Onlangs hoorden we dat een oudere klant onverwachts een lijfrente had laten incasseren die deel uitmaakte van haar portefeuille en haar geld had overgezet naar een ander product.

Tijdens het proces accepteerde ze een afkoopsom van $ 13.000, verhoogde de tijd dat haar geld aan een andere lijfrente wordt vastgehouden en garandeerde zichzelf een lager rendement. Toen ik haar belde, zei ze dat een verzekeringsagent haar had geadviseerd om de wijziging aan te brengen.

Het is frustrerend om te zien dat iemand op die manier misbruik maakt, maar ik weet waarom het gebeurt. Hoewel lijfrentes een slechte reputatie krijgen, zijn er manieren om ze te gebruiken als aanvulling op een algemeen financieel plan. Helaas zijn de soorten en termen ingewikkeld. Ik merk dat zelfs sommige verzekeringsagenten niet alle bewegende delen begrijpen, of dat ze niet gemotiveerd lijken om de verwarring voor hun klanten op te ruimen.

Hier zijn vijf dingen die u moet weten over lijfrentes om te voorkomen dat u een dure fout maakt:

1. Je kunt niet zomaar terugtrekken.

In ruil voor de inkomensgaranties die een lijfrente biedt, moet u waarschijnlijk akkoord gaan met een afkoopperiode - een bepaalde tijd die u wacht voordat u meer dan een vooraf bepaald percentage van uw geld opneemt. (Meestal 10% per jaar.) Als u die overeenkomst verbreekt en vervroegd uitbetaalt, moet u mogelijk een flinke vergoeding betalen. Voor alle duidelijkheid:er zijn gevallen waarin de structuur van een lijfrente zo somber is dat het nemen van een redelijke afkoopboete zinvol kan zijn. Maar elke agent die u aanmoedigt om een ​​boete te betalen, moet u de wiskunde laten zien waarom het zinvol is om dit te doen.

2. Verwar rentetarieven, opnametarieven en captarieven niet.

Ik moet nog iemand ontmoeten die deze niet door elkaar haalt. En met een goede reden:Lijfrentecontracten zijn vaak complex en zelfs de mensen die ze verkopen, kunnen verdwalen in de taal.

• Een rentevoet is het percentage dat wordt bijgeschreven op uw hoofdsom (het geld dat u oorspronkelijk in de investering hebt gestoken). Dit tarief kan veranderen afhankelijk van het type lijfrente dat u afsluit. Bij een vast geïndexeerde lijfrente, bijvoorbeeld, als de markt een jaar lang met 8% is gestegen, ziet u mogelijk 4%; maar als de markt daalt, is uw hoofdsom beschermd en verliest u geen geld. Een vaste annuïteit daarentegen heeft een vaste rente, ongeacht wat de markt doet, en tegenwoordig kun je niet verwachten dat die rente meer dan 2% tot 3% zal zijn. Als u denkt dat u een gegarandeerde rente van 5% op uw investering krijgt, heeft u waarschijnlijk iets verkeerd begrepen.
• Een gegarandeerd jaarlijks opnamepercentage is het bedrag dat een lijfrentemaatschappij garandeert dat u de rest van uw leven van uw belegging kunt genieten. Hier is een vereenvoudigd voorbeeld:als u $ 500.000 inlegt en het contract zegt dat u 6% per jaar kunt opnemen, betekent dit dat u de rest van uw leven $ 30.000 per jaar kunt opnemen, zelfs als uw hoofdsom van $ 500.000 is uitgegeven. De fout die ik zoveel mensen zie maken wanneer ze het kantoor van een makelaar verlaten, is dat ze denken dat hun account met gegarandeerd 6% per jaar zal stijgen. Die 6% is het bedrag dat u van uw investering kunt halen; het is niet het bedrag waarmee uw investering zal groeien.
• Om de zaken nog meer in de war te brengen, bieden veel lijfrentes caprates . Een cap is het hoogste bedrag aan rente dat u in een bepaald jaar kunt verdienen. We hadden bijvoorbeeld een klant die — voordat hij met ons samenwerkte — investeerde in een lijfrente met een maximum van 2%. Het maximum dat hij elk jaar kon verdienen was 2%, wat de markt ook deed. De markt zou 50% kunnen stijgen en deze lijfrente zou slechts 2% opleveren. Daarnaast heeft zijn adviseur een onnodige feature aan het contract toegevoegd die 1% per jaar kost. Dus het maximum dat de klant kon verdienen was 1% per jaar — een verschrikkelijke investering.

3. Pas op voor bonussen.

Verzekeringsmaatschappijen doen er niet toe geld te verliezen. Als ze consumenten een bonus aanbieden, zoals extra rente in het eerste jaar, maken ze het geld waarschijnlijk goed met een lagere rente gedurende de looptijd van de investering. Hoewel bonussen nuttig kunnen zijn, is het een wiskundige vergelijking om te beslissen of het totale product voordeliger is dan een ander product zonder bonus.

4. Houd er rekening mee hoe uw geld wordt verplaatst.

Wanneer u van de ene lijfrente naar de andere gaat, moet het geld rechtstreeks van instelling naar instelling gaan. De professional met wie u werkt, moet een vakje aanvinken in de aanvraag waarin staat dat u een bestaande lijfrente vervangt, en dit activeert een audit voor uw bescherming. De lijfrentemaatschappij onderzoekt vervolgens of overstappen van lijfrente zinvol is. In het geval van onze oudere cliënt liet de verzekeringsprofessional haar haar lijfrente bij ons uitbetalen en het geld op haar bankrekening overmaken. De nieuwe lijfrente werd vervolgens gekocht met een cheque.

Geen van beide lijfrentemaatschappijen heeft een audit gedaan omdat ze niet wisten dat ze met een vervanger te maken hadden. Een audit zou hebben uitgewezen dat de verhuizing niet in het belang van de klant was en de investering zou zijn geweigerd. (Nog een belangrijk punt:als u toch een cheque moet uitschrijven, schrijf deze dan altijd uit naar een derde partij, zoals TD Ameritrade, Fidelity Investments of de verzekeringsmaatschappij. Herinnert u zich Bernie Madoff nog? Hij liet iedereen cheques rechtstreeks op zijn bedrijfsnaam schrijven, zodat hij had directe controle over de fondsen.)

5. Weet hoe de persoon die uw lijfrente verkoopt een vergunning heeft en betaald heeft.

Een verzekeringsagent neemt meestal een forfaitaire commissie na de verkoop van een lijfrente - en meestal, hoe langer de looptijd van de lijfrente, hoe meer hij of zij zal verdienen. Financiële professionals die een vergunning hebben om zowel effecten als verzekeringen te verkopen, zijn minder geneigd om de ene belegging te verkiezen boven de andere. Ze zouden op uw belangen moeten letten, niet op het hogere salaris, dat belangenconflicten vermindert en een consistentere service ondersteunt.

Ik heb gezien dat lijfrentes geweldige dingen doen voor mensen (waaronder helpen voorkomen wat er in 2008 met zoveel investeerders is gebeurd). Maar niet alle lijfrentes zijn gelijk gemaakt. Volg de bovenstaande punten en werk samen met een financiële professional die u vertrouwt.

Kim Franke-Folstad heeft bijgedragen aan dit artikel.