Ryan Ermey :Als u door de pandemie de kosten en baten van thuisonderwijs voor uw kinderen moet afwegen, bent u niet de enige. Het is echter een ingewikkelde en persoonlijke beslissing. En Andrea Browne Taylor, de online redacteur van Kiplinger.com, is hier om u te helpen de voor- en nadelen in ons hoofdsegment af te wegen.
Ryan Ermey :In de show van vandaag bespreken Sandy en ik wat te doen met een 401(k) als je je baan opgeeft, en we komen ook in een nieuwe reeks van onze gekste PR-pitches. Dat komt allemaal in het verschiet in deze aflevering van Your Money's Worth. Blijf in de buurt.
Ryan Ermey :Welkom bij Your Money's Worth. Ik ben Kiplinger's associate editor Ryan Ermey, zoals altijd vergezeld door senior editor Sandy Block. Sandy, hoe gaat het met je?
Sandy Block :Goed, Ryan.
Ryan Ermey :En vandaag gaan we -- in ieder geval in ons hoofdsegment -- praten met Andrea Browne Taylor, omdat het duidelijk veel meer in de gedachten van mensen is geworden, de mogelijkheid om hun kinderen thuisonderwijs te geven, en dat zal dus zijn het onderwerp van ons hoofdsegment van vandaag.
Ryan Ermey :En wat daarbij aansluit, is dat veel mensen thuisblijven bij hun kinderen. Als hun kinderen thuis op afstand naar school gaan, moet een van de ouders thuisblijven. Dus een tip voor Daniel Milan van Cornerstone Financial Services en Nick Fecorai, die het veld stuurde. We moeten krediet geven waar krediet verschuldigd is als we goede pitches ontvangen. Maar de pitch hier gaat helemaal over wat moet je doen met je 401(k)-plan als je je werk verlaat om thuis te blijven met de kinderen?
Sandy Block :Rechts? En dit komt ter sprake, dit is geen unieke situatie. Dit komt vaak naar voren wanneer ouders besluiten dat ze het personeelsbestand moeten verlaten. Vaak is het de vrouw, maar niet altijd, en willen ouders even uit de beroepsbevolking stappen. Misschien verlaten ze hun baan voor een paar jaar totdat hun kinderen ouder zijn.
Sandy Block :En natuurlijk is dit nu versneld, want voor sommige mensen is het geen keuze, de kinderen zijn thuis en dus hebben ze misschien geen baan waardoor ze thuis kunnen werken, dus moeten ze stoppen. En de vraag is, wat doe je met je 401(k) als dat gebeurt?
Sandy Block :En zoals ik al zei, we hebben een aantal goede tips gekregen van de mensen van Cornerstone, maar het eerste wat ik wil zeggen is om de mogelijkheid te vermijden -- tenzij je absoluut blut bent -- om het te verzilveren, wat veel mensen zonder erg grote tegoeden of jongeren geneigd zijn te doen.
Sandy Block :Als u uw 401(k) laat uitbetalen, betaalt u er belasting over, plus een boete van 10% voor vroegtijdige opname als u jonger bent dan 59 1/2, en als u kleine kinderen heeft, is dat waarschijnlijk ook zo. En dat kost een kwart tot 30% van uw 401(k), om nog maar te zwijgen van het feit dat u het bedrag dat u voor uw pensioen spaart permanent verlaagt. Dus echt, echt heel erg je best doen om het niet te verzilveren.
Sandy Block :Een andere optie die veel logischer is, is om het in een traditionele IRA te rollen. Financiële dienstverleners staan in de rij om u hierbij te helpen. Ze houden ervan om dit te doen, een rollover te doen. Zij zullen al het werk voor je doen. Een van de leuke dingen van een rollover is dat het u misschien meer investeringsopties geeft dan u had in uw 401(k)-plan voor uw bedrijf.
Ryan Ermey :Rechts. U hoeft niet meer uit het menu te kiezen.
Sandy Block :Juist en het andere dat het zal vermijden - ik denk dat dit waarschijnlijk meer van toepassing is op kleinere saldi - is het hebben van een verweesde 401(k). We hebben hier al eerder over geschreven. Mensen die veel van baan veranderen, vergeten gewoon dat ze al deze 401(k)'s bij oude werkgevers hebben. Als je het in een IRA rolt, is het van jou, je krijgt de post, je zult het niet vergeten. Dus dat is een goede optie.
Sandy Block :Een andere is om het gewoon in je huidige plan te laten. Tenzij uw saldo minder dan $ 5.000 is, kunnen ze u niet dwingen om het op te nemen. En als je van je 401 (k) houdt - vaak hebben 401 (k) s echt lage kosten; lagere kosten dan u alleen kunt krijgen - laat het gewoon staan totdat u klaar bent om verder te gaan. Of misschien ga je terug of iets dergelijks, maar zolang je het bijhoudt, is er niets mis mee om dat te doen.
Ryan Ermey :Rechts. En een van de interessante dingen is dat je zei dat je vaak institutionele versies van beleggingsfondsen in een 401 (k) zult hebben. Dus die zullen komen met lagere kostenratio's. Nu moet u dat wel afwegen tegen vergoedingen dat welk bedrijf uw bedrijf ook gebruikt om de 401 (k) te beheren, ze u een soort beheervergoeding in rekening brengen. Je zult dus moeten beslissen of het het waard is.
Ryan Ermey :Het kan zeker de moeite waard zijn als u toegang heeft tot fondsen die gesloten zijn voor nieuwe investeerders of die zelfs gesloten zijn voor alle investeerders. Aangezien uw bedrijf in dit geval een investeerder is, heeft u er toegang toe. Dus als je bijvoorbeeld in prime cap zit, Odyssey Aggressive Growth, wat een enorm, geweldig fonds is dat gesloten is en waarin ik zou hebben geïnvesteerd als ik de kans had gehad, maar het is gesloten -- het is misschien de moeite waard om het te houden daarbinnen.
Ryan Ermey :Dus het is zeker de moeite waard om uw opties af te wegen als het gaat om het menu met beschikbare fondsen in uw 401 (k), versus wat u kunt krijgen in een IRA. U kunt ook wachten. Als je het daar laat, is er niets dat je ervan weerhoudt om je oude 401(k) bij je nieuwe werkgever over te zetten naar de nieuwe 401(k), zodra je weer aan het werk gaat.
Sandy Block :Rechts. En nu laten niet alle bedrijven je dit toe, maar de laatste jaren maken meer bedrijven dat mogelijk. De aantrekkingskracht van deze strategie is, nogmaals, u consolideert uw accounts op één plek. Als je de 401(k) van je nieuwe werkgever echt leuk vindt, kun je dat geld daarheen verplaatsen en in die fondsen investeren.
Sandy Block :Zoals je al zei, kan het institutioneel zijn, met erg lage kosten. Nogmaals, je hebt het allemaal op één plek. Dus als je denkt dat je misschien weer aan het werk gaat, wil je het misschien met rust laten. Misschien wilt u het in uw 401(k) laten staan totdat u een nieuwe baan vindt.
Ryan Ermey :Nu, één ding wilde ik hier wel vragen. Je had het van de top genoemd, het in een traditionele IRA rollen. Dat is het geval als je een traditionele 401(k) hebt. Nu bieden sommige bedrijven een Roth 401 (k) aan, wat ik bij ons bedrijf heb. In dat geval kun je het gewoon in een Roth IRA rollen, toch?
Sandy Block :Rechts. En dat is een leuke optie, want zoals u weet, krijgt u bij een Roth IRA geen onmiddellijke belastingaftrek, maar worden uw inkomsten belastingvrij. En als u wacht tot u met pensioen gaat om uw geld op te nemen, zijn alle opnames belastingvrij. Je kunt altijd het bedrag van je bijdragen opnemen zonder boete of belasting. Daarom zeggen veel financiële adviseurs dat een Roth een goede bron van noodfondsen is, omdat je altijd kunt opnemen wat je erin stopt. Dus, ja, als je hebt een Roth 401(k), dat is misschien ook slim om mee te doen.
Ryan Ermey :En het laatste waar ik op zou willen wijzen, is dat als je het in een soort IRA gaat rollen - of het traditioneel is of Roth, afhankelijk van de status van je 401 (k) - ga je gang en winkelt tussen de makelaars:A) om er een te vinden die je leuk vindt, en we hebben een ranglijst die ik heb gemaakt op online makelaars die beschikbaar is op Kiplinger.com. We bespraken het in de laatste aflevering van de podcast zonder jou, Sandy. Ik weet dat je er kapot van was.
Sandy Block :Ik heb alle lol gemist. Online brokers, daar leef ik voor.
Ryan Ermey :Ja ik ook. Het andere om op te letten als je min of meer agnostisch bent over waar je de IRA gaat houden, wat redelijk genoeg is. Als u iemand bent die het daar achterlaat, het instelt en het vergeet, hebben veel makelaars aanbiedingen afhankelijk van hoeveel geld u overmaakt.
Ryan Ermey :Als u een aanzienlijk bedrag in een 401(k) heeft en u gaat overboeken, dan zullen veel makelaars u een soort cashbonus geven. . .
Sandy Block :Ze zullen je betalen. Ze zullen je betalen, ja.
Ryan Ermey :. . . afhankelijk van hoeveel geld het is.
Sandy Block :Ja.
Ryan Ermey :Kijk, ik denk dat je op sommige plaatsen tot $ 2.500 kunt krijgen voor het overmaken van een miljoen dollar, dus het hoeft niet per se geweldig te zijn.
Sandy Block :Het is gratis geld.
Ryan Ermey :Maar kijk, als je toch geld overmaakt.
Sandy Block :Ja.
Ryan Ermey :In gokkringen zeggen mensen soms:"Als er een biljet van honderd dollar aan de overkant van de straat lag, zou je waarschijnlijk de straat oversteken om het op te halen." Toch?
Sandy Block :Ja.
Ryan Ermey :I denk. Gratis geld is gratis geld, dus als je de rollover gaat doen, kijk dan rond, kijk wat je kunt krijgen, zorg ervoor dat je makelaars kunt vergelijken, ga je gang en ga naar kiplinger.com en lees mijn verhaal daarover.
Ryan Ermey :Nogmaals bedankt aan Cornerstone Financial Services voor de pitch. Wij waarderen het heel erg. En als u uw baan opzegt, zorg er dan voor dat u uw opties afweegt in termen van wat u met uw 401(k) gaat doen.
Ryan Ermey :Kom er aan, ontdek wat het waarschijnlijk per kind kost om thuis een school op te zetten. Dat en meer hierna.
Ryan Ermey :We zijn terug en we zijn hier met Andrea Browne Taylor. Ze is de online redacteur van kiplinger.com en ze heeft nu een verhaal op de website over de financiën van het thuisonderwijs aan je kinderen, dat ook zal verschijnen in het novembernummer van Kiplinger's.
Ryan Ermey :Andrea, heel erg bedankt voor het komen.
Andrea Browne Taylor :Bedankt dat je me hebt ingeschakeld.
Ryan Ermey :Dus, en een opmerking voor de luisteraars hier, Andrea en ik zijn allebei aan het opnemen in Washington, D.C., dat momenteel een enorme onweersbui ondergaat. Dus als het een beetje klinkt als een achtergrond van Vincent Price, dan is dat wat er aan de hand is. Dus laten we beginnen met deze hoofdvraag hier. Wat zijn de gemiddelde kosten per kind voor thuisonderwijs, en wat zal waarschijnlijk uw grootste kostenpost zijn als ouder?
Andrea Browne Taylor :Nou, de gemiddelde kosten voor het thuisonderwijs van een kind - het varieert meestal van ongeveer $ 700 tot $ 1.800. En wat dat omvat, zijn uw schoolbenodigdheden, het leerplan dat u voor uw kind koopt, dat een op de leeftijd aangepast onderwijsplan is, eventuele excursies die u besluit te gaan maken, evenals buitenschoolse activiteiten.
Andrea Browne Taylor :Die prijs zal echt afhangen van de leeftijd van je kind, want het is duidelijk dat oudere kinderen en tieners schoolspullen nodig hebben die meer kosten dan wat je nodig hebt voor een kleuter of een kind dat in de eerste of tweede klas zit.
Andrea Browne Taylor :En enkele van de dingen waar we het hier over hebben, zijn een wetenschappelijke rekenmachine zodat je tiener zijn algebrahuiswerk of computersoftware kan doen die ze misschien nodig hebben, zoals Microsoft Word om een boekverslag te schrijven.
Andrea Browne Taylor :Als het gaat om de grootste kostenpost, zou ik zeggen dat sommige ouders zeker verrast zullen zijn door de kosten van het curriculum. En wat dat is, het is in wezen een gedetailleerd overzicht -- en het komt meestal in boekvorm -- van verschillende educatieve strategieën die moeders en vaders helpen tijdens het leerproces.
Andrea Browne Taylor :En sommige van deze boeken zijn allesomvattend, wat betekent dat ze meerdere onderwerpen bevatten, zoals wiskunde, taalkunst en geschiedenis, allemaal in één boek, terwijl andere zich op één enkel onderwerp concentreren. Naast voorgestelde lesplannen bevatten ze nu ook suggesties voor cognitieve ontwikkelingsactiviteiten voor jongere kinderen, evenals aanbevelingen voor sociale vaardigheden.
Andrea Browne Taylor :Dus als u van plan bent een curriculumplan te kopen dat meerdere onderwerpen omvat, kunt u zeker meer betalen dan een versie die slechts één onderwerp behandelt. Dus als je geïnteresseerd bent in thuisonderwijs of het serieus overweegt, zou ik je zeker aanraden om gewoon een simpele Google-zoekopdracht uit te voeren met de term 'homeschool-curriculum', want dat is behoorlijk populair, en je zult een breed scala aan vinden van opties die op verschillende prijspunten verschijnen.
Andrea Browne Taylor :In het verhaal dat ik voor de website schreef, vond ik bijvoorbeeld een plan voor kinderen van vijf tot zeven jaar dat vijf verschillende onderwerpen omvatte en dat alleen al $ 710 kostte.
Andrea Browne Taylor :En dan was er nog een die zich uitsluitend richtte op wiskunde voor eersteklassers die $ 660 kost. Dus als je daar rekening mee houdt, kunnen dingen vrij snel duur worden, vooral als je van plan bent alles nieuw te kopen en niet tweedehands.
Sandy Block :Dus, Andrea, je zei dat je dingen nieuw kocht. Wat zijn enkele manieren waarop ouders de kosten van sommige van deze uitgaven kunnen verlagen, omdat het echt klinkt alsof het kan oplopen?
Andrea Browne Taylor :Ja, het kan zeker kloppen. Dus nogmaals, rekening houdend met het curriculumplan, wanneer je nieuwe dingen koopt van specifieke homeschool-uitgevers, zoals Bookshark of Moving with Math, wat een paar behoorlijk populaire zijn, is het curriculum een behoorlijk groot deel van je jaarlijkse kosten voor thuisonderwijs.
Andrea Browne Taylor :Dus wat veel doorgewinterde thuisschoolouders zullen doen om de kosten te drukken, is dat ze een gebruikt leerplan kopen van iemand, of van andere gezinnen die misschien kinderen hebben die naar het volgende leerjaar gaan en ze niet langer heb die materialen nodig.
Andrea Browne Taylor :U kunt proberen tweedehands boeken te vinden door met deze ouders in contact te komen via een groot aantal online Facebook-groepen, of op uw buurtlijst met andere thuisschoolouders.
Andrea Browne Taylor :Een andere uitgave die volgens mij zeker het vermelden waard is en die een flinke hap uit je budget kan nemen, zijn studieboeken. Voor kinderen die naar openbare scholen gaan, krijgen ze het hele schooljaar gratis schoolboeken, maar voor gezinnen met thuisonderwijs moeten de ouders die rekening zelf betalen.
Andrea Browne Taylor :Dus studieboeken zijn zeker een ander item om tweedehands te kopen. En als je heen en weer praat met een andere ouder op een van deze lijsttrekkers die boeken heeft die ze proberen te verkopen, wil je er zeker van zijn dat de boeken nog in zeer goede staat zijn voordat er geld wordt ingewisseld. Denk niet dat je ze niet kunt vragen om foto's van de boeken vanuit meerdere hoeken te bekijken terwijl je de details van de transactie via e-mail bespreekt.
Andrea Browne Taylor :Als u iets koopt van iemand in uw buurt -- iemand die in de buurt is of iets dergelijks -- kunt u gewoon vragen om de betaling persoonlijk te doen en dit afhankelijk te maken van een persoonlijke inspectie van de boeken . U wilt er zeker van zijn dat alle pagina's nog intact zijn en dat de boeken zich daadwerkelijk in de staat bevinden waarin de verkoper zegt dat ze zich bevinden.
Ryan Ermey :Dat is net als mijn oude studententijd. Ik zweer dat de helft van mijn boekenplank nog steeds van die kleine gele gebruikte spaarstickers op alle boeken heeft.
Andrea Browne Taylor :Ja tuurlijk. Zeker.
Ryan Ermey :Dus niet om Sandy hier op de tenen te trappen, maar laten we het over belastingen hebben. Nu, zijn er belastingvoordelen voor thuisonderwijs - en een waar veel mensen waarschijnlijk nieuwsgierig naar zijn, kun je voorkomen dat je belasting betaalt voor openbare scholen als je je kinderen niet naar hen stuurt?
Andrea Browne Taylor :Oke. Ja. Dat is zeker een hot topic in de homeschooling-gemeenschap. Als het erop aankomt, zijn er een paar dingen die u in gedachten wilt houden. Nummer één is dat zelfs als je besluit je kinderen uit je lokale openbare schoolsysteem te halen, je nog steeds de lokale schoolbelasting moet betalen als je een huis bezit.
Andrea Browne Taylor :Dus iemand die zijn huis verhuurt en zijn kinderen naar een openbare school stuurt, hoeft de lokale schoolbelasting niet te betalen, maar een ouder die thuisonderwijs geeft en huiseigenaar is, doet dat wel. Dit is al heel lang een twistpunt voor ouders en gezinnen in de thuisschoolgemeenschap, omdat die lokale schoolbelastingen zijn opgenomen als onderdeel van de totale onroerendgoedbelasting. Je kunt niet zomaar kiezen wat je bent en wat je niet gaat betalen.
Andrea Browne Taylor :Een ander ding met belastingen is dat er geen federale belastingvoordelen zijn voor homeschool-ouders, maar er is een zeer beperkt aantal staten die belastingvoordelen bieden. En die staten zijn Illinois, Indiana, Louisiana en Minnesota. Elk heeft zijn eigen bepalingen die ouders moeten volgen om in aanmerking te komen voor deze specifieke pauzes, dus je wilt echt je onderzoek doen naar die richtlijnen op basis van de staat waarin je woont.
Andrea Browne Taylor :En slechts een snel voorbeeld van hoe specifiek deze specifieke kwalificaties zijn gebaseerd op de staat, in Minnesota, om in aanmerking te komen voor hun K tot en met 12 onderwijskrediet, moet uw kind naar de kleuterschool gaan tot en met de 12e klas op een in aanmerking komende thuisschool, en de gerelateerde kosten moeten voor niet-religieuze materialen die nodig zijn voor wat zij als een normale schooldag beschouwen. En het enige dat echt met zich meebrengt, zijn dingen als schoolboeken, schoolbenodigdheden, dingen van die aard.
Sandy Block :Dus, Andrea, dit is iets dat ik heb zien opduiken sinds de pandemie is dat groepen ouders leerpods opzetten voor hun kinderen. Wat zijn dat en zijn ze een goed idee?
Andrea Browne Taylor :Oh ja, learning pods of homeschool co-ops, ze zijn zeker top of mind op dit moment, maar ze zijn echt een ding geweest, om zo te zeggen, in de homeschool community voor vele jaren. De reden waarom ze nu zoveel aandacht krijgen, is voornamelijk vanwege de pandemie, en voor ouders die hun kinderen normaal gesproken naar openbare scholen zouden sturen, die plotseling moeten bedenken wat ze zouden gaan doen zodra het schooljaar begon, als hun kinderen het lokale district hervatte de persoonlijke lessen en ze voelden zich gewoon niet op hun gemak om hun kinderen terug te sturen.
Andrea Browne Taylor :Dus nogmaals, met de leercapsule, zou ik zeggen dat ongeveer drie gezinnen met kinderen van ongeveer dezelfde leeftijd het erover eens zijn om de kosten en de lasten van het gezamenlijk lesgeven aan hun kinderen te verdelen.
Andrea Browne Taylor :En de deelnemende gezinnen zullen over het algemeen de opvangtaken van week tot week verdelen, richtlijnen opstellen voor verplaatsing buiten de pod die iedereen, en dit omvat eventuele externe docenten die deze ouders kunnen inhuren om hun kinderen te helpen opvoeden, omdat sommige gezinnen besluiten dat wel te doen, iedereen moet deze richtlijnen volgen om de blootstelling van iedereen aan COVID te helpen beperken.
Ryan Ermey :Dus in het verhaal zei je dat sommige ouders kunnen sparen via een Coverdell Education Spaarrekening. Hoe kunnen ouders in aanmerking komen voor een van deze en, in algemene termen, hoe werken ze?
Andrea Browne Taylor :Oke. Dus ja, dit kan behoorlijk technisch worden, dus ik zal proberen het zo eenvoudig mogelijk te houden. Maar in wezen is de Coverdell ESA een bewaarrekening die wordt aangeboden door de federale overheid, en ouders die een gezamenlijke belastingaangifte indienen en jaarlijks minder dan $ 220.000 verdienen, kunnen er een opzetten voor hun kind dat jonger is dan 18 jaar.
Andrea Browne Taylor :Zij kunnen er aan bijdragen. Ze kunnen het hele schooljaar belastingvrij geld opnemen om de lagere en middelbare schoolkosten te dekken. Familieleden en vrienden die minder dan $ 110.000 per jaar verdienen, kunnen ook bijdragen aan deze accounts, dus er zijn zeker inkomenslimieten in termen van wie wel en niet kan bijdragen aan een account.
Andrea Browne Taylor :Het belangrijkste om te weten is echter dat de jaarlijkse contributielimiet voor dit type account slechts $ 2.000 is. Dus als je dat bedrag eenmaal hebt bereikt, ben je klaar voor de rest van het jaar. Dus thuisschoolouders kunnen een Coverdell gebruiken als ze voldoen aan bepaalde criteria die hun thuisschool kwalificeren als een basisschool of middelbare school in hun staat.
Andrea Browne Taylor :Dus bijvoorbeeld in Maryland moet een thuisschool, om te kwalificeren als een door de staat goedgekeurde school, zijn geregistreerd bij het door de staat goedgekeurde parapluprogramma voor scholen. En wat dat voor ouders in die staat inhoudt, is dat hun plaatselijke basisschool of middelbare school een leraar op school moet aanwijzen om te helpen bij het beoordelen van papers en tests, en om voortgangsrapporten uit te geven.
Andrea Browne Taylor :Er kunnen zeker wat hoepels zijn om doorheen te springen, afhankelijk van waar je woont. Een goede bron die ik heb gevonden tijdens het onderzoeken van dit stuk dat ouders zeker moeten bekijken, is de Homeschool Laws by State-tool op de website van de Home School Legal Defense Association. Het bevat de homeschool-vereisten voor alle 50 staten en het District of Columbia. En u wilt er ook zeker van zijn dat u de website van uw staatsoverheid bezoekt om meer uitleg te krijgen over de vereisten voor thuisonderwijs waar u woont.
Sandy Block :Andrea, wat is iets uit je verslaggeving voor dit verhaal dat je verraste en waarvan je denkt dat ouders misschien niet nadenken als ze hun opties voor thuisonderwijs overwegen?
Andrea Browne Taylor :Nou, ik zou zeggen dat een van de overkoepelende gevoelens die veel van de ouders met wie ik sprak, die al jaren aan meerdere kinderen thuisonderwijs geven, is dat als je aarzelt om thuisonderwijs te geven, simpelweg vanwege het waargenomen gebrek aan sociale interactie, dat je kinderen misschien ervaring, dat zou je niet moeten zijn.
Andrea Browne Taylor :En ze zeggen dat dat is waar de buitenschoolse activiteiten die je plant in je thuisschoolbudget van pas komen. En waar we het over hebben zijn zaken als het inschrijven van je zoon of dochter voor een jeugdvoetbalcompetitie, of ze vrijwilligerswerk te laten doen in hun buurt met andere tieners van ongeveer hun leeftijd, of je kleine kinderen te laten deelnemen aan regelmatige verhalen of spelletjes groepen met andere families in uw buurt.
Andrea Browne Taylor :U zult waarschijnlijk merken dat dit standaard meer prioriteit krijgt, vooral omdat uw kind niet elke dag in een traditioneel klaslokaal zit met 20 andere kinderen. So it will be more top of mind for you to seek out these opportunities for them to socialize with other kids their age and it won't be as much of a hassle as you think it is.
Andrea Browne Taylor :One more thing that I want to mention is that a lot of them said, you really don't have to go broke to homeschool your kids. Take advantage of any of the deals that you might come across along the way. For example, if you're taking children on a field trip, be sure to frequent places that either offer free or discounted rates for homeschooled children and their parents, because those types of establishments do exist.
Andrea Browne Taylor :And if you become partial to a particular homeschool publisher when you're looking for textbooks and curriculum plans and things of that nature, definitely keep an eye out for sales throughout the year. Some of them do offer sales, maybe once or twice a year, either during Black Friday or right at the end of the school year, as they're trying to clear out their inventory to make way for new books for the upcoming school year. You want to be sure buy all your materials then so you're not spending a small fortune on those items.
Ryan Ermey :Well, all fantastic advice. Homeschooling, obviously, a much more prevalent option these days, given what the pandemic has done to the whole picture for education. Be sure to check out Andrea's story on the website and in the November issue of Kiplinger's Personal Finance, which contains all of the information that you just heard and much, much more. And, Andrea, thank you so much for coming on.
Andrea Browne Taylor :Dank je.
Ryan Ermey :Are you really in danger of fraudsters electronically stealing information straight from your pockets? Nope. It's Wild Pitches next.
Ryan Ermey :We zijn terug. Before we go, it's our favorite segment Wild Pitches. Tales of our wackiest pitches from PR professionals. And, Sandy, what do you have for us?
Sandy Block :I have one that falls into our favorite category -- wild pitches with dubious surveys, Ryan.
Ryan Ermey :Ah, yes.
Sandy Block :This one was sent for some reason, and you'll see what it's about, it makes some sense to me, but it was sent by a company that said it would save you money on WiFi.
Ryan Ermey :Okay.
Sandy Block :WiFi phone calls or something. But it's to pegged to National Financial Awareness Day, and I'm not quite sure what day that is, we may have missed it.
Ryan Ermey :Waarom niet?
Sandy Block :And this survey is, as I said, it's by the leading pioneer of money, saving WiFi-first calling, is about how much people hate to pay taxes. I don't know what that's got to do with WiFi, but . . .
Ryan Ermey :It's like three different things.
Sandy Block :Ik weet het.
Ryan Ermey :WiFi, financial awareness and taxes.
Sandy Block :So remember we used to get these all the time? What young people would give up to get rid of their student loans.
Ryan Ermey :Rechts. Drew Cloud.
Sandy Block :And they were standing on a pile of fire ants, it got worse. Well, this is almost as bad. This is what people would do if it meant they never had to pay taxes again. It says, and you've got to weigh in on these, Ryan, if you agree. It says 42.5% of Americans said they would give up watching sports.
Ryan Ermey :No. Nope. Sorry.
Sandy Block :37% would give up alcohol.
Ryan Ermey :Nee.
Sandy Block :No, okay.
Ryan Ermey :0 for two.
Sandy Block :12% would give up sex.
Ryan Ermey :Nope. 0 for three.
Sandy Block :No. Hit the IRS. 12% would give up TV. Only 6.2% would give up their cell phones.
Ryan Ermey :Wauw.
Sandy Block :So twice as many would give up sex than give up their cell phone if it meant they never had to pay taxes again.
Ryan Ermey :Wow. That might be the story right there. People like their phones more than they like . . . I guess some people, it just dries up after a certain age.
Sandy Block :Well, how often do you use your phone is all I want to say.
Ryan Ermey :Yup.
Sandy Block :So I was digging through this press release. Who are these people? And I never found a methodology. Never. What I found was a fun interactive quiz which asked me the same questions. And that, apparently, is how they came up with these numbers. People took the quiz and said, "What would you give up to never have to pay taxes again?"
Ryan Ermey :So 62% of people who were bored enough to take this quiz.
Sandy Block :Dat is juist. But I believe -- maybe you can tell me a little bit more about WiFi-first calling, Ryan -- and I'm a little clueless on it, but I'm assuming this is a younger crowd. And if you're young, honestly, your taxes are not that high. They're certainly not high enough that you would give up watching sports, having a cocktail or giving up sex. If people legitimately said they would do this, I think they'd think they're paying a lot more in taxes than they actually are is my takeaway here.
Sandy Block :And I guess the other thing I would just throw out is, even though it's September, I'm already starting to think about our year-end tax guide, which will tell you how to save on your taxes and is going to be particularly complicated this year, because some folks are going to have to file in two states because they worked somewhere else during the pandemic.
Sandy Block :But we will tell you how to save on your taxes both in December, and again, we will revisit it at tax season, so you don't have to give up TV or sex or sports, or even think about doing it. Just pay your taxes.
Ryan Ermey :Yeah, we never advocate avoiding your taxes, but we certainly do advocate . . .
Sandy Block :Legally reducing them, and then you can have the best of both worlds. You can pay your taxes and you can still have fun.
Ryan Ermey :Precies goed. So I have a pitch that any journalist can really clock what's going to be a bad pitch if the PR person is selling it way too hard, and this person makes about 15 jokes in the first paragraph.
Ryan Ermey :Safe and healthy morning. Good morning is officially banished to 2021, along with combing hair before zoom calls. It's already, that's three off the bat. With such doom and gloom in the news, I thought I'd brighten your day with something fun and stupid. Why are you sending me anything stupid? This is my job.
Sandy Block :Yeah, ugh.
Ryan Ermey :And I learned about this and began packing my bags for Canada. In short, a new nightmare that isn't orange, which once again.
Sandy Block :That's making an assumption that I think is dangerous.
Ryan Ermey :Who do you think I am?
Sandy Block :Yeah, yeah. Right, right. Ja.
Ryan Ermey :Contactless skimming.
Sandy Block :Okay.
Ryan Ermey :It's a new method criminals are using to steal your debit and credit card numbers simply by aiming a device toward you. This devious little gadget can read your account info wirelessly, as if we needed something else to worry about, huh?
Sandy Block :So I'm moving to Canada because of contactless? I'm just lost already. I don't know why I'm moving to Canada or why she's moving to Canada.
Ryan Ermey :Because of the pervasiveness, Sandy, of a new pernicious form of identity theft, contactless skimming.
Sandy Block :I just want to say here that taxes in Canada are really high, so.
Ryan Ermey :Ja. The choices really abound here. So obviously this person is working for a company that is aiming to prevent contactless skimming, and is selling a card that you put in your wallet called SkimSure, which sounds like a weight loss . . .
Sandy Block :. . . or a shark bracelet.
Ryan Ermey :Rechts. Well, doesn't it sound like a . . .
Sandy Block :It does sound like a weight loss . . .
Ryan Ermey :. . . dietary . . .
Sandy Block :"Yes, with SkimSure, you too . . ." -- does sound like a white box . . .
Ryan Ermey :. . . meal replacement thing. SkimSure.
Sandy Block :Get your body in time for the beach.
Ryan Ermey :So it's selling at Best Buy for $25, and it's saying that it fits in your wallet and it jams the signals of these devices.
Sandy Block :It is like the shark bracelet.
Ryan Ermey :It really is. Instead of jamming up sharks, it jams up these devices that criminals, I'm assuming, wearing fedoras, and sunglasses, and trench coats are aiming at your pockets to steal your, your credit card information.
Ryan Ermey :Now, I did investigate this a little bit, just in case it was legit, and here's what Visa says. "One common concern around contactless," because I should know that this relates to the contactless credit cards, the ones that you can-
Sandy Block :. . . which are booming now. We've written about this because of the pandemic, they're safe.
Ryan Ermey :Right, that you can tap rather than swipe or . . .
Sandy Block :People feel they're safe. Ja.
Ryan Ermey :Yup. So, "One common concern around contactless relates to the possibility of fraudsters using mobile payment terminals to skim the details from your card. In reality, this is extremely unlikely. Firstly, initiating a transaction while a card is in someone's wallet is very difficult in practice -- particularly, since a fraudster would need to know precisely where you keep your card and stand extremely close to you."
Sandy Block :And during a pandemic that is just not going to happen.
Ryan Ermey :Like six feet, buster. Secondly, "Any money that is taken from a card needs to go somewhere. Visa payments can only be processed by terminals that are registered and audited for security compliance. To obtain an authorized merchant account a fraudster would need to take several steps that include registering with a bank or payment processor, providing their personal information, and meeting other know your customer requirements. Even if they did all this, it would be possible to trace the stolen money back to the recipient. At Visa, we are not aware of a case where a contactless card has been cloned to create a physical counterfeit copy of card. The details that can be, quote, skimmed, simply aren't sufficient to enable this."
Sandy Block :Okay.
Ryan Ermey :So look. I am certainly quoting the Visa company line here, and maybe I'm a sheep, and I'm in the pocket of big credit card. Who knows? Maybe I'm on the dole, but in reality, I think that you can probably skip the SkimSure, and . . .
Sandy Block :I think there are worst things to worry about.
Ryan Ermey :Ja.
Sandy Block :And I think it is like the shark bracelet, because if you buy this card and nobody ever steals, it's like if you have the shark risk and you never get bit by a shark, you think, "Well, it must work." Toch?
Ryan Ermey :It works.
Sandy Block :You buy this thing and nobody ever gets real close and steals your information, You think, "Well, I protected my information with my $25 slim card," or whatever
Ryan Ermey :Well, if you bought this and the shark bracelet, you could be safe on both land and sea from . . .
Sandy Block :Sharks of all kinds.
Ryan Ermey :Sharks. Yeah, I was going to say, for all sorts of sharks. So look, nevertheless, you should monitor your credit account for suspicious charges and dispute any that you don't remember making. And the other thing is that credit companies are really good about this. I've been contacted . . .
Sandy Block :Oh, me too.
Ryan Ermey :. . . by my credit card . . .
Sandy Block :Me, too.
Ryan Ermey :. . . any time that there's been suspicious activity, even when that suspicious activity is me. So I've had some suspicious run-ins over the years. Well, sports gambling is legal in D.C., now, Sandy.
Sandy Block :I know, I know.
Ryan Ermey :I learned to not put that on your credit card, because you get a cash advance charge. Word to the wise out there, folks.
Sandy Block :Yeah, okay. Don't do that.
Ryan Ermey :Gamble on sports with debit. But yeah, I think everyone can skip the $25 fraud blocker -- and if any PR people are listening out there, we're professionals. One crack, one clever thing, sure. But if you feel like you got to do a whole stand-up routine . . .
Sandy Block :Dat is juist. That's what I thought. This person really wants to do stand up and has got another job and hates it and thinks he's killing it. He's just killing it.
Ryan Ermey :Best of luck. Head over to the Comedy Cellar if they're opened back up skip the financial PR pitches. We're not interested.
Ryan Ermey :And that will do it for this episode of Your Money's Worth. Ga voor shownotities en meer geweldige Kiplinger-inhoud over de onderwerpen die we tijdens de show van vandaag hebben besproken, naar Kiplinger.com/podcast. U kunt met ons in contact blijven via Twitter, Facebook of door een e-mail te sturen naar [email protected]. And if you liked the show, please remember to rate, review, and subscribe to Your Money's Worth wherever you get your podcasts. Bedankt voor het luisteren.
Leven uw volwassen kinderen thuis?
Hoe u uw kinderen financieel niet kunt verlammen
Hier leest u hoe u goede financiële gewoonten bij uw kinderen kunt stimuleren
Hoe u uw huis kunt beschermen tegen diefstal
Hoe praat je over geld met je kinderen
Hoe en waarom uw hypotheek herfinancieren
Hoe u uw kleine onderneming succesvol kunt financieren