Sinds het midden van de jaren zeventig is sparen in een door de werkgever gesponsord pensioenplan een gemakkelijke manier om te sparen voor pensioen en tegelijkertijd de huidige inkomstenbelasting uit te stellen. Veel werkende Amerikanen wijzen een deel van hun salaris toe aan 401 (k) s, die later kunnen worden overgedragen naar een traditionele Individual Retirement Account (IRA). Anderen slaan rechtstreeks op in IRA's.

Door levenslange IRA-uitkeringen te nemen, kan een gepensioneerde een comfortabele levensstandaard krijgen lang nadat ze haar laatste salaris heeft ontvangen. Een ander voordeel van sparen in een IRA is dat de kinderen van de belegger na haar overlijden uitkeringen kunnen blijven ontvangen die als gewoon inkomen worden belast totdat de IRA uiteindelijk is uitgeput. De strategie om te sparen in een fiscaal uitgesteld plan en een niet-echtgenoot-begunstigde in staat te stellen een uitgebreide uitbetaling te doen met behulp van een begunstigde IRA, is een belangrijk onderdeel geweest van het achterlaten van een erfenis voor gezinnen. Dit veranderde echter met de goedkeuring van de Setting Every Community Up for Retirement Enhancement Act van 2019 (de SECURE Act), die op 1 januari 2020 van kracht werd.

Slechts 10 jaar om account leeg te maken zonder een Stretch IRA

Volgens de SECURE Act, met een paar uitzonderingen voor minderjarigen, gehandicapte begunstigden of chronisch zieken, moet een begunstigde die niet de echtgenoot van de IRA-eigenaar is, alle fondsen binnen 10 jaar opnemen van een begunstigde IRA. Een kind of een andere niet-echtgenoot-begunstigde verplichten om binnen 10 jaar inkomstenbelasting te accepteren en te betalen over bedragen die in een begunstigde worden bewaard. Bovendien, aangezien sommige IRA-eigenaren een aanzienlijk deel van hun investeringsposities in traditionele IRA-rekeningen hebben, werd een conduit trust (of trusteed IRA) gebruikt om het vermogen van een begunstigde om onmiddellijk toegang te krijgen tot IRA-fondsen te beperken of om uitkeringen te beperken tot de vereiste minimumuitkeringen voor termijnen van meer dan 10 jaar voor zowel belastinguitstel als bescherming van schuldeisers.

Door de goedkeuring van de SECURE Act is de "stretch IRA" bij wet in de vergetelheid geraakt. Maar kan er iets anders worden gedaan voor degenen die misschien niet willen dat hun kinderen binnen 10 jaar gedwongen worden om inkomstenbelasting te realiseren of onbeperkte toegang te krijgen tot uw traditionele IRA-activa?

Voer de CRT in

Het antwoord is ja, er is een optie om IRA-uitkeringen aan een kind uit te breiden tot voorbij de limiet van 10 jaar die is opgelegd door de SECURE Act. Het omvat het gebruik van een tool die bekend is bij professionals op het gebied van estate planning voor degenen die liefdadig zijn. Een Charitable Remainder Trust (CRT) is een trust die voorziet in uitkeringen van een vast percentage of een vast bedrag aan een of meer begunstigden voor het leven of een looptijd van minder dan 20 jaar. Zoals de naam al aangeeft, wordt de rest van het vermogen aan het einde van de trusttermijn uitbetaald aan een of meer goede doelen.

Charitable Remainder Trusts kunnen bepalen dat een vast percentage van de trustactiva op het moment van oprichting wordt gegeven aan de huidige individuele begunstigden, terwijl de rest wordt gegeven aan het goede doel - of goede doelen, in het geval van een Charitable Remainder Annuity Trust (CRAT ). Als alternatief, met een Charitable Remainder Unittrust (CRUT), zal het bedrag dat aan de individuele begunstigden wordt uitgekeerd van jaar tot jaar variëren op basis van de veranderende waarde van de trust. Bij beide soorten trusts moet het bedrag van het resterende belang van de liefdadigheidsinstelling ten minste 10% van de waarde van de trust bij aanvang zijn.

Het verhaal van één hypothetisch gezin

Hier is een voorbeeld van hoe een CRUT kan worden gebruikt om geld over te maken naar een begunstigde terwijl u geniet van belastingvoordelen:

Stel dat u een IRA erft met een saldo van $ 400.000 van uw vader. Volgens de SECURE Act moet u het saldo binnen 10 jaar opnemen. Als u in het eerste jaar een tiende ($ 40.000) neemt en u valt in de belastingschijf van 22%, betaalt u voor dat jaar $ 8.800 extra inkomstenbelasting. Als u besluit om het volledige IRA-saldo in het eerste jaar te nemen, zou een dergelijke grote uitkering u automatisch in de belastingschijf van 35% plaatsen, wat betekent dat u minimaal $ 140.000 aan extra inkomstenbelasting zou betalen. Als uw totale inkomen u in de belastingschijf van 37% plaatst, zou de uitkering uw belastingaanslag met $ 148.000 verhogen. Als u in de belastingschijf van 22% valt, is uw erfenis van $ 400.000 in feite slechts $ 312.000 waard bij het overlijden van uw vader of minder als u ervoor kiest om een ​​forfaitair bedrag te nemen. Bovendien worden eventuele winsten of groei binnen de IRA ook belast tegen uw inkomstenbelastingtarief wanneer een uitkering wordt gedaan.

Laten we nu eens kijken hoe de verdeling van dit geld anders zou werken met behulp van een CRUT. Laten we zeggen dat je vader een CRUT benoemt als begunstigde van zijn $ 400.000 IRA, en dat je de ontvanger bent van een 7% unitrust-betaling voor de minste van je leven of 20 jaar. Aangezien er een gekwalificeerde liefdadigheidsinstelling is als de uiteindelijke begunstigde, kan de CRUT onmiddellijk de volledige waarde van de IRA belastingvrij opnemen, dus de CRUT wordt gefinancierd met $ 400.000. Het vertrouwen wordt belegd in obligaties en groeiaandelen die een nettowinst van $ 4.000 opleveren na aftrek van kosten - belangrijker nog, voor belastingdoeleinden wordt u niet belast op de vermogenswinsten. In het eerste jaar ontvangt u 7% van het totale bedrag, ofwel $ 28.000. De $ 4.000 die wordt toegeschreven aan inkomsten die het verdiende vertrouwen heeft, wordt aan u toegewezen volgens de toepasselijke belastingwetgeving. Van die uitkering betaalt u slechts $ 880 extra inkomstenbelasting ($ 4.000 x 22%). De belastingbesparing is dramatischer als u in een hogere belastingschijf zit.

Het gebruik van een CRT om uitkeringen uit te breiden van een traditionele IRA kan bepaalde belastingvoordelen hebben en kan een aanvulling zijn op, maar over het algemeen niet vervangen, andere estate planning. Het kan met name effectief zijn wanneer uw huidige begunstigde naast de begunstigde IRA belastbare inkomsten heeft uit andere bronnen en middelen. Als alternatief kan het effectief zijn bij het beschermen van de IRA-activa tegen de schuldeisers van een begunstigde of bij het plannen van mogelijk huwelijksvermogen, terwijl het de begunstigde een langdurige voorspelbare inkomstenstroom biedt.

Het gebruik van een Charitable Remainder Trust voor planning met een IRA of andere activa heeft veel voordelen op het gebied van belasting- en vermogensplanning die buiten het bestek van dit korte artikel vallen. Mijn doel is om een ​​andere optie te introduceren voor diegenen die IRA-activa aan hun begunstigden willen geven, maar een alternatief willen voor de uitbetalingsperiode van 10 jaar opgelegd door de SECURE Act.

Advocaten voor vermogensplanning, financiële planners en vertrouwensadviseurs verwelkomen gesprekken over planningsstrategieën die zorgvuldig zijn ontworpen om aan uw behoeften en die van uw gezin te voldoen. Een CRT is misschien niet de beste strategie voor uw omstandigheden, maar laat dit artikel het gesprek beginnen.