Een beleggingsfonds is een pool van geld dat belegt in activa zoals aandelen en obligaties. Iedereen weet dat. Maar wacht, er is meer. Zet je schrap, er komt een verbluffend feit naar voren.
Beleggingsfondsen kunnen ook beleggen in andere beleggingsfondsen! Dergelijke beleggingsfondsen worden "fund of funds" genoemd. In dit verhaal helpen we u de ins en outs van fund of funds-regelingen te begrijpen.
Een fund of funds (FoF)-regeling belegt in de eenheden van een of meer beleggingsfondsen. FoF's zijn niet echt geografisch gebonden, omdat ze kunnen beleggen in binnenlandse of internationale beleggingsfondsen.
Dit type beleggingsstijl voegt een extra laag van diversificatie toe. U kunt eenheden van een enkele of zelfs meerdere beleggingsfondsen bezitten in slechts één fonds van fondsen.
Maar de extra laag van diversificatie of veiligheid heeft letterlijk een prijs. FoF-regelingen hebben een relatief hoge kostenratio in vergelijking met andere beleggingsfondsen. Geen prijzen om te raden waarom.
Dat komt omdat u een kostenratio gaat betalen op de FoF-regeling en elk beleggingsfonds waarin het belegt. Een punt om op te merken is dat FoF's ook kunnen beleggen in fondsen van hetzelfde AMC of andere AMC's.
Er zijn 4 brede soorten FoF-regelingen waartoe beleggers toegang hebben. Laten we ze eens bekijken.
Deze FoF-regelingen beleggen in principe in internationale beleggingsfondsen of offshore-fondsen. Voorbeelden hiervan zijn:
Een FoF-regeling die onder deze categorie valt, zal beleggen in een diverse reeks beleggingsfondsen uit de wereld van aandelen, schulden of hybride activa.
Gold FoF-regelingen beleggen in beleggingsfondsen die voornamelijk in goud beleggen.
Stelt u zich eens voor:één fonds met verschillende componenten die elk worden beheerd door een eigen fondsbeheerder. Dat staat bekend als een FoF-schema met meerdere managers.
Exchange Traded Funds (ETF's) kunnen ook in andere ETF's beleggen.
| Voordelen van FoF-schema's | Nadelen van FoF-schema's |
| Diversificatie | Hoge kostenratio |
| Potentieel laag risico | Schaarse opties |
| Relatief hoog rendement | Niet fiscaalvriendelijk |
| Professioneel beheerd | Over diversificatie |
Fund of funds-regelingen worden belast als schuldfondsen, ongeacht of ze zijn belegd in aandelen of hybride beleggingsfondsen.
Fund of funds-regelingen staan algemeen bekend als beleggingen met een laag risico die op lange termijn een redelijk rendement kunnen opleveren. Dat gezegd hebbende, hebben FoF-regelingen een hogere kostenratio dan de meeste beleggingsfondsen.
FoF-regelingen zijn dus geschikt voor beleggers met verschillende risicoprofielen. Dit komt door voordelen zoals diversificatie en professioneel beheer.
Maar het is belangrijk om de juiste FoF-schema's te kiezen die betrouwbaar en efficiënt zijn. U hebt toegang tot de beste fund of fund-regelingen op Cube die zijn uitgekozen door Wealth First, de beleggingsadviseur van Cube.
Bekijk deze video voor meer informatie over Wealth First
Fund of funds-regelingen beleggen in andere beleggingsfondsen in plaats van de traditionele benadering van het kopen van aandelen en obligaties te volgen. Ze kunnen beleggen in binnenlandse of internationale beleggingsfondsen.
FoF-regelingen worden doorgaans gedefinieerd door eersteklas diversificatie, solide langetermijnrendementen en relatief lage volatiliteit. Ze hebben echter een hoge kostenratio vanwege de meerdere beleggingsfondsen waarin ze beleggen.