Wilt u de belasting die u moet betalen bij pensionering verlagen? Dan kan het gebruik van een pensioenrekening zoals een Roth IRA een uitstekende strategie zijn om te gebruiken.

Roth IRA's zijn individuele pensioenrekeningen met een uniek belastingvoordeel:uw bijdragen die naar de rekening gaan, worden belast, maar u kunt dat geld belastingvrij opnemen bij pensionering. Dit is een leuke manier om de fiscaal voordelige rekeningen die u misschien al heeft, in evenwicht te brengen, inclusief de populaire traditionele 401(k) op het werk, die uitgesteld is voor de belasting.

Maar Roth IRA's hebben een paar beperkingen, en een van de grootste is het feit dat je maar zo veel kunt bijdragen aan deze accounts per jaar. Toch is het mogelijk om maar liefst $ 1 miljoen in een Roth te verdienen - en je kunt het binnen je werkende carrière doen als je vroeg begint. Hier is hoe.

Zorg er eerst voor dat u kunt bijdragen aan een Roth IRA

Voordat je te enthousiast wordt over het besparen van $ 1 miljoen met een Roth, moet je ervoor zorgen dat je daadwerkelijk toegang hebt tot dit specifieke spaarvoertuig. Niet iedereen doet dat, vanwege inkomensgrenzen en afbouw van premies. Dit is hoe die cijfers uiteenvallen voor 2018:

• Als je single bent, kun je niet rechtstreeks bijdragen aan een Roth als je meer dan $ 135.000 verdient. De uitfasering van uw bijdragen begint bij $ 120.000.
• Als je getrouwd bent en gezamenlijk een aanvraag indient, begin je de uitfaseringslimieten te bereiken zodra je aangepast aangepast bruto-inkomen (MAGI) $ 189.000 bedraagt. Zodra u $ 199.000 of meer verdient, kunt u niet rechtstreeks bijdragen aan een Roth.

U heeft tot de deadline voor belastingaangifte van dit jaar, namelijk 15 april 2019, om uw bijdragen voor 2018 te voltooien. Dit zijn de bijgewerkte inkomenslimieten voor 2019:

• Als je single bent, moet je AGI lager zijn dan $ 137.000. Zodra u $ 122.000 aan AGI heeft, treden de regels voor het uitfaseren van bijdragen in werking en kunt u bijdragen leveren, maar niet het volledige bedrag.
• Als u getrouwd bent en samen een aanvraag indient, moet uw MAGI lager zijn dan $ 203.000. Het uitfaseren van uw bijdrage begint bij $ 193.000.

Over de limiet? Overweeg een Backdoor Roth-conversie

Dit betekent niet dat je nooit . kunt bijdragen aan een Roth IRA. Maar het proces is niet langer zo eenvoudig als u wilt blijven profiteren van dit type account. Als het voor jou en je situatie zinvol is, zou je een achterdeur Roth-conversie kunnen doen.

Hier is een (zeer vereenvoudigde) uitleg van hoe een achterdeur Roth-conversie werkt, uit mijn gratis e-boek, Going Beyond Simple Money :

U draagt ​​geld bij aan een traditionele IRA (die geen inkomenslimiet heeft). Op een gegeven moment kunt u het geld in uw traditionele IRA vervolgens omzetten in een Roth IRA. Het is het beste om met uw financiële planner te praten om te bepalen wat u het beste kunt doen als u te veel verdient om bij te dragen aan een Roth, maar deze specifieke pensioenspaartool wilt benutten.

Als je kunt bijdragen aan een Roth, kun je deze als volgt vullen met $ 1 miljoen in minder dan 40 jaar

Laten we aannemen dat u kunt bijdragen aan een Roth IRA. Als u dit consequent doet, is het mogelijk om in 38 jaar tijd $ 1 miljoen op dit account te verzamelen.

Hoe? Door elk jaar consequent het maximale bedrag op uw rekening bij te dragen, verdient u tijdens uw werkjaren inkomsten. Voor 2018 kunt u tot $ 5.500 bijdragen als u jonger bent dan 50 jaar. Als u 50 jaar of ouder bent, kunt u een extra 'inhaalbijdrage' van $ 1.000 toevoegen.

Als u nog niet het maximale aan uw account voor 2018 heeft bijgedragen, heeft u nog steeds de tijd om dit te doen - en in feite heeft u tot de deadline voor belastingaangifte in april 2019 om contant geld bij te dragen aan uw Roth IRA voor het belastingjaar 2018 .

En in het belastingjaar 2019 geeft de IRS spaarders een beetje extra kans om eerder die $ 1 miljoen te bereiken:voor het eerst in zes jaar verhoogde de IRS de contributielimieten voor IRA's, inclusief Roths. In het nieuwe jaar kun je tot $ 6.000 bijdragen als je jonger bent dan 50. Voor 50-plussers kun je tot $ 7.000 per jaar bijdragen.

Maar zelfs met deze verhoogde bijdragen is er geen rekenwonder voor nodig om te beseffen dat het u 166 jaar zou kosten om een ​​miljoen dollar in je Roth te krijgen als je het maximum van $ 6.000 per jaar inlegt. Niet bepaald een geweldig pensioenplan ... en zeker niet in lijn met wat ik je hierboven heb verteld, dus wat is het vinkje?

De kracht van compounding - en waarom u nu moet handelen als u $ 1 miljoen aan uw Roth IRA wilt

Als u in 38 jaar $ 1 miljoen wilt besparen in een Roth IRA, heeft u een combinatie van factoren nodig:

• Met regelmatige maandelijkse bijdragen ($500 per maand kunt u uw Roth in 2019 maximaal gebruiken) die u elke doet maand.
• Een redelijk rendement van de markt, dat u kunt verwachten als u strategisch belegt in een goed gediversifieerde, goedkope fondsenportefeuille.
• Toezegging om uw geld in de markt te laten investeren, zonder te schrikken van de marktvolatiliteit of te bezwijken voor de verleiding om geld van uw Roth te verwijderen om het uw hele leven voor andere dingen te gebruiken.

Van al deze is tijd een van de belangrijkste. Hoe meer tijd u uw geld geeft om in de markt geïnvesteerd te blijven, hoe meer u toelaat dat samengestelde rendementen in uw voordeel werken.

Je krijgt samengestelde rendementen wanneer geld dat je investeert een rendement oplevert, en dan begint dat geld (als je het in de Roth laat) een rendement te verdienen. Zo begint uw rendement te stijgen ... en heeft het de macht om u tot een miljoen dollar aan rijkdom te brengen.

Hoe meer tijd u uw geld in uw Roth geeft om samengestelde rendementen te verdienen, hoe minder u elke maand hoeft te sparen om uiteindelijk een miljoen dollar te bereiken. Als je het maximale bedrag van $ 500 per maand gedurende 38 jaar spaart, kom je daar als je halverwege de twintig begint. Je zou een Roth IRA-miljonair zijn op 63-jarige leeftijd (een paar jaar voor de volledige pensioengerechtigde leeftijd), ervan uitgaande dat je een jaarlijks samengesteld rendement van 7% zou verdienen. Om precies te zijn, zou je $ 1.035.366,12 verzamelen.

Je zou gemakkelijk kunnen beweren dat, hoewel 7% een redelijke historische is, rendement, zouden de huidige beleggers een lager rendement van hun beleggingen mogen verwachten. Ervan uitgaande dat u slechts een rendement van 6% hebt behaald, zou het iets meer dan 41 jaar duren voordat u de grens van een miljoen dollar bereikt. En als je maar 5% zou verdienen, zou je er ongeveer 46 jaar over doen om daar te komen.

Bovendien houden deze eenvoudige berekeningen geen rekening met de volgorde van retouren. De meeste rekenmachines - zelfs die met samengestelde rendementen - zijn lineair en geven u wat het gemiddelde van een jaarlijks rendement van 7% voor uw geld doet. Maar in de echte wereld is de volgorde waarin u elk jaar rendement verdient, van belang en heeft dit invloed op het uiteindelijke resultaat.

Daarom kan een betere analyse zijn om een ​​Monte Carlo-simulatie te doen, of om samen te werken met een financieel planner die geavanceerde projecties kan uitvoeren via gespecialiseerde software om u de kansen te laten zien om uw doelen te bereiken op basis van de feiten van uw huidige situatie.

Hoe kom je nog sneller aan $1 miljoen

Misschien wilt u ook gewoon $ 1 miljoen aan geld krijgen dat u eerder dan 38 jaar voor uw pensioen kunt gebruiken - en dat is zeker mogelijk. Je hebt alleen een combinatie van spaar- en investeringsvehikels nodig om het te doen, in plaats van alleen op een Roth te vertrouwen.

Hier zijn enkele opties om te overwegen:

• Uw 401(k) of andere door de werkgever gesponsorde pensioenregeling (zoals een EENVOUDIGE IRA of 403(b)). Als uw werkgever een match biedt, draag dan voldoende bij om de volledige bijdrage van uw bedrijf te krijgen.
• Een pensioenprogramma als je er toegang toe hebt.
• U kunt mogelijk bijdragen aan een SEP IRA als u als zelfstandige werkt of een inkomen van 1099-MISC verdient naast uw dagelijkse baan.
• Een HSA kan een uitstekend hulpmiddel zijn vanwege het driedubbele belastingvoordeel. (Hier leest u hoe mijn vrouw en ik HSA's gebruiken als onderdeel van ons pensioenspaarplan.)
• Alle aandelencompensatie die u mogelijk ontvangt, zoals aandelenopties of RSU's.

En natuurlijk is er altijd een gewone oude effectenrekening. Hoewel deze investeringsvehikels geen specifieke belastingvoordelen hebben, zoals 401 (k) s of Roth IRA's, bieden ze wel veel flexibiliteit in hoe u het geld dat u hier belegt kunt gebruiken (terwijl pensioenplannen vaak regels bevatten over wanneer en hoe u uw geld kunt opnemen).

Denk buiten rekeningen na over andere manieren waarop u kunt beleggen om uw pensioen te financieren. Dat kan zijn het starten van uw eigen bedrijf met plannen om het later te verkopen of het onderzoeken van kansen in onroerend goed als het voor u zinvol zou kunnen zijn om een ​​verhuurder te zijn.

Er zijn veel opties om $ 1 miljoen of meer te verzamelen om uw uiteindelijke pensioen te financieren. De sleutel is om je ogen open te houden voor de mogelijkheden, kansen te benutten en een strategisch plan te maken dat al deze dingen met elkaar verbindt.