Je hebt de krantenkoppen gezien, de rijken worden rijker. Hoe doen ze dat? Het voor de hand liggende antwoord is dat ze veel geld hebben en dat geld investeren om nog veel meer geld te verdienen. Ze beleggen echter ook anders dan meer gemiddelde mensen. Alternatieve beleggingen maken meestal deel uit - vaak een groot deel - van hun asset-allocatiemix.

Wat is een alternatieve belegging?

Een alternatieve belegging is alles buiten de traditionele activaklassen zoals aandelen, obligaties en contanten.

Alternatieve investeringen kunnen zijn:private equity, durfkapitaal, hedgefondsen, beheerde futures, kunst, antiek, wijn en onroerend goed.

Valuta's worden meestal als een traditionele investering beschouwd, maar cryptocurrencies worden als een alternatieve investering beschouwd.

Hoeveel investeren de ultrarijken in alternatieve investeringen?

De ultrarijken besteden 30-50% van hun werkkapitaal aan alternatieve investeringen. (Hoe rijker ze zijn, hoe meer er naar alternatieven gaat.)

Een paar belangrijke bevindingen van KKR, een wereldwijde beleggingsonderneming, over alternatieve beleggingen:

• Ultra vermogende gezinnen hadden ongeveer 50% van hun vermogen in alternatieve beleggingen.
• Beleggers met een hoog vermogen (die met meer dan $ 1 miljoen) hebben 26% van hun vermogen toegewezen aan alternatieve investeringen.
• Alternatieve beleggingen maken slechts 5% uit van de portefeuille van de gemiddelde belegger.

Hoe presteren alternatieve investeringen?

Het afgelopen jaar is de S&P 500 met meer dan 32% gestegen en de afgelopen 5 jaar met bijna 112%. Deze rendementen zijn moeilijk te verslaan en kunnen een reden zijn waarom het percentage van het geld van de ultrarijken licht is gedaald in alternatieve beleggingen.

Rendementen op alternatieve beleggingen zijn moeilijker (minder geformaliseerd met minder regelgeving en transparantie) te kwantificeren dan beursrendementen. Hier zijn echter een paar benchmarks voor alternatieve beleggingen.

Eigen vermogen

• De Cambridge Associates US Private Equity Index meldt dat het gemiddelde rendement in 2020 tussen 2011 en 2020 27,8% en 15,8% was.

Luxe goederen

Volgens Knight Frank is het recente rendement van 12 maanden en 1 jaar op luxegoederen als alternatieve investeringen gemengd. Hier zijn een paar voorbeelden:

• Zeldzame whisky is de afgelopen 12 maanden met 4% gedaald, maar in de afgelopen 10 jaar met 478% gestegen.
• Wijn daarentegen is dit jaar met 13% gestegen en met 127% in de afgelopen 10.
• Klassieke auto's stegen met 6% in één jaar en met 193% in de afgelopen 10.

Hedendaagse kunst

Masterworks.io, een platform voor investeringen in 'blue-chip art', meldt dat de prijzen van hedendaagse kunst tussen 1995 en 2020 174% beter presteerden dan de S&P.

Onroerend goed

Investeringen in onroerend goed kunnen moeilijk te kwantificeren zijn. De ligging en het type woning hebben een enorme impact op het rendement. Volgens de National Council of Real Estate Investment Fiduciaries (NCREIF) presteerde vanaf het eerste kwartaal van 2021 echter het gemiddelde rendement op 25 jaar van particulier commercieel vastgoed dat wordt aangehouden voor beleggingsdoeleinden iets beter dan de S&P 500-index.

Cryptocurrencies

Het heeft geen zin om te proberen het rendement van cryptocurrencies te documenteren als ze wild op en neer schommelen, hoewel de trend in de loop van de tijd zeker opwaarts is.

Moet u beleggen in alternatieve beleggingen voor pensioen?

Er is geen juist antwoord op de vraag of u moet beleggen in alternatieven voor uw pensioen.

Het antwoord hangt af van verschillende factoren, waaronder uw:

• Nettowaarde of het bedrag dat u moet investeren. Vaak vereisen alternatieve investeringen veel geld om in aanmerking te komen voor de investering.
• Algemene beleggingsdoelen en tijdshorizon.
• Eetlust en tolerantie voor risico's.
• Expertise in een alternatieve investering. (Als je ergens een expert in bent, heb je misschien kennis om alternatieve beleggingen minder risicovol of voorspelbaarder te maken.)
• Toegang tot alternatieve beleggingen.

Bud Hebeler, wijlen NewRetirement-adviseur, was geen fan van alternatieve investeringen en schreef een stuk genaamd "Unlucky 13".

Wilt u een goed beleggingsadvies? Probeer deze 28 tips voor pensioenbeleggen.