"Wat is uw risicotolerantie?"

Als u een beleggingsadviseur heeft, is u waarschijnlijk gevraagd om uw risicotolerantie te beoordelen van één tot tien. Of misschien is u gevraagd wat uw acties zullen zijn tijdens de volgende marktcrash:raakt u in paniek en verkoopt of koopt u meer ?

Ik ken niet veel beleggers die zelfbewust genoeg zijn om toe te geven dat ze inderdaad in paniek zullen raken. Evenzo zitten de meeste beleggers niet met een stapel geld te wachten op een marktcrash - de laatste crash was in 2008, dus die beleggers hebben lang gewacht. Trouwens, wat deed je doen in de diepten van 2008? Hoe dan ook, je bent nu 11 jaar ouder en op een andere plek. Het evalueren van risicotolerantie met eenvoudige abstracte vragen is niet nuttig.

Risico is krachtig, maar de meesten van ons zijn meer gewend om na te denken over rendement. Natuurlijk is het rendement belangrijk. Maar we kunnen ons rendement niet beoordelen zonder het risico dat we hebben genomen te begrijpen. Helaas hebben de meeste mensen geen flauw idee van risico's.

Gooi een munt op om jezelf te testen

Dit is mijn test om over risico's na te denken. Stel je voor dat al je geld gestapeld in rekeningen op het bureau voor je ligt. Nu kijk je naar de grootste stapel biljetten die je ooit hebt gezien. We zullen een spel spelen om te bepalen hoe uw geld het de komende 12 maanden doet. Het is jouw taak om te kiezen tussen het oppakken van een van de twee munten:een stuiver en een kwart.

Als je het nikkel kiest, ga je gang en draai het in de lucht. Als het op heads landt, gaat u 5% omhoog. U zult echter 5% achterblijven als het op staarten terechtkomt.

De inzetten veranderen als je het kwartaal kiest. Als het op hoofden valt, sta je een indrukwekkende 25% hoger. En staarten? Nou, dan ben je 25% lager.

Met al je geld op de lijn, welke munt pak je op? En nog belangrijker, wat zegt dit ons?

Als u voor het nikkel heeft gekozen, geeft u aan dat op dit punt in uw leven risico belangrijker voor u is dan rendement. U bevindt zich in een goede financiële positie en u wilt het niet verknallen. Als je bent zoals de meeste mensen, kun je me waarschijnlijk je rendementen tot nu toe vertellen. Maar als ik u vraag:"Wat is uw risico?" Je hebt geen flauw idee.

Als u $ 100 op uw bankrekening zet, heeft u waarschijnlijk over een jaar tussen $ 100 en $ 103. Geld op de bank is een laag risico met een beperkt aantal uitkomsten. Maar als u $ 100 in de S&P 500 plaatst, heeft u over een jaar waarschijnlijk tussen $ 65 en $ 150. Amerikaanse aandelen zijn veel risicovoller dan uw lokale bank.

Risico wordt het best begrepen als uw reeks resultaten. U kunt uw toekomstige rendementen niet kiezen. Maar u kunt uw portefeuille positioneren voor een kleiner aantal uitkomsten. Je kunt het nikkel, het kwart of misschien een dubbeltje kiezen.

Praktische manieren om uw portefeuille te diversifiëren tegen risico

Een scala aan uitkomsten is een keuze die wij als beleggers maken. Als u meer om risico geeft en meer dan de helft van uw geld in Amerikaanse aandelen heeft, kunt u waarschijnlijk uw risico verlagen en uw reeks resultaten verkleinen. Hoe? Diversificatie. Diversificatie is het proces van het bezitten van dingen die zich anders zullen gedragen dan de rest van uw vermogen. Hier is hoe:

1. Verhoog uw weging in internationale aandelen en aandelen uit opkomende markten. Niemand weet hoe deze markten in de toekomst zullen presteren, maar ze zullen zich waarschijnlijk anders gedragen dan Amerikaanse aandelen. Probeer VEA voor internationale aandelen en VWO voor aandelen uit opkomende markten.
2. Koop wat internationale obligaties, uitgedrukt in internationale valuta. Probeer hiervoor BWX. Als de Amerikaanse dollar in waarde daalt, kunnen deze obligaties het goed doen.
3. Koop wat goud en grondstoffen, die in het verleden een lage correlatie hadden met Amerikaanse aandelen. Probeer GLDM voor goud en PDBC voor grondstoffen. Houd er rekening mee dat veel commodity-ETF's op het moment van belasting een Schedule K-1-belastingformulier zullen leveren. PDBC vermijdt dit echter.

Het is moeilijk om de toekomst te voorspellen. Het is veel gemakkelijker om een ​​diverse set activa aan uw portefeuille toe te voegen. Wees vooral voorzichtig. Ga niet overboord, maar ga vooruit. Een goede diversificatie kan uw risico en reeks resultaten verminderen zonder uw verwachte rendement te beïnvloeden.