Als u geld nodig heeft voor een noodgeval of een andere dringende reden, kan lenen van uw pensioenplan een optie zijn.

De meeste gekwalificeerde pensioenregelingen - 401 (k) -plannen evenals 403 (b) en 457 (b) -plannen voor werknemers in de non-profit en de publieke sector - bieden een soort lening aan onder voorwaarden die specifiek zijn voor het specifieke plan. En, in tegenstelling tot commerciële leningen, vereisen pensioenplanleningen geen kredietcontrole, dus ze zijn zelfs beschikbaar voor mensen met ongunstige kredietscores. Ook bij het terugbetalen van de lening betaalt u in wezen zelf terug.

Maar financiële professionals raden over het algemeen af ​​om pensioenfondsen aan te boren, behalve als laatste redmiddel. Die fondsen zijn immers bedoeld voor uw pensioen wanneer u waarschijnlijk niet meer kunt werken. En het lenen van het geld vermindert het vermogen om spaarwinsten te vergroten. Omdat u dollars vóór belastingen bijdraagt ​​​​aan het pensioenplan, maar die lening terugbetaalt met dollars na belastingen en ook belasting betaalt wanneer u uitkeringen van het plan begint te ontvangen, betaalt u in wezen twee keer belasting over het geleende bedrag. Veel abonnementen brengen ook kosten in rekening om de lening af te sluiten en een vergoeding om de lening te behouden.

Desalniettemin lenen mensen om verschillende redenen van hun pensioensparen.

Biedt uw pensioenregeling leningen aan?

Werkgevers die pensioenplannen sponsoren, zijn niet verplicht om leningen toe te staan, maar velen doen dat wel. Deelnemers aan het pensioenplan kunnen hun samenvatting van de planbeschrijving (SPD) lezen om erachter te komen of ze in aanmerking komen voor leningen van hun plan. Als dat het geval is, vermeldt de SPD de leningsvoorwaarden van het bedrijf, die binnen de IRS-richtlijnen moeten vallen. Werknemers kunnen ook contact opnemen met hun personeelsafdeling.

De IRS beperkt hoeveel werknemers kunnen lenen van hun pensioenplannen. In het verleden was het sponsors van werkgeversplannen niet toegestaan ​​om deelnemers aan het plan meer te laten lenen dan:

1) De grootste van $ 10.000 of 50 procent van hun verworven rekeningsaldo; of

2) $50.000, welke minder is.

Met andere woorden, als uw verworven pensioenplansaldo $ 60.000 was, zou u mogelijk slechts tot $ 30.000 kunnen lenen. Als uw verworven saldo $ 120.000 was, had u mogelijk tot $ 50.000 kunnen lenen.

Maar de stimuleringswet van de CARES Act, aangenomen door het Congres in maart 2020 om zowel werkende Amerikanen als werkgevers te helpen de financiële tol van de coronaviruspandemie te weerstaan, versoepelde veel van de regels met betrekking tot zowel pensioenleningen als rechtstreekse opnames. Voor deelnemers aan in aanmerking komende pensioenregelingen verhoogt de wetgeving de limiet op leningen tot het laagste van het toegekende plansaldo of $ 100.000. Om in aanmerking te komen, moet de lening vóór 22 september 2020 zijn verstrekt en is de deelnemer volgens de IRS geen inkomstenbelasting verschuldigd over het geleende bedrag van de 401 (k) als het binnen vijf jaar wordt terugbetaald.

Over het algemeen vereist de IRS dat leners van pensioenregelingen minstens één keer per kwartaal in wezen gelijke aflossingen doen, en die betalingen moeten zowel de hoofdsom als de rente omvatten. U mag niet meer dan vijf jaar nodig hebben om de lening terug te betalen, tenzij de lening specifiek bedoeld is voor de aankoop van een hoofdwoning, waardoor een langere terugverdientijd mogelijk is.

De IRS staat geen leningen toe van individuele pensioenrekeningen (IRA). Elke uitkering van een traditionele IRA vóór de leeftijd van 59-1 / 2 is onderworpen aan gewone inkomstenbelastingen, plus een boete van 10 procent voor vroegtijdige opname. (De CARES-wet staat boetevrije uitkeringen toe van gekwalificeerde pensioenregelingen, inclusief IRA's, van maximaal $ 100.000 voor 2020 voor degenen die moeilijkheden ondervinden als gevolg van de coronaviruspandemie.)

Gebruik pensioenleningen met de nodige voorzichtigheid

Veel plannen vereisen terugbetaling van de lening door middel van looninhoudingen. Maar velen die een lening voor een pensioenregeling afsluiten, verlagen hun bijdrage aan het plan gedurende de tijd van terugbetaling. Dat maakt het moeilijker om hun pensioendoelen te bereiken.

Als u gedurende een bepaalde periode niet bijdraagt ​​aan uw pensioenplan, is dit een gemiste kans om spaargeld op te bouwen. En als uw bedrijf een percentage van de pensioenbijdragen evenaart, zoals velen doen, heeft u geld op tafel gelegd. Dus als het enigszins mogelijk is, en als uw plan het toelaat, blijf dan bijdragen aan uw pensioenspaarrekening tegen hetzelfde tarief terwijl u uw lening terugbetaalt.

En zorg ervoor dat u uw lening terugbetaalt. Waarom? Het niet op tijd terugbetalen van uw leningsaldo wordt beschouwd als een uitkering en u bent belasting verschuldigd (tegen uw marginale inkomstenbelastingtarief) en een boete van 10 procent voor vervroegde opname als u jonger bent dan 59-1 / 2 op het bedrag dat u niet hebt terugbetaald.

Hoewel u uiteindelijk belasting moet betalen over het intrekken van een pensioenplan - zelfs als u wacht tot de pensioengerechtigde leeftijd - zijn de boetes zonde. Verder kan het nooit terugbetalen van uzelf uw vermogen op de lange termijn aanzienlijk schaden. Het geld dat u opneemt, zal geen beleggingsrendement en samengestelde bedragen opleveren. Als u ermee instemt uw lening terug te betalen via automatische looninhoudingen, kunt u eerlijk blijven.

Over het algemeen stellen financiële professionals voor dat pensioenspaarders geen gekwalificeerde lening afsluiten als een ontslag, verandering van baan of bedrijfsovername op handen lijkt, omdat een van deze gebeurtenissen zou kunnen betekenen dat u uw lening binnen een bepaalde periode volledig moet terugbetalen. — een verplichting die u mogelijk niet kunt nakomen, waardoor het onbetaalde saldo van de lening wordt omgezet in een belastbare uitkering.

Een ander potentieel probleem met het lenen van pensioenregelingen doet zich voor als u beleggingen met verlies moet verkopen om geld te lenen. Het is één ding om op papier geld te verliezen als de aandelenmarkt laag staat; het is iets anders om die verliezen reëel te maken door uw beleggingen te verkopen.

Als u een dringende behoefte heeft en geen manier hebt om uw uitgaven te verminderen, kan een lening voor een pensioenplan zinvol zijn. Verder, als u slecht krediet heeft en geen commerciële lening tegen een lage rente kunt krijgen, kan een lening voor een pensioenplan uw beste optie zijn.

Maar de wiskunde moet kloppen voor uw individuele situatie. Als u 6 procent per jaar aan beleggingsinkomsten zou verliezen door te lenen van uw pensioenregeling, maar u zou vermijden 20 procent rente te betalen over een persoonlijke lening of creditcardsaldo, dan is de lening van het pensioenplan minder duur.

Hardship opnames

Degenen die een echte financiële crisis doormaken, kunnen ook in aanmerking komen voor een terugtrekking uit hun 401(k), 403(b) of 457(b)-plan.

En in 2020 kunnen deelnemers aan het pensioenplan ook in aanmerking komen om tot $ 100.000 op te nemen van hun gekwalificeerde pensioenrekening en, als ze jonger zijn dan 59-1 / 2, zonder de standaard boete van 10 procent voor vroegtijdige distributie. De uitkeringen kunnen gedurende drie jaar worden opgenomen in de inkomstenbelasting van de werknemer en zijn niet onderworpen aan een verplichte federale inhouding van 20 procent voor 'in aanmerking komende rollover-uitkeringen', zoals gedefinieerd door de IRS.

Om in aanmerking te komen voor de boetevrije uitkering op grond van de CARES-wet, moeten deelnemers echter nadelige financiële gevolgen hebben ondervonden als gevolg van werktijdverkorting; zijn ontslagen, in quarantaine geplaatst of met verlof zijn; een echtgenoot of afhankelijke persoon heeft bij wie het coronavirus is vastgesteld; of niet kunnen werken door een gebrek aan kinderopvang vanwege het virus.

Zoals de CARES-wet er momenteel uitziet, is een dergelijke clementie voor het opnemen van pensioenregelingen alleen beschikbaar voor 2020. Daarna zullen de traditionele regels die lange tijd het opnemen van ontberingen beheersten, waarschijnlijk worden hervat.

Net als bij leningen, is uw plansponsor niet verplicht om opnames voor ontberingen aan te bieden, en het is aan hen om te bepalen welke voorwaarden van toepassing zijn.

Volgens de IRS-richtlijnen moet de werknemer, de echtgenoot van de werknemer of de persoon ten laste van de werknemer een "onmiddellijke en zware financiële behoefte" hebben en moet het opgenomen bedrag "noodzakelijk zijn om aan de financiële behoefte te voldoen".

Aanvaardbare redenen om een ​​ontberingen op te nemen, kunnen zijn:het betalen van medische kosten, het kopen van een hoofdverblijfplaats, het betalen van collegegeld en kosten, het vermijden van uitzetting of uitsluiting van een hoofdverblijf, het betalen van begrafenis- of begrafeniskosten of het repareren van schade aan een hoofdverblijf. (Verwant :Omgaan met een financiële ramp)

Volgens de IRS kunt u geen ontberingen opnemen van pensioensparen als u andere middelen heeft om aan uw behoefte te voldoen.

Iemand die bijvoorbeeld een vakantiehuis bezit, maar problemen heeft met het betalen van zijn hoofdverblijfplaats, zou volgens de voorwaarden van de meeste pensioenregelingen waarschijnlijk worden verwacht om het vakantiehuis te verkopen om cashflowproblemen op te lossen in plaats van een ontberingopname te doen.

De meeste pensioenregelingen voorzien ook dat opnames van ontberingen niet beschikbaar zijn als u een commerciële lening zou kunnen krijgen om uw probleem op te lossen of als u uw mogelijkheden om een ​​lening van uw plan af te sluiten nog niet hebt uitgeput.

Als u een ontberingopname doet, mag u gedurende ten minste zes maanden niet opnieuw bijdragen aan uw plan. De uitkering uit het pensioenspaarplan wordt belast als inkomen en krijgt een boete van 10 procent, tenzij u ten minste 59-1 / 2 jaar oud bent. (Nogmaals, tenzij uw opname in aanmerking komt voor de boetevrijstelling voor 2020, onder de CARES-wet.)

In tegenstelling tot een lening van een pensioenplan, hoeft een opname van ontberingen niet te worden terugbetaald - u kunt het zelfs niet terugbetalen, zelfs als u dat zou willen. De CARES-wet staat echter toe dat opnames van coronavirusgerelateerde ontberingen binnen drie jaar worden terugbetaald in een IRA of in aanmerking komend pensioenplan om belasting te voorkomen. Reeds betaalde belastingen, omdat de opname belastbaar is over drie jaar, kunnen worden terugbetaald voor zover het in voorgaande jaren belaste bedrag is terugbetaald. Mogelijk is een gewijzigde belastingaangifte vereist.

U kunt hoogstens proberen de opname goed te maken door uw pensioenbijdragen voor later pensioen te verhogen wanneer uw financiële situatie verbetert.

Als u bijvoorbeeld 5 procent van uw inkomsten vóór belastingen aan uw pensioenregeling had bijgedragen voordat u de ontberingen opnam, kunt u, zodra u weer aan uw plan mag bijdragen en over de middelen beschikt om dit te doen, uw bijdragepercentage verhogen tot 10 procent of meer.

Pensioenregelingen mogen niet als spaarvarken worden gebruikt. Maar voor degenen die een financiële noodsituatie ervaren, betekent een lening of opname van pensioensparen ook niet noodzakelijkerwijs hun financiële toekomst.

Zorg er wel voor dat u de gevolgen begrijpt en overweeg eerst alle alternatieven.