Naarmate mensen verder komen in hun loopbaan, veranderen doorgaans ook hun behoeften aan financiële diensten. Deze natuurlijke evolutie vindt plaats voor professionals, ondernemers en bedrijfseigenaren - naarmate u verder komt op het welvaartscontinuüm, neemt de complexiteit van uw financiële situatie toe. En hoewel er geen pasklare oplossing is, zijn er, gezien de verschillende uitdagingen waarmee mensen worden geconfronteerd, veel voorkomende problemen die mensen onderweg tegenkomen.

Het begin van je reis naar rijkdom…

Aan het begin van het continuüm bevindt de meerderheid van de Amerikanen zich. Deze personen hebben een nettowaarde van minder dan $ 1 miljoen, hebben doorgaans weinig ervaring met beleggen en hebben waarschijnlijk het grootste deel, zo niet al hun geld, zelf verdiend. Deze personen worden door professionals in de financiële dienstverlening als "massamarkt" beschouwd.

De adviseurs die zich op dit segment richten, werken vaak voor makelaarskantoren en verzekeringsmaatschappijen en worden meestal, althans gedeeltelijk, gecompenseerd door commissies. Hierdoor worden klanten van de massamarkt vaak ernstig onderbemand, aangezien er een aanzienlijke kloof kan bestaan ​​tussen "geschikte" en "fiduciaire" raadslieden. Deze voorwaarden beschrijven de mate waarin een financieel adviseur verplicht is om advies te geven dat in het belang van de klant is.

Een verzekeringsagent of een makelaar-dealer werkt doorgaans volgens de geschiktheidsnorm, wat betekent dat de producten die zij aanbevelen geschikt moeten zijn voor de gestelde doelen van de klant, maar dit betekent niet dat ze noodzakelijkerwijs de laagste kosten of de meest geschikte optie zijn die beschikbaar is. Een geregistreerde beleggingsadviseur (RIA) werkt volgens de strengere fiduciaire standaard, wat betekent dat elke aanbeveling die ze doen wettelijk verplicht is in het belang van de klant te zijn.

Klanten in het massamarktsegment zijn waarschijnlijk kostenbewust en vinden een goedkopere adviseur misschien aantrekkelijk, maar ze zouden er verstandig aan doen om de norm te begrijpen waaronder ze opereren en wat hun beloningsstructuur is. Ongeacht wat ze prettig vinden om aan een adviseur uit te geven, klanten in dit segment hebben waarschijnlijk iemand nodig die beleggingen identificeert die geschikt zijn voor hun risicotolerantie, liquiditeitsbehoeften en algemene financiële doelen. Deze investeerders zullen ook een kleinere kasreserve hebben gereserveerd in geval van nood, dus verzekeringen zullen waarschijnlijk een rol spelen in hun financiële planning. Om een ​​massamarktklant goed te kunnen bedienen, moet een adviseur een grondige kennis hebben van levensverzekeringen, langdurige zorg, arbeidsongeschiktheids-, eigendoms- en ongevallenverzekeringen. Deze bescherming wordt soms over het hoofd gezien, maar kan zelfs belangrijker zijn dan beleggingsbeheer, dat doorgaans alle aandacht krijgt.

Bewegen langs het continuüm…

Naarmate de rijkdom toeneemt, kunnen de behoeften van een individu zich verplaatsen naar de welvarende regio van het continuüm, over het algemeen geclassificeerd door een nettowaarde in het bereik van $ 1 miljoen tot $ 20 miljoen. Deze personen hebben een steeds complexer financieel leven, wat extra expertise van hun adviseur vereist, met name op het gebied van estate planning, belastingplanning en mogelijk met meer specifieke kwesties zoals beloningen voor bestuurders. Om deze populatie effectief van dienst te zijn, hebben adviseurs een geavanceerde kennis nodig van trusts, technieken voor het plannen van successierechten en schenkingen aan liefdadigheidsinstellingen. Niet alleen moeten adviseurs op dit gebied deze concepten begrijpen, ze moeten ook weten hoe ze uitgebreide strategieën moeten toepassen, waarbij ze de verschillende componenten van het financiële leven van een klant coördineren om hun levensstijlbehoeften en langetermijndoelen te ondersteunen.

Adviseurs die de welvarenden dienen, zullen waarschijnlijk samenwerken met de andere professionals van de klant, zoals accountants en advocaten, om deze strategieën uit te voeren en de klant te helpen de risico's en voordelen te kwantificeren van de beslissingen waarmee ze worden geconfronteerd.

Het behoud van rijkdom…

Aan het uiteinde van het welvaartscontinuüm bevinden zich de rijkste individuen en families, bekend als de welvarende of ultra-high net worth (UHNW). Deze klanten hebben een nettowaarde van $ 20 miljoen en meer en worden geconfronteerd met alle uitdagingen als de welvarende massa, evenals met meer complexe problemen, die aanvullende vaardigheden van hun adviseur vereisen. Deze klanten zijn doorgaans zeer succesvolle professionals, erfgenamen van familievermogen en/of bedrijfseigenaren.

Van bijzonder belang voor klanten in dit segment is een uitgebreid begrip van de planning van onroerendgoedbelasting, aangezien de meesten worden blootgesteld aan de federale successiebelasting van 40% en, afhankelijk van waar hun hoofdverblijfplaats is, ook de staatserfbelasting. Zonder zorgvuldige vermogensplanning, geïntegreerd met uitgebreide strategieën voor belastingplanning, kan zelfs een aanzienlijk familievermogen door belastingen worden gedecimeerd, met name tijdens de overdracht van vermogen van de ene generatie naar de volgende. Gevorderde kennis van illiquide investeringen, zoals private equity, venture capital en onroerend goed, kan ook van groot voordeel zijn. Dit soort investeringen komen vaker voor bij UHNW-beleggers, omdat ze het zich over het algemeen kunnen veroorloven om een ​​deel van hun vermogen voor langere tijd vast te houden. Waar hun adviseur unieke waarde kan bieden, is inzicht in de betrokken risico's, het tijdsbestek van de investering, de fiscale implicaties en de integratie van een potentieel illiquide actief in de langetermijnstrategie van de klant.

Klanten in deze ruimte zullen waarschijnlijk advies nodig hebben over de beste manier om geavanceerde levensverzekeringsplanning te integreren, inclusief onderhandse levensverzekeringen, en geavanceerde vertrouwensplanning, om activa met succes door te geven aan toekomstige generaties. Een andere planningsstrategie die interessant is voor UHNW-cliënten is het uitlenen van geld aan trusts, bedrijven en familieleden. Een uitgebreid begrip van vorderingen binnen een entiteit, in combinatie met schenkingen, is essentieel voor het bieden van effectieve raad aan klanten die vermogen op een fiscaalvriendelijke manier aan hun erfgenamen willen overdragen.

Waar u zich ook bevindt op het vermogenscontinuüm, wanneer u besluit dat u een financieel adviseur nodig heeft, is het van vitaal belang om een ​​dienstverlener te vinden die over de expertise beschikt die uw situatie vereist. Omdat marketing een consistent kenmerk is van adviseurs op alle punten langs het continuüm, en veel van de taal hetzelfde klinkt, is het aan jou om een ​​stapje terug te doen en te begrijpen waar je hulp bij nodig hebt en wat je doelen zijn.