De eerste helft van het jaar ligt achter ons en de marktprestaties zijn over de hele linie sterk. Maar hoe zit het met de rest van het jaar? Met inflatie in de gedachten van veel beleggers, hoe beschermt u zich tegen die risico's en welke topstrategieën kunnen helpen om portefeuilles beter te positioneren?
Inflatie is schijnbaar overal, met de prijzen van olie, hout, staal en onroerend goed die allemaal stijgen. Een deel van die inflatie kan nog geruime tijd bij ons blijven. Van bijzonder belang zijn de stijgingen van de huren - volgens Realtor.com meer dan 8% in het hele land in juni tot een recordbedrag van $ 1.575 per maand. Ook kunnen stijgende lonen - hoewel goed voor individuen - leiden tot hogere kosten die aan de consumenten worden doorberekend.
Wat kunt u doen om uzelf tegen inflatie te beschermen en hoe kunt u ervoor zorgen dat uw portefeuille de stijgende prijzen bijhoudt?
Inflatoire omgevingen zien de activaprijzen vaak stijgen, maar ze kunnen een uitdaging vormen voor de waarde van obligaties. Naarmate de rente stijgt, kan de waarde van uw obligatieportefeuille dalen, waardoor u mogelijk geen voordeel meer heeft van een consistent rendement. In een periode van langzaam stijgende rentetarieven, kan een traditionele obligatie-allocatie betekenen dat een zekere leegte uw portefeuille weerhoudt van het echte opwaartse potentieel. Een portefeuille die te conservatief is, zal het moeilijk hebben om de inflatie bij te houden.
Conventionele financiële planning suggereert een toenemende toewijzing aan obligaties naarmate men ouder wordt en pensioen nadert. Als u bijvoorbeeld 60 jaar oud bent, heeft u misschien een toewijzing van 35% aan obligaties nodig. Nu de rente zo laag is en de inflatie een steeds grotere bedreiging vormt, kunt u overwegen om die obligatie-allocatie te verlagen om de prestaties te optimaliseren.
Overweeg om uw toewijzingspercentages te verhogen in marktsegmenten die het goed doen in een inflatieklimaat.
Credit Suisse deed onderzoek naar markten waar de inflatie naar verwachting zou toenemen, en welke delen van die markten in die tijd het beste presteerden. Ze ontdekten dat als de S&P 500 op een gemiddelde dag met 0,45% zou stijgen, de energiesector naar verwachting met 0,86% zou stijgen. Twee andere gebieden met het potentieel om beter te presteren, zijn onder meer financiële waarden, met 0,68%, en materialen, met 0,62%.
Door uw blootstelling aan fondsen, ETF's of individuele aandelen in die sectoren te vergroten, kan uw portefeuille in een inflatoire omgeving gelijke tred houden.
Het verhogen van uw aandelenblootstelling kan zinvol zijn, maar het moet gepaard gaan met een reeks regels voor het beheren van risico's. Als u een adviseur inschakelt, vraag hen dan naar hun strategie voor het beheren van volatiliteit. Als u belegt in een fonds of ETF, kijk dan hoe die strategie eerdere volatiele markten heeft doorstaan en begrijp wat er in hun methodologie voor risicobeheer past.
Als u zelf een individueel aandeel of ETF koopt, stelt u uw eigen koersdoelen in. Misschien kunt u trailing-stop-verliezen instellen om uw winst vast te leggen en uw neerwaartse blootstelling te beperken. Met een trailing stop loss-order kunt u een prijs instellen om een aandeel te verlaten dat oprolt naarmate het aandeel in waarde stijgt. Een trailing stop loss van 15% op een aandeel van $ 100 zou bijvoorbeeld een verkoop van de positie op $ 85 initiëren, maar als dat aandeel in waarde stijgt tot $ 115, zal de trailing stop-order de exit-verkoopprijs verhogen tot $ 97,75. U krijgt de aandelenblootstelling die u wilt, maar beperkt uw neerwaartse risico als de markt de andere kant op beweegt.
De sleutel voor elke beleggingsstrategie is om niet te vertrouwen op emotie en nuchter te zijn over uw strategie. Profiteer van kansen in de markt, maar wees gedisciplineerd bij het beheren van uw negatieve blootstelling.
Technologie is sinds eind vorig jaar een achterblijvende sector, maar komt weer naar voren als een plaats van potentiële groei. Technologie presteerde aanzienlijk beter tijdens het COVID-jaar of 2020, maar presteert sindsdien zwakker.
Aangezien meerdere technologiebedrijven onlangs sterke winsten rapporteerden, zou een overweging in uw allocatie aan de sector passend kunnen zijn.
Technologie is een van die gebieden die het potentieel hebben om te profiteren tijdens inflatoire omgevingen. Technologiebedrijven vinden het misschien gemakkelijker om prijsstijgingen door te berekenen aan consumenten, en hun bedrijfsmodellen zijn mogelijk minder vatbaar voor prijsstelling en verstoringen van de toeleveringsketen.
Nu de Delta COVID-variant in veel delen van het land sterk toeneemt, kan het lagere risico op bedrijfsonderbreking ook aantrekkelijk zijn voor technologiebedrijven.
Een van de grootste zorgen over de inflatiedruk is wat de Federal Reserve in reactie daarop zou kunnen doen. Acties die de Fed zou kunnen nemen, zijn onder meer het vertragen van de recente obligatieaankopen of het verhogen van de rentetarieven. Hoewel de leden van de Fed op korte termijn weinig verandering in het beleid hebben aangegeven, zou de aanhoudende sterke inflatiedruk ertoe kunnen leiden dat ze van gedachten veranderen. En dat zou de bredere markt in gevaar kunnen brengen. Actie van de Fed om de inflatie de kop in te drukken zou kunnen leiden tot een terugval, waardoor beleggers aanvullende risicobeheersmaatregelen zouden moeten nemen.
Veel beleggers denken over prestaties op basis van absoluut rendement, maar het is belangrijk om na te denken over hoe inflatie uw financiële plannen in het algemeen kan beïnvloeden. Moet uw inkomen op korte termijn stijgen om de gestegen kosten van goederen en diensten op te vangen? Houdt uw plan rekening met inflatie en kan uw portefeuille de stijgende kosten bijhouden? Dit is een goed moment om opnieuw een financieel adviseur in te schakelen en te vragen of uw plan is afgestemd op hogere inflatieverwachtingen. Met een jaarlijkse inflatie van 3%, zoals we vorig jaar zagen, moet uw portefeuille meer doen om bij te blijven.
Volgens Redfin stegen de huizenprijzen in juni met 24,8% op jaarbasis. Als u overweegt te verhuizen en in te krimpen, is dit dan het moment? Het kleinere huis of de kleinere gemeenschap waar je naartoe wilde verhuizen, heeft waarschijnlijk ook een prijsstijging gezien, dus pas op voor een mogelijke stickerschok.
Inflatie kan een positief effect hebben op uw huidige vermogenssaldo, aangezien de meeste activaprijzen zijn gestegen. Dat kan u meer flexibiliteit geven in uw plan om te verhuizen of te verhuizen. Houd er rekening mee dat als inflatie een probleem blijft, het inkrimpen van uw onroerend goed het moeilijker kan maken om de inflatie bij te houden, aangezien uw kleinere woning mogelijk niet zo'n grote stijging van het eigen vermogen zal zien als een grotere woning.
De inflatie die bepaalde delen van de economie meemaken, zal waarschijnlijk tijdelijk zijn, maar voor andere kan het langer duren. U kunt overwegen de aankopen van goederen of diensten die tijdelijk duurder zijn vanwege een onderbreking van de levering, uit te stellen. U wilt bijvoorbeeld het toevoegen van een woning uitstellen vanwege hogere houtkosten, of de aankoop van een gebruikte auto uitstellen, omdat in die marktgebieden problemen met de toeleveringsketen zijn opgetreden. Evenzo is er nu meer vraag naar reizen naar bepaalde gebieden, wat leidt tot mogelijke prijsstijgingen. Vertraging kan als tactiek werken als u denkt dat prijsstijgingen in dat gebied tijdelijk zijn.
Samengevat, inflatie is het grootste verhaal in de tweede helft van het jaar. Beleggers moeten zich bewust zijn van de kansen en risico's van navigeren tijdens een inflatoire omgeving.
CEO - Senior vermogensadviseur, Sterling Wealth Partners
Scot Landborg heeft meer dan 17 jaar ervaring met het adviseren van klanten over strategieën voor pensioenplanning. Scot is CEO en Senior Wealth Adviser voor Sterling Wealth Partners. Hij is presentator van de podcast Retire Eyes Wide Open voor pensioenplanning. Scot levert regelmatig bijdragen aan Kiplinger.com en is geciteerd in "U.S. News &World Report", Market Watch, Yahoo Finance, Nasdaq en Investopedia. Hij presenteerde ook formeel het nationaal gesyndiceerde radioprogramma 'Smart Money Talk Radio'.
Beleggingsadviseur Vertegenwoordiger van USA Financial Securities. Lid FINRA/SIPC Een geregistreerd beleggingsadviseur. CA-licentie # 0G89727 https://brokercheck.finra.org/
10 manieren om jammerlijk te falen op kantoorpolitiek
4 manieren om meer te verdienen met uw Rainy Day-fonds
5 manieren om het meeste uit uw team te halen
Hoe u uzelf van internet kunt verwijderen
5 last-minute manieren om uw huis te beschermen tegen orkaan Florence
Bekijk dit:7 manieren om mieren uit je huis te verbannen
6 manieren om inflatie te ontwijken in 2020