Baanbrekend onderzoek van Eugene Fama en Kenneth French, gestart in 1993, heeft aangetoond dat er verschillende "factoren" zijn die bijdragen aan de beleggingsprestaties. Hun onderzoek identificeerde drie variabelen die bijdragen aan de prestaties van een aandeel:

• Waarde :Aandelen die tegen lage koers-boekverhoudingen zijn gekocht, hebben een hoger rendement.
• Maat :Kleinere bedrijven presteren beter dan hun grotere tegenhangers.
• Bèta :Risicovollere beleggingen leveren een hoger rendement op.

Kantel uw beleggingsportefeuille in de richting van deze factoren en, als de geschiedenis een leidraad is, zou u beter moeten presteren dan de algemene markt. Dimensional Fund Advisors (DFA) staat vooral bekend om het gebruik van investeringsfactoren in hun fondsen. Volgens DFA heeft 82% van de fondsen van DFA sinds 2000 hun benchmarks overtroffen.

Hoe groot is de outperformance van DFA-fondsen? Ik keek naar elk DFA-fonds met een rendementsgeschiedenis van 10 jaar en vergeleek die rendementen met hun benchmarks, en vond de gemiddelde outperformance:0,29% per jaar. Houd rekening met een veronderstelde kostenratio van 0,1% om te beleggen in een indexfonds dat dezelfde benchmark volgt en u krijgt een jaarlijkse outperformance van 0,39%.

Dus waarom niet op de kar van de factor springen?

Allereerst is het complex. Als u niet klaar bent om een ​​dergelijke portefeuille zelf te beheren, moet u een adviseur raadplegen die het doorlichtingsproces van DFA heeft voltooid. Dit voegt een extra kostenlaag toe, waardoor waarschijnlijk elk voordeel van de implementatie van factoren in uw portefeuille teniet wordt gedaan (alleen op de beleggingsprestaties, zonder rekening te houden met andere voordelen die het advies van een beleggingsadviseur kan bieden).

Ten tweede, en het belangrijkste, zijn er veel dingen die u waarschijnlijk niet doet en die een veel groter effect hebben op uw langetermijnportefeuillerendementen. Door deze tactieken te gebruiken, kan de gemiddelde belegger zijn langetermijnrendement vandaag waarschijnlijk met meer dan 0,39% verhogen, zonder Ph.D. in economie vereist:

Beleg met belasting in gedachten

Met inkomstenbelastingtarieven tot 39,6%, is elke manier die u kunt vinden om uw belastingdruk te verminderen belangrijk. Een paar slimme belastingmaatregelen kunnen u meer besparen dan factorbeleggen kan opleveren.

Verdeel uw investeringen eerst verstandig. Worden beleggingen die grote vermogenswinsten uitkeren, beleggingen die een hoog dividend opleveren of vastrentende beleggingen, belegd buiten belastingvoordeel? Door investeringen op de juiste manier toe te wijzen aan de juiste soorten rekeningen, kunnen beleggers gemakkelijk honderden of duizenden per jaar besparen.

Profiteer vervolgens van lage langetermijnbelastingtarieven voor vermogenswinst. Terwijl vermogenswinsten op korte termijn worden belast tegen uw normale inkomstenbelastingtarief, zijn de belastingtarieven op vermogenswinsten op lange termijn veel lager. Getrouwde huishoudens met een inkomen van minder dan $ 75.900 of alleenstaanden met een inkomen van minder dan $ 37.950 betalen geen belastingen voor langetermijnwinsten. Zelfs voor mensen met een veel hoger inkomen zijn de langetermijnbelastingtarieven gemaximeerd op 20%, terwijl uw inkomstenbelastingtarief kan oplopen tot 39,6%. Of u nu beleggingen verkoopt om uw portefeuille opnieuw in evenwicht te brengen of om geld op te halen, zorg ervoor dat u uw beleggingen meer dan een jaar aanhoudt voordat u ze verkoopt.

Als laatste, verkoop je verliezers. Door het oogsten van belastingverliezen kunnen beleggers elk jaar maar liefst $ 3.000 aan investeringsverliezen schrijven. Voor elke gediversifieerde belegger zou het niet moeilijk moeten zijn om iets te vinden dat down is. Eigen energie- of grondstofinvesteringen dit jaar? U kunt nu waarschijnlijk profiteren van verliezen om andere winsten of inkomsten te compenseren.

Handel minder vaak

Welke beleggingen u ook gebruikt, als u uw beleggingen laat beheersen door uw emoties, zal dit uw resultaten schaden. Minder handel kan beleggers op twee manieren helpen; u betaalt minder commissies en u loopt minder kans om marktbewegingen verkeerd te timen.

Ten eerste commissies. Stel dat u $ 4,95 betaalt voor elke transactie en één koop en één verkoop per maand uitvoert. Dit kost u $ 118,80 per jaar aan commissies. Als u minder dan $ 30.400 heeft (wat volgens het Economic Policy Institute als u 37 jaar of jonger bent, waarschijnlijk is) in investeringen en eenmaal per maand handelt, nemen alleen uw commissies alle voordeelfactoren weg.

Ten tweede, en het belangrijkste, is de impact van actief handelen. Gemiddeld presteren actieve handelaren slechter dan de algemene markten. Barber en Odean ontdekten dat de gemiddelde actieve belegger tussen 1991 en 1996 jaarlijks met 1,5% ondermaats presteerde. Vorig jaar ontdekte DALBAR dat de prestatiekloof vorig jaar zelfs nog groter was met 4,7%!

De geschiedenis heeft aangetoond dat beleggen in factoren het rendement heeft verhoogd, maar alleen als u een gedisciplineerde, langetermijnbeleggingsbenadering handhaaft. Factorbeleggen kan op korte termijn ondermaats presteren. Als u uw emoties niet onder controle kunt houden, zult u geen netto voordeel vinden, inclusief factoren in uw beleggingen.

Profiteer van uw werkgeversmatch

Niet alleen verminderen uw bijdragen aan een pensioenrekening voor uw werk uw huidige belastingdruk, veel bedrijven zullen uw bijdragen evenaren.

Volgens een onderzoek van Financial Engines uit 2015 laat 25% van de werknemers in totaal $ 24 miljard op tafel liggen door niet bij te dragen aan de match van hun bedrijf op de pensioenrekeningen op de werkplek. De gemiddelde werknemer zou een extra $ 1.336 per jaar kunnen besparen door volledig te profiteren van de match van zijn werkgever.

Een bedrijfsmatch is gratis geld. Voordat u zich zorgen maakt over uw specifieke beleggingen, moet u ervoor zorgen dat u zoveel mogelijk geld op uw pensioenrekeningen krijgt.

Moet u zich zorgen maken over het toevoegen van factoren aan uw portfolio?

De gemiddelde belegger heeft veel om zich zorgen over te maken voordat hij overweegt om al dan niet factoren aan zijn beleggingen toe te voegen. Factorbeleggers hebben zeker een plaats in de beleggingswereld, maar zorg ervoor dat je eerst de basis onder de knie hebt.