Een boedelplan is een noodzakelijk hulpmiddel waarmee u uw eigendom kunt beschermen, onderhouden en beheren als u ziek wordt of komt te overlijden. Maar meer dan dat, het kan mensen ook helpen ervoor te zorgen dat hun minderjarige kinderen worden beschermd in geval van nood of om de belasting die door begunstigden op activa wordt betaald, te minimaliseren.

Met de juiste planning kan nalatenschap zelfs worden vermeden, zodat uw begunstigden uw vermogen ontvangen op een manier die door u wordt gecontroleerd en niet door advocaten, de overheid of de IRS.

Onlangs heb ik een workshop estate planning georganiseerd en merkte ik een veelvoorkomend probleem op met degenen die aanwezig waren. Een aanzienlijk deel was al halverwege de zestig en verschillende anderen waren ouder dan 80. Dat is alarmerend gezien sommige van hun opmerkingen, waaronder misvattingen en redenen voor uitstel.

Dus waarom nemen zoveel hardwerkende mensen niet de tijd en moeite om een ​​boedelplan op te stellen en hun zuurverdiende bezittingen te behouden?

Misvattingen in Estate Planning

Om te beginnen is een veelvoorkomende misvatting die de meeste mensen hebben, dat estate planning iets is voor mensen die ouder zijn of een aanzienlijk vermogen bezitten. Veel mensen gaan er ook vanuit dat het proces complex, tijdrovend en kostbaar zal zijn. Maar sommige - zo niet alle - van de genoemde problemen zijn meestal niet waar.

Hier zijn een paar stappen die u kunt nemen om na te denken over uw nalatenschapsplan:

• Verzamel belangrijke documenten en zorg ervoor dat belangrijke familieleden weten waar ze zijn.
• Verzamel een lijst van alle dingen die je bezit, en noteer ook eventuele verplichtingen (zoals je hypotheek). Noteer de waarde van elk bezit (eigendommen, verzamelobjecten, juwelen, enz.). Druk kopieën af van uw meest recente afschriften van uw relevante rekeningen. Let op de waarden en voordelen van verzekeringspolissen.
• Overweeg en noteer uw doelstellingen voor uw nalatenschapsplan. Wie moet welke activa krijgen? Wie moet ze krijgen als er iets met uw begunstigden zou gebeuren? Heeft u minderjarigen die zorg nodig hebben als er nu iets zou gebeuren? Wie moet uw vermogen beheren als u er niet meer over kunt beslissen? enzovoort.
• Bekijk uw testament, als u er een heeft.
• Controleer en update de begunstigden van uw pensioenrekeningen of verzekeringspolissen.
• Volmachten voor gezondheidszorg of andere zaken bekijken en bijwerken.
• Overweeg of u een trust wilt oprichten en bereid u voor om hierover met een advocaat en ervaren financieel adviseur te praten.

Door een testament of trust te gebruiken om er wettelijk voor te zorgen dat u niet alleen de dingen beschermt waarvoor u hard heeft gewerkt om te bereiken, heeft u het laatste woord over die activa - zorgen voor de mensen van wie u houdt als u er niet meer bent. Dat betekent dat u dergelijke beslissingen niet overlaat aan advocaten, de overheid of de IRS.

In sommige gevallen kan het zo simpel zijn als een ontmoeting met een advocaat en het voorbereiden van uw documenten, zoals een testament, volmacht en trust. Afhankelijk van of er complexere activa zijn, zoals bedrijfsbelangen, verschillende beleggingen, pensioenrekeningen of onroerend goed, heeft u mogelijk meer advies nodig over de juiste strategieën, waaronder schenkingen aan goede doelen, levensverzekeringen voor bedrijfsopvolging en wonen of onherroepelijk vertrouwen.

Een estate planning advocaat zorgt er dan voor dat wat u besluit te doen volledig is volgens de wet en dat u geen belangrijke documenten mist, zodat alles volgens uw wensen verloopt.

Herroepelijk versus onherroepelijk vertrouwen

Trusts zijn een krachtig en nuttig hulpmiddel als het op de juiste manier wordt gebruikt. Er zijn twee soorten trusts:een herroepbaar levend vertrouwen en een onherroepelijk vertrouwen. Enkele andere termen die verband houden met trusts zijn onder meer 'verlener' en 'niet-verlener' - dit zijn de partijen die de trust creëren.

Met een herroepbaar levend vertrouwen, u heeft nog steeds de controle over de activa, kunt op elk moment van trustee veranderen of uw activa verkopen terwijl u in leven bent, omdat de concessieverlener - de persoon die de trust heeft opgericht - normaal gesproken ook de trustee is. Het enige voordeel dat een herroepbaar levend vertrouwen biedt, is ervoor te zorgen dat uw vermogen de nalatenschap omzeilen. Het levert geen direct fiscaal voordeel op. In feite worden inkomsten uit een herroepbaar woonvertrouwen belast bij de concessieverlener.

Een onherroepelijk vertrouwen is totaal anders. Het kan worden gebruikt bij het "schenken" van activa om de belastbare nalatenschap van een concessieverlener te verminderen. Houd er rekening mee dat zodra u activa overdraagt ​​aan een onherroepelijke trust, wijzigingen permanent zijn en niet ongedaan kunnen worden gemaakt - of in het beste geval - alleen kunnen worden aangebracht via een langdurig proces. U hebt geen controle meer over het verkopen van beleggingen binnen de trust en u zult uw trustee - meestal uw kinderen of kleinkinderen - moeten vragen dit te doen. Aangezien u de activa niet langer wettelijk bezit, worden ze ofwel belast tegen de tarieven van de trustinkomsten of de belastingtarieven van uw begunstigden.

Ook zijn er binnen de onherroepelijke vertrouwensfamilie twee soorten - eenvoudig en complex - die zullen bepalen hoe belastingen worden betaald. Met een eenvoudig vertrouwen, alle verdiende rente of inkomsten moeten worden uitgekeerd aan de begunstigden en worden belast volgens hun inkomstenbelastingtarieven. Aan de andere kant een complex vertrouwen is veelzijdig waar het de verdiende rente of inkomsten aan de begunstigden kan behouden of verdelen. Als het wordt behouden, zal de trust belasting betalen volgens de tarieven van de inkomstenbelasting van de trust.

De sleutel tot het creëren van een trust is om uw erfgenamen te helpen om nalatenschap te voorkomen wanneer activadistributie plaatsvindt. Nalatenschap is het proces waarbij uw testament wordt gelegitimeerd en ervoor wordt gezorgd dat de juiste procedures worden uitgevoerd tijdens uw vermogensverdeling onder de juiste vertegenwoordiger, allemaal beslist via een reeks juridische procedures en bemiddeling als er een conflict ontstaat tussen erfgenamen. Het probleem is dat het proces van nalatenschap lang kan duren (maanden tot jaren) en ervoor kan zorgen dat uw erfgenamen hun erfenissen niet ontvangen. Er kunnen ook veel bijbehorende vergoedingen en kosten aan verbonden zijn (soms 5% tot 10% van uw nalatenschap), en de procedures zijn openbaar, waardoor families weinig privacy hebben.

Aangezien de federale overheid binnen negen maanden nadat er iets met u gebeurt, contante betaling van uw onroerendgoedbelasting zal eisen, is het vermijden van successierechten de dwingende reden voor het vestigen van een onherroepelijk vertrouwen. Vanaf 2020 is de vrijstelling van successierechten $ 11,58 miljoen per persoon en, volgens het Tax Policy Center, waren er in 2018 naar schatting 1.900 landgoederen verschuldigde successierechten.

Soms moeten begunstigden ingewikkelde processen ondergaan bij het betalen van de aanslag op de successierechten. Ze moeten bijvoorbeeld contant geld lenen, dat moet worden terugbetaald met rente, activa liquideren tegen een fractie van hun oorspronkelijke waarde, of de opbrengst van levensverzekeringen gebruiken.

Uw nalatenschapsplan actueel houden

Als u klaar bent, moet u uw nalatenschapsplan herzien en bijwerken na elke geboorte, overlijden, huwelijk of echtscheiding waarbij de leden van uw plan betrokken zijn. U moet uw plan ook herzien telkens wanneer uw financiën aanzienlijk stijgen of dalen of als er wetten veranderen die rechtstreeks verband houden met uw boedelplan.

Hoewel het misschien wat morbide aanvoelt om vooruit te plannen voor iets dat je nog niet is overkomen, onthoud dan dat je niet wilt dat advocaten, de overheid of belastingdiensten beslissingen nemen over de zorg voor je dierbaren en de bezittingen waar je hard voor hebt gewerkt. verkrijgen. Neem de extra (en minimale) tijd en moeite om de gemoedsrust te krijgen die u en uw gezin verdienen.