Converteren of niet converteren? Dat is de grote vraag die spaarders zichzelf nu zouden moeten stellen nu we ons allemaal aanpassen aan de grote hervormingen van de Tax Cuts and Jobs Act, de meest uitgebreide belastingherziening die in decennia is doorgevoerd.

Als u heeft nagedacht over belastingdiversificatie - uw geld naar meer dan één spaarpot verplaatsen om een ​​enorme belastingaanslag bij pensionering te voorkomen - kunnen de nieuwe belastingschijven en lagere belastingtarieven van de wet het duwtje geven dat u nodig had om een ​​traditionele IRA om te zetten in een Roth IRA.

Stel dat u als alleenstaande een aanvraag indient en dat uw belastbaar inkomen $ 150.000 is. In 2017 was uw belastingtarief 28%. In 2018 is uw belastingtarief 24%. Als u getrouwd bent en gezamenlijk aangifte doet, brengt een belastbaar inkomen van $ 150.000 uw belastingtarief voor 2017 op 25%. In 2018 zal dit 22% zijn.

Dat is een flinke besparing. Dat is de reden waarom veel adviseurs met hun klanten praten over het gebruik van deze mogelijkheid om een ​​deel van hun uitgestelde belastingbesparingen (van traditionele IRA's, 401(k)s, etc.) om te zetten in een Roth-rekening als afdekking tegen toekomstige belastingverhogingen.

Ja, het idee om nu belasting over dat geld te betalen, is misschien een beetje pijnlijk. U hebt er ongetwijfeld van genoten om al uw spaargeld zo lang onaangeroerd te zien groeien door de IRS. Maar onthoud:Het bedrag in dollars dat u elk kwartaal onderaan uw IRA-afschrift ziet, is niet allemaal van u. Uncle Sam zal hoe dan ook binnen een paar jaar bellen, wanneer u begint met opnemen - of bij 70 ½, wanneer u moet beginnen met de vereiste minimumuitkeringen (RMD's).

Het omzetten naar een Roth IRA garandeert dat u tijdens uw pensionering geen extra inkomstenbelasting verschuldigd bent over de geconverteerde fondsen - en ook geen belastingen op het geld dat deze fondsen verdienen voordat u ze intrekt. Het saldo in uw portefeuille kunt u gebruiken zoals u wilt. Er zijn geen RMD's met een Roth, dus als je het geld niet nodig hebt, kun je het onaangeroerd laten groeien en aan je erfgenamen overlaten.

Uiteraard overlegt u met uw belastingadviseur wat de nieuwe belastingtarieven voor u gaan betekenen en of het verstandiger is om nu inkomstenbelasting te betalen of te wachten tot na uw pensionering. Dus, als je nieuwsgierig bent geweest naar het doen van een Roth-conversie, zijn hier enkele dingen die je moet weten:

1. Er zijn regels.

Er zijn verschillende vereisten voor Roth-bijdragen en Roth-conversies met betrekking tot wanneer u toegang hebt tot uw geld. Over het algemeen moeten geconverteerde activa in een Roth IRA vijf jaar op de rekening blijven staan ​​(indien meer dan 59 ) om belastingen op eventuele winsten te vermijden, dus het wordt ten zeerste aanbevolen dat u elke conversie uitvoert met geld waarvan u zeker weet dat u het niet nodig zult hebben. tenminste zo lang. Als u het geld binnen dat tijdsbestek moet opnemen (elke conversie heeft zijn eigen vasthoudperiode), zou u mogelijk aanvullende belastingen moeten betalen die u hoopte te verminderen.

2. Handhaaf de discipline en kom niet aan het doorgeschoven geld.

Als dezelfde trustee uw oude en nieuwe rekeningen beheert, kunt u een overdracht van dezelfde trustee aanvragen. Anders kunt u een overdracht van trustee naar trustee regelen. Als u ervoor kiest om uw eigen rollover te doen, verplaatst u het conversiegeld binnen 60 dagen naar uw Roth IRA. Als u de tijdslimiet mist, zal de IRS de opname als inkomen belasten, en als u jonger bent dan 59½, moet u ook een boete van 10% voor vervroegde opname betalen.

3. Je kunt niet van gedachten veranderen.

In het verleden kon je je beslissing om naar een Roth te verhuizen ongedaan maken, maar de nieuwe hervormingen hebben deze "herkarakterisering" -optie weggewerkt. Wees voorzichtig:zorg ervoor dat u met het bedrag dat u omzet niet in een hogere belastingschijf terechtkomt en dat u de belasting over uw conversie kunt betalen.

4. Pas op voor een domino-effect.

Als u zich met uw conversie in een hogere belastingschijf duwt en u al met pensioen gaat, kan het extra inkomen ook van invloed zijn op de belastingen op uw sociale zekerheid en wat u betaalt voor Medicare.

5. Neem estate planning mee in uw besluitvorming.

Praat met uw financieel adviseur, boedeladvocaat en/of belastingprofessional over hoe de belastingen van uw erfgenamen kunnen worden beïnvloed als zij een Roth erven in plaats van een traditionele IRA. Houd er rekening mee dat de bewaarperiode van vijf jaar voor kwalificatie voortduurt na het overlijden van de eigenaar.

Hoewel conventionele wijsheid suggereert dat het bruto-inkomen van een werknemer bij pensionering zal dalen, doet het belastbare inkomen dat soms niet. Denk er over na. U int de sociale zekerheid en pensioenuitkeringen, doet misschien wat deeltijdwerk of besluit een aantal activa te verkopen. Wanneer uw kinderen volwassen zijn of als uw hypotheek wordt betaald, verliest u een aantal waardevolle belastingaftrekposten en tegoeden. En als uw echtgenoot overlijdt, verandert uw aanvraagstatus.

Niemand weet wat de toekomstige tarieven zullen zijn, maar veel van de kortingen die onder het huidige belastingplan worden aangeboden, zullen in 2026 aflopen. Dat venster kan nog smaller zijn als er een bestuurswisseling is na de presidentsverkiezingen van 2020. En veel experts voorspellen dat de rente uiteindelijk zal moeten stijgen om de $ 21 biljoen (en groeiende) schuld van het land te kunnen betalen.

Door uw belastingsituatie te diversifiëren met een Roth kunt u zich voorbereiden op wat er ook maar kan gebeuren. Net zoals een goede assetallocatie proactieve bescherming voor uw portefeuille biedt, kan het uitzoeken van de juiste mix voor belasting en na belasting meer van uw zuurverdiende geld behouden, nu en met pensioen. Praat met uw adviseur over de voor- en nadelen van het toevoegen van een Roth IRA aan uw financiële plan.

Kim Franke-Folstad heeft bijgedragen aan dit artikel.