Blijf kalm. Maak geen plotselinge bewegingen. Wacht maar af en het komt goed. Dit zijn de dingen die financiële pro's en kalme koppen zeggen te doen in tijden van onrust op de aandelenmarkt.
Dit is je brein bij stress:“RUN FOR THE HILLS! GA ER UIT ZOALS JE KAN! BLIJF WEG TOT HET VEILIG IS!”
Gedragsfinancieringsexperts van Oxford Risk, een in Londen gevestigd softwarebedrijf en adviesbureau voor risicobeheer, ontdekten hoe duur het kan zijn om gehoor te geven aan het advies van uw innerlijke caps-lock-stem. Ze berekenden dat het verhogen van uw allocatie naar contanten ertoe kan leiden dat beleggers gemiddeld 4% tot 5% per jaar slechter presteren dan hun minder paniekerige collega's.
Dat bereik is wat bekend staat als de "gedragskloof" - het verschil tussen het rendement dat we behalen als we rationele investeringsbeslissingen nemen en bewegingen die worden gedreven door emotie, in tijden van onrust op de aandelenmarkt.
Gemiddeld kost de gedragskloof beleggers in de loop van de tijd ongeveer 1,5% tot 2% per jaar. Dat komt door onze neiging om meer geld te investeren wanneer de tijden goed zijn en minder wanneer de aandelen dalen. In een beslist niet normaal jaar zoals we nu hebben, is de prijs een stuk hoger als je je handelsgedrag laat overnemen door je gevoelens.
Door ons zo intens te concentreren op het duidelijke en aanwezige gevaar, verliezen we het grote geheel en de langetermijneffecten van onze acties uit het oog. Hoewel er een aantal universele oplossingen zijn voor zelfdestructief investeringsgedrag (waar we zo op in zullen gaan), hangt het overwinnen van je natuurlijke impulsen af van hoe je hersenen precies zijn bedraad.
Ondanks onze complexe hersenen, is wat de meeste mensen doen als ze met een financiële schok worden geconfronteerd, redelijk voorspelbaar. Kortom, we gedragen ons als bange katten. Behalve in plaats van te bevriezen van schrik - wat ons op de lange termijn eigenlijk beter van pas zou komen - zijn we gedreven om actie te ondernemen.
De meest voorkomende zet is om te veel te genieten van het investeringsequivalent van comfortvoedsel:contant geld. We verplaatsen ons geld van de markt naar deze veilige haven waar we een tijdje kunnen rondhangen zonder ons zorgen te maken over de stormwolk boven de aandelen.
Natuurlijk hebben we onze participaties verminderd. Maar we hebben onszelf blootgesteld aan andere soorten risico's door onze portefeuilles te herschikken. Dat is hoe we uiteindelijk te weinig geïnvesteerd hebben in bepaalde sectoren en niet de juiste diversificatie hebben om een goed evenwicht tussen groei en stabiliteit te bieden.
Een ander risico is om te comfortabel te worden met geld dat in contanten zit. Vraag het maar aan een belegger die nog aan de zijlijn stond toen de beurscrash in maart een snelle wending deed. Er is niets erger dan te beseffen dat je precies het tegenovergestelde hebt gedaan van laag kopen en hoog verkopen.
Ondanks de overeenkomsten van onze beleggingsfouten, zijn niet alle beleggers op dezelfde manier irrationeel.
Oxford Risk heeft een consumentenversie van zijn Financial Personality Assessment ontwikkeld om beleggers te helpen de juiste actie (of passiviteit) te bepalen op basis van de manier waarop u bent bedraad.
In tegenstelling tot traditionele risicoprofilering, die zich richt op iemands tolerantie voor volatiliteit, kijkt de Financial Personality Assessment naar hoe u zich voelt over uw financiën, uw toekomst en hoe u zult reageren als de markten springerig worden.
In zijn onderzoek identificeerde Oxford Risk zes dimensies van financiële persoonlijkheden die van invloed zijn op hoe we omgaan met een crisis. De dimensies omvatten alles, van impulsiviteit, vertrouwen en kalmte tot hoeveel een persoon betrokken moet zijn bij het nemen van investeringsbeslissingen om zich op zijn gemak te voelen. Na beoordeling waar een persoon valt op een schaal van laag, gemiddeld en hoog, biedt de beoordeling methoden die beleggers kunnen gebruiken om hun meest schadelijke dwanghandelingen te weerstaan.
Iemand die bijvoorbeeld laag scoort op kalmte, heeft volgens de beoordeling meer kans om te vaak te handelen of in de verleiding te komen om alles te verkopen wanneer de markten crashen. Om deze tendensen tegen te gaan, stelt Oxford Risk voor om regelmatig contact te houden met een adviseur of vrienden met langetermijnperspectieven. U doet er ook goed aan om een afkoelingsperiode van 24 uur op te leggen voordat u een investeringsbeslissing neemt.
Een belegger met een lage interne locus of control is geneigd te geloven dat het succes van een investering meer een kwestie van geluk is dan hard werken en discipline. Deze persoon zou er goed aan doen te vertrouwen op systematische beleggingsbenaderingen (bijvoorbeeld het kiezen van een beleggingsfonds met een streefdatum dat automatisch opnieuw in evenwicht wordt gebracht) in plaats van te proberen te raden wanneer het juiste moment is om geld in een portefeuille te verplaatsen.
Er zijn ook universele acties die alle beleggers kunnen helpen voorkomen dat hun eigen rendement wordt gesaboteerd in tijden van onrust op de aandelenmarkt:
Maak papieren verliezen geen echte verliezen: Totdat u de deal sluit door beleggingen te verkopen, zijn uw verliezen slechts virtueel. Geef ze de tijd om te herstellen, vooral als je het geld de komende vijf of tien jaar niet nodig hebt. (Al het geld dat u op kortere termijn nodig hebt, is te kostbaar om bloot te stellen aan de kortetermijnbewegingen op de aandelenmarkt.) Blijf op dezelfde manier bijdragen aan uw 401 (k) of ander pensioenplan op de werkplek.
Vergeet niet dat de investeringen in het nieuws niet uw investeringen zijn: "Langetermijnplannen moeten worden bekeken door een langetermijnlenzen", zegt Oxford Risk CEO, Marcus Quierin, PhD. Vastgelijmd blijven aan de tickertape en elke marktupdate heeft geen ander doel dan om uw angst te vergroten. Zelfs als bedrijven waarvan u de eigenaar bent, nieuws maken, herinner uzelf er dan aan dat ze slechts een onderdeel zijn van een algehele portefeuille die is gebouwd met een langetermijnstrategie in gedachten. En als u besluit dat uw portefeuille niet in orde is, kunt u deze als volgt opnieuw in evenwicht brengen.
Focus op wat u kunt controleren: We hebben dit bij HerMoney keer op keer benadrukt. Er zijn veel dingen die in je macht liggen om te veranderen. Marktbewegingen zijn daar niet een van. Niemand kan betrouwbaar voorspellen wat er met aandelen gaat gebeuren, behalve dat, op basis van honderd jaar rendement, de markt op lange termijn in waarde stijgt. U kunt profiteren van die trend als u het moeilijk hebt wanneer er plotselinge bewegingen op de aandelenmarkt zijn.
Meer op HerMoney.com over bloeien in tijden van onrust op de aandelenmarkt:
DOEN MET ONS in de oordeelvrije zone met onze gratis wekelijkse e-nieuwsbrieven. Meld u vandaag nog aan!
1 essentiële fout die u moet vermijden wanneer u met pensioen gaat
Wat gaat de aandelenmarkt nu doen?
Wat te doen (en niet te doen) als de markt daalt
De psychologie van de aandelenmarkt en investeringsbeslissingen
We hebben vier goede redenen waarom je geen excuses kunt blijven maken om de aandelenmarkt te vermijden.
Roth IRA's en traditionele IRA's zijn beide uitstekende keuzes. Het belangrijkste verschil is hoe en wanneer u uw belastingvoordeel krijgt. Dit IRA-regelboek helpt je bij het kiezen.
Geheimen om geld te verdienen tijdens een beurscrash