We denken allemaal graag dat we onze beslissingen nemen op basis van feiten en logica. Maar tenzij je een robot bent, is dat niet het geval.

Emoties spelen altijd een rol bij de keuzes die we maken, ook - misschien zelfs vooral - als het om ons geld gaat. En het is geen wonder dat zoveel van onze eigenwaarde is gekoppeld aan ons vermogen.

Daarom is de financiële sector zo geïnteresseerd in gedragseconomie en gedragsfinanciering, waarbij ze de sociale, cognitieve en emotionele factoren bestudeert die investeerders ertoe kunnen brengen af ​​te wijken van rationele besluitvorming.

Niemand is perfect

Onderzoekers hebben tientallen gedragsvooroordelen geïdentificeerd die een rol kunnen spelen wanneer beleggers proberen te bepalen wat de beste manieren zijn om zowel te groeien als hun activa te beschermen. Er is trots, spijt, woede, angst en hebzucht, om er maar een paar te noemen. Helaas kunnen die emoties leiden tot acties die meer destructief dan constructief zijn. Als je ze kunt leren beheersen, verminder je ongetwijfeld de negatieve impact op je portefeuille.

Dat is natuurlijk makkelijker gezegd dan gedaan. Of, zoals Richard Thaler, de winnaar van de Nobelprijs voor de economie van 2017, stelt:wij mensen zijn consequent irrationeel.

O, wat hebben we een hekel aan verliezen

Veel van deze irrationaliteit kan worden toegeschreven aan het effect dat verliezen hebben op onze emoties - wat onderzoekers verliesaversiebias noemen. We voelen de pijn van een verlies veel meer dan de vreugde van een winst - vooral als het gaat om ons zuurverdiende geld. En dat kan ons doen struikelen. Een belegger is bijvoorbeeld misschien niet bereid om van een slechte investering af te komen en over te stappen op een product of strategie met meer potentie.

De lemming-factor

Een andere veelgemaakte fout is het volgen van de kudde. Nogmaals, het is de menselijke natuur om mee te gaan met de nieuwste trend; als iedereen het doet, moet het een winnaar zijn, toch? Niet noodzakelijk. Wanneer u uw nestei investeert, moet u doen wat het beste is op basis van uw unieke doelen. Veel mensen steken hun geld in investeringen zonder rekening te houden met hoe lang het duurt om te herstellen van een verlies - wat verwoestend kan zijn als u met pensioen gaat of bijna met pensioen gaat. Of ze doen een investering, controleren het dan en maken zich er druk over, wat kan leiden tot hoog kopen en laag verkopen. "Angst om iets te missen" kan op het meest ongelegen moment een deel van een portfolio wegnemen.

In bull-markten vertrouwen we

En dan is er het soort overmoed dat we tegenwoordig veel zien, dankzij deze recordbrekende bullmarkt. Dit is een ander belangrijk probleem voor pre-gepensioneerden, die zouden moeten overgaan van de accumulatiefase van hun investeringscarrière naar de conserverings- en distributiefase. Het is absoluut noodzakelijk dat ze overstappen op een portefeuille die zo is gestructureerd dat ze de hele pensionering meegaan - die 25 jaar of langer kan zijn. De impact van een recessie kan veel rampzaliger zijn als u met pensioen gaat dan wanneer u werkt, vooral als u voor een deel van uw inkomen afhankelijk bent van uw beleggingen.

Je vraagt ​​je op dit moment waarschijnlijk af of er een manier is om Mr. Spock van Star Trek te kanaliseren, emoties opzij te zetten en superrationeel te worden - tenminste als het gaat om je financiën.

Waarschijnlijk niet.

En dat is niet allemaal slecht. Je hersenen gebruiken emoties om je te overtuigen om op een bepaalde manier te handelen. Dus waarom zou je die gevoelens niet benutten en ze op een positieve manier gebruiken? Als u zich zorgen maakt over de huidige markttrends, praat er dan over met uw financiële professional. Het belangrijkste is dat u uw doelstellingen voor uw pensioeninkomen in het oog houdt en geen wijzigingen aanbrengt die niet in overeenstemming zijn met die doelstellingen.

Het komt erop neer

Wat je ook drijft - angst, hebzucht, trots, afgunst - doe je huiswerk, stel vragen, lees de kleine lettertjes. En zoek hulp van een financiële professional, bij voorkeur een fiduciair die gespecialiseerd is in het creëren van inkomen na pensionering en die u kan helpen uw nestei en uw toekomstige inkomen te beschermen.

Kim Franke-Folstad heeft bijgedragen aan dit artikel.