeven door banken aan particulieren of bedrijven. Cd's worden uitgegeven in ruil voor kapitaal dat voor een korte tijd vastzit, meestal zes maanden tot een jaar. CD's betalen een vaste rente en zijn bijna altijd ongedekte leningen.
Commercial Papers zijn schuldinstrumenten op zeer korte termijn die doorgaans worden uitgegeven door grote instellingen. CP's zijn promessen die binnen 7 dagen of 1 jaar rijpen. CP's vallen onder de paraplu van ongedekte schulden.
Een repo-overeenkomst of repo-overeenkomst is een schuldinstrument op korte termijn waarbij iemand overheidseffecten verkoopt en deze in de toekomst voor een hogere prijs terugkoopt.
De hogere prijs is meestal te wijten aan de rente die de koper in rekening brengt, de reporente. De gemiddelde looptijd van repo-overeenkomsten kan variëren van één dag tot één jaar.
Handelsbrieven zijn kortlopende schuldbewijzen die door bedrijven worden uitgegeven in ruil voor kapitaal. Ze zijn zeer liquide en betalen een nominale rente op basis van de looptijd van de schuld die varieert van 7 dagen tot een jaar.
Geldmarktfondsen hebben een gemiddelde looptijd van de portefeuille van 1 jaar. Daarom worden ze als veiliger beschouwd dan andere beleggingsfondsen zoals aandelenfondsen en zelfs vergulde fondsen.
De fondsbeheerder bouwt een portefeuille op van eersteklas geldmarktinstrumenten die een rente betalen die de winst wordt die een geldmarktfondsbelegger zal ontvangen.
Het algemene doel van een geldmarktfonds is het behoud van kapitaal en het genereren van voorspelbaar stabiele rendementen. Het zou gemakkelijk zijn om voor de gek gehouden te worden door deze conservatieve benadering en aan te nemen dat het rendement mager is.
Integendeel, het is bekend dat geldmarktfondsen betere rendementen genereren dan vaste bankdeposito's met een betere liquiditeit. Historische gegevens geven aan dat geldmarktfondsen 4-7% rendement kunnen genereren over 3+ jaar en 5-7% over 5+ jaar.
Laten we, voordat we begrijpen wie in een geldmarktfonds moet beleggen, eens kijken naar drie belangrijke kenmerken van het fonds die kunnen helpen om een duidelijk beeld te krijgen van het beleggersprofiel:
Uit de drie bovenstaande kenmerken zou de logica suggereren dat geldmarktfondsen geschikt kunnen zijn voor conservatieve beleggers of beleggers met een laag tot matig risicoprofiel.
Maar agressieve beleggers die hun geld toevallig in een bank-airco parkeren, kunnen ook profiteren van geldmarktfondsen. U kunt dus A Cube Wealth Coach raadplegen om te weten of u in geldmarktfondsen moet beleggen.
Geldmarktfondsen omdat ze schuldfondsen zijn, worden als veiliger beschouwd dan veel andere beleggingsfondsen, maar zijn nog steeds gevoelig voor renteschommelingen op basis van de renteaanpassingen van RBI.
U moet een kostenratio betalen wanneer u een investering in een beleggingsfonds intrekt. Het is een vergoeding die u betaalt voor de betrokkenheid van de fondsbeheerder bij de dagelijkse werking van het beleggingsfonds.
Geldmarktfondsen genereren een stabiel rendement van ongeveer 5-7% over 5+ jaar en een hoge kostenratio kan ten koste gaan van uw winst. U moet dus de kostenratio evalueren om te begrijpen of het fonds geschikt voor u is.
Geldmarktfondsen hebben over het algemeen de voorkeur voor de korte termijn (6 maanden tot 1 jaar) vanwege hun korte looptijd van de portefeuille. Maar geldmarktfondsen kunnen ook stabiele langetermijnrendementen genereren.
U moet dus een vermogenscoach raadplegen om te begrijpen hoe een geldmarktfonds zou kunnen passen in uw korte- of langetermijnschuldfondsportefeuille.
Aangezien geldmarktfondsen onder schuldfondsen vallen, zijn de belastingregels als volgt:
| Belastingsoort | Houdperiode | Belastingtarief | Indexeringsvoordelen |
| Korte termijn kapitaalwinsten | <3 jaar | Volgens de I-T-beugel van de belegger | Nee |
| Lange termijn kapitaalwinsten | > 3 jaar | 20% | Ja |
De Cube Wealth-app is de slimste manier om te beleggen in de beste geldmarktfondsen. Cube helpt u toegang te krijgen tot samengestelde geldmarktfondsen op basis van uw beleggingsdoelen en risicoprofiel.
Alle beleggingsfondsen in de Cube Wealth-app worden zorgvuldig uitgekozen door Wealth First, de adviespartner voor beleggingsfondsen van Cube die een trackrecord heeft van het verslaan van de markt met ~50%.
Download de Cube Wealth-app om vandaag nog te beleggen in de beste geldmarktfondsen.
*Opmerking:Feiten &cijfers zijn van 04-02-2021. De bovengenoemde gegevens bestaan uit openbaar beschikbare informatie van Google. Download de Cube Wealth-app voor de laatste informatie.