Als u een brandweerman bent die spaart voor zijn pensioen via uw plan voor uitgestelde vergoedingen (457), heeft u waarschijnlijk uw niet-brandweervrienden die 401(k)s hebben, verteld dat uw uitgestelde vergoeding redelijk gelijkaardig is.
En het is. Het geld dat u in uw uitgestelde comp elk salaris steekt, gaat naar uw uitgestelde comp-rekening zonder dat u daarover inkomstenbelasting hoeft te betalen. Dat is net als een 401 (k). Uw uitgestelde comp-saldo wordt fiscaal uitgesteld, totdat u er geld van opneemt. Maar waar u - en uw 401 (k) vrienden - waarschijnlijk niet aan denken terwijl u aan het werk bent, is dat wanneer het tijd is om het geld uit uw uitgestelde comp-plan te halen, u gewone (verdiende) federale inkomstenbelastingen verschuldigd bent op uw geld.
Zelfs als je het geld niet nodig hebt, zal de IRS ervoor zorgen dat je op 72-jarige leeftijd geld uit je uitgestelde comp-plan gaat halen, en de IRS zal op elke cent de gewone (verdiende) federale inkomstenbelasting beoordelen ... omdat je nooit hebt betaald een cent federale inkomstenbelasting op al het geld dat in uw uitgestelde comp-plan staat.
En als u uw uitgestelde comp aan uw kinderen overlaat, erven ze niet alleen uw uitgestelde comp, maar ze zullen ook aan de haak zitten bij de IRS voor de federale inkomstenbelastingen die u nooit hebt betaald omdat het geld uit de plan. Dat kan uw kinderen in een hogere federale belastingschijf duwen.
Niet alleen is uw maandelijkse pensioen federaal belastbaar als verdiend inkomen, uw uitgestelde comp wordt ook belast bij pensionering door de IRS als verdiend inkomen. En laten we zeggen dat u getrouwd bent en dat uw echtgenoot sociale zekerheid heeft. Uw federaal belastbare inkomsten uit uw pensioen en uit uw uitgestelde pensioen kunnen tot 85% van de federale sociale zekerheid van uw echtgenoot ook fiscaal belastbaar maken.
Omdat de meeste brandweerkorpsen een een-op-twee-schema hebben, heb je misschien een bijbaan, dus misschien kon je een groot deel van je brandweerbetalingen in je uitgestelde comp-plan stoppen.
De kans is groot dat de jongens van de brandweerkazerne, de vakbond en je uitgestelde comp-vertegenwoordiger allemaal hebben gezegd dat het slimste om te doen was om zoveel mogelijk geld in je uitgestelde comp te steken. Uw accountant was het er waarschijnlijk mee eens omdat het uw belastbaar inkomen elk jaar laag hield.
Maar wat de jongens van de brandweerkazerne, de vakbond, de uitgestelde comp-vertegenwoordiger en zelfs je accountant zich waarschijnlijk niet afvragen, is:"Wat gebeurt er als je met pensioen bent?"
Accountants zijn goed in boekhouden. Of als we kijken naar de belastingschuld van dit jaar. Of de belastingschuld van vorig jaar. Maar accountants zijn geen financiële planners. Ze zijn niet gespecialiseerd in het minimaliseren van inkomstenbelastingen over 10 of 20 jaar. Ze gebruiken meestal de achteruitkijkspiegel, maar niet de voorruit.
Zonder een goed doordacht plan voor de vermindering van de pensioenbelasting, zou u heel goed kunnen eindigen met het betalen van een aanzienlijk bedrag aan federale inkomstenbelastingen bij pensionering. En wanneer de federale belastingtarieven in 2026 stijgen, zoals de huidige federale wet is onder de Tax Cuts &Jobs Act van 2017 (TCJA), zou je geschokt kunnen zijn door de federale belastingschijf waarin je je bevindt.
Hoe hoog kunnen de federale inkomstenbelastingtarieven gaan? Welnu, in 1944 was het hoogste federale inkomstenbelastingtarief 94% op het belastbaar inkomen (dat is wat uitgestelde vergoeding is) van meer dan $ 200.000. En in de komende drie decennia daalde het hoogste federale inkomstenbelastingtarief nooit onder de 70%. Tegenwoordig is het hoogste federale inkomstenbelastingtarief 37% onder de Tax Cuts &Jobs Act van 2017. Maar wanneer de belastingverlagingen van de TCJA eind 2025 eindigen, gaan de federale inkomstenbelastingtarieven weer omhoog.
Uw niet-brandweervrienden en familieleden met hun traditionele 401 (k) s, 403 (b) s en IRA's hebben ook te maken met hetzelfde probleem met hun belastinguitgestelde rekeningen. Maar hebben ze ook een federaal belastbaar maandelijks pensioen?
Het goede nieuws is dat er manieren zijn om uw uitgestelde comp te herstructureren, zodat de IRS zo min mogelijk invloed heeft op uw pensioenfondsen.
De exacte juiste strategie voor u hangt af van hoe oud u nu bent, wanneer u van plan bent met pensioen te gaan of al met pensioen bent, en andere factoren. Maar het doel is hetzelfde:fiscaal uitgestelde besparingen in uw uitgestelde comp-plan omzetten in belastingvrij pensioeninkomen.
Hier zijn een aantal mogelijkheden om te overwegen:
Een strategie die voor u zou kunnen werken, is het overboeken van geld van uitgestelde comp naar een traditionele IRA en vervolgens over een voorgeschreven periode over te zetten naar een Roth.
Iets wat de meeste mensen niet lijken te weten, is dat je Roth-conversies op elke leeftijd, bij elk inkomen en met elk bedrag kunt uitvoeren, dus dit is niet iets dat je overweegt uit te stellen. Dit geldt vooral omdat de belastingverlagingen van Trump eind 2025 aflopen.
Houd er rekening mee dat een Roth-conversie een federaal belastbare gebeurtenis is en verschillende belastinggerelateerde gevolgen kan hebben. Het wordt dus aanbevolen dat u uw financiële planner en uw belastingadviseur raadpleegt voordat u beslissingen neemt over Roth-conversies.
Wat u misschien niet wilt doen, is niet-uitgestelde uitgestelde vergoeding achterlaten voor uw kinderen in de vorm van uitgestelde vergoeding. Wanneer u uitgestelde comp achterlaat, laat u uw onbetaalde federale inkomstenbelastingen achter. Volgens de SECURE Act van 2019 moeten uw kinderen, als uw kinderen uw uitgestelde comp erven als een Inherited IRA, de volledige federaal belastbare rekening binnen 10 jaar na uw overlijden liquideren. Dit betekent dat ze gewone (verdiende) federale inkomstenbelastingen moeten betalen over al uw uitgestelde comp die ze erven. Als u nu niet in staat bent om belasting te plannen, kunt u uw kinderen in een hogere federale belastingschijf duwen.
Er is veel te bespreken, en er is veel om over na te denken.
Vanwege de complexiteit die gepaard gaat met federale regels voor inkomstenbelasting, verschillende uitgestelde comp-plannen en het beheren van meerdere inkomstenstromen voor pensioenen, mag dit deel van de pensioenplanning niet aan het toeval worden overgelaten.
Als u niet zeker weet welke stappen u moet nemen, overweeg dan op zoek te gaan naar een financieel adviseur die verstand heeft van uitgestelde comp-plannen van de brandweer, brandweerpensioenen, belastingplanning voor brandweerlieden met pensioen, Roth-conversies, sectie 7702 van de Internal Revenue Code en alle andere andere specifieke uitdagingen waarmee u wordt geconfronteerd als brandweerman die zich voorbereidt op zijn pensioen.
Kim Franke-Folstad heeft bijgedragen aan dit artikel.
Omgaan met een vervroegd, onverwacht pensioen
Uw pensioen:wat heeft geluk ermee te maken?
PODCAST:nieuwe financiële uitdagingen voor vrouwen met Marguerita Cheng
Een bedrijf runnen brengt uitdagingen met zich mee. Hier leest u hoe u terug kunt stuiteren
Uitdagingen waarmee Spaanse vrouwen worden geconfronteerd bij het opstarten, en hoe ze te overwinnen
Lijfrente met langdurige zorg Rider
Hoe om te gaan met pensioen met schulden?