Veel ouders slagen er niet in hun financiële zaken op orde te krijgen en verzuimen zaken als testamenten, levenstests en volmachten te regelen. Maar zelfs degenen die denken dat ze al hun vermogensplanning hebben afgehandeld, laten vaak een van de belangrijkste taken ongedaan:ze praten niet met hun volwassen kinderen over het geld dat ze hen op een dag zullen nalaten.

Voor velen, heb ik gemerkt, is het omdat het een privé-onderwerp is - en een ongemakkelijk onderwerp.

Rijke mensen zeggen vaak dat ze de motivatie van hun kinderen om het alleen goed te doen, niet willen wegnemen. Anderen maken zich meer zorgen dat ze een last worden terwijl ze nog leven dan wat ze zullen achterlaten als ze sterven. Sommigen weten gewoon niet zeker wat hun nalatenschap zal zijn en ze willen geen valse verwachtingen wekken.

Toen hij dit met een klant besprak, vertelde hij me dat het zijn doel was om zijn laatste cheque van $ 5 te laten stuiteren net op het moment dat hij zijn grenen kist raakte. En toen lachte hij maar en lachte. Maar toen ik hem erop aansprak, zei hij dat als er geld over was toen hij stierf, hij het natuurlijk op de meest efficiënte manier zou willen doorgeven - vooral door eventuele belastingdruk te verlichten, indien mogelijk.

Dat is echter moeilijk te beheren, als u niet op zijn minst een algemeen gesprek hebt gehad over waar uw geld is, hoe u er aan kunt komen en - net zo belangrijk - hoe u de belastingen op verschillende soorten investeringen kunt minimaliseren wanneer ze' opnieuw geërfd. Daarin schuilt de potentiële problemen, omdat niet alle activa hetzelfde worden geërfd en daarom niet hetzelfde worden belast.

Helaas heb ik ontdekt dat veel ouders zelf de antwoorden niet weten om met hun kinderen te kunnen discussiëren.

Het kan nodig zijn om uzelf te onderwijzen voordat u deze informatie met uw familie kunt delen - en daarvoor zal waarschijnlijk een bezoek aan uw financieel adviseur nodig zijn. Hier zijn enkele dingen die u en uw kinderen moeten weten:

1. Wat zijn de fiscale gevolgen van geërfde IRA's?

Uw kinderen zijn zich er misschien niet van bewust dat als ze uw IRA erven, ze belasting betalen over opnames, net als u. Uw begunstigden kunnen een "stretch" IRA-optie kiezen, waarbij het geld zo lang mogelijk in de IRA blijft terwijl ze de vereiste minimumuitkeringen nemen op basis van hun levensverwachting (hun RMD's zouden het jaar na uw overlijden beginnen, niet op 70-jarige leeftijd), of zij moeten de rekening binnen vijf jaar liquideren. De stretch-optie is slim, maar vertel dat eens aan een kind dat het geld ziet als een eenmalige meevaller die een nieuwe auto of zelfs een huis kan betalen. Praat op zijn minst over de mogelijk verwoestende fiscale gevolgen van het nemen van een forfaitair bedrag:Begunstigden kunnen tot 40% of meer van het account verliezen.

2. Hoe zit het met een IRA-rollover?

Een niet-echtgenoot-begunstigde kan uw IRA-geld niet rechtstreeks in zijn of haar eigen IRA of 401 (k) rollen. Als u dit wel doet, kan dit leiden tot een grote belastingaanslag, omdat het hele bedrag nu een belastbaar inkomen wordt - en er is geen overboeking. Zorg ervoor dat uw IRA-bewaarder de geërfde IRA's voor uw kinderen beheert en automatisch zorgt voor de vereiste minimumuitkeringen, zodat uw dierbaren zich daar geen zorgen over hoeven te maken, want als ze het vereiste bedrag niet ontvangen, is de belastingboete 50% van wat ze verondersteld werden te nemen, plus wat hun normale inkomstenbelastingtarief op dat bedrag zou zijn. (Uitkeringen van een geërfde Roth IRA hebben vergelijkbare regels, maar zijn belastingvrij, tenzij het account minder dan vijf jaar eerder is opgericht.)

3. Welke belastingverplichtingen kunnen gepaard gaan met een geërfde lijfrente?

Houd er rekening mee dat andere niet-pensioen uitgestelde activa, zoals lijfrentes, ook met een fiscale tijdbom kunnen komen wanneer ze worden geërfd. De verzekeringsmaatschappij geeft een formulier 1099 af voor onbelaste groei aan uw kind, en dat bedrag moet als bruto-inkomen worden opgenomen wanneer zij hun belastingaangifte doen. (Misschien is dat oké, als je het van tevoren hebt besproken en je kind in een lagere belastingschijf zit dan jij. Maar ik heb meer dan één begunstigde gezien die het een onaangename en onwelkome verrassing vond.)

4. Hoe werkt een opstapje in de basis?

U en uw kinderen moeten ook de term 'intensivering' begrijpen en begrijpen hoe dit van invloed is op bepaalde activa die niet op pensioen zijn gewaardeerd die zij erven, waaronder aandelen, obligaties en onroerend goed. De waarde van het actief op de dag dat u sterft, is de kostenbasis van uw erfgenaam, niet wat u ervoor hebt betaald. Dus als u bijvoorbeeld $ 300.000 hebt betaald voor uw vakantiehuis, maar het is $ 500.000 waard als u sterft, wordt dat de kostenbasis voor uw erfgenamen. Als uw kind het huis in de toekomst voor meer dan $ 500.000 verkoopt, wordt eventuele vermogenswinstbelasting berekend op basis van de "verhoogde basis" van $ 500.000, niet uw oorspronkelijke basis van $ 300.000.

5. Wie heeft de financiële gegevens die kunnen helpen?

Denk erover na om een ​​afspraak te maken voor uw begunstigden om uw adviseur daar te ontmoeten. Als iedereen verspreid is over verschillende locaties, zou een video- of telefoonconferentie misschien werken. Als dat niet mogelijk is, laat dan in ieder geval contactinformatie achter bij iedereen, zodat ze elkaar kunnen bereiken na uw overlijden. Zelfs als je de basisprincipes met je kinderen hebt gedeeld, wil je dat ze deze persoon aan hun zijde hebben om hen zo snel mogelijk advies te geven.

Ik heb ouders gezien die behoorlijk goed met hun kinderen hebben gesproken over andere geldzaken - budgetteren, sparen, een goed krediet opbouwen, enz. - maar de bal volledig laten vallen als het gaat om het voorbereiden van hen op een erfenis.

Omgaan met het verlies van een ouder kan een zeer emotionele tijd zijn. Geloof me, ik weet het. Ik geloof dat de meeste mensen niet willen dat het ook een tijd van verwarring voor de kinderen wordt bij het bedenken wat ze moeten doen met de erfenis van mama en papa.

Kim Franke-Folstad heeft bijgedragen aan dit artikel.