Zelfs als we niet in de belastingtijd zitten, is het een goed idee om een ​​idee te hebben van wat bepaalde terminologie van de federale inkomstenbelasting betekent.

Als u begrijpt hoe belastingen werken, kan dit u helpen om vooruit te plannen. U wilt Uncle Sam immers zo min mogelijk legaal kunnen betalen.

Hier zijn een paar woorden die elke belastingbetaler moet begrijpen om het meeste uit zijn geld te halen.

Inhoud verberg 1. Totaal inkomen 2. Aangepast bruto inkomen (AGI) 3. Belastingkorting 4. Belastingaftrek 5. Standaard aftrek 6. Gespecificeerde aftrek 7. Belastingteruggaaf

1. Totaal inkomen

Uw totale inkomen, ook wel 'bruto-inkomen' genoemd, is het totale bedrag van uw inkomen dat moet worden vermeld op uw federale belastingaangifte - vóór eventuele aanpassingen (inhoudingen) worden gedaan. Het omvat lonen, bedrijfsinkomsten, beleggingsinkomsten, opnames van pensioenrekeningen en andere soorten inkomsten.

Het is belangrijk op te merken dat u niet wordt belast over uw totale inkomen. Maar uw totale inkomen wordt gebruikt om een ​​belangrijk bedrag te bepalen:uw aangepast bruto-inkomen.

Waar te vinden :Uw totale inkomen wordt vermeld op uw federale aangifte inkomstenbelasting (IRS-formulier 1040). Het staat bijvoorbeeld op regel 9 van uw aangifte voor het belastingjaar 2020.

2. Aangepast bruto-inkomen (AGI)

Uw aangepast bruto-inkomen, of AGI, is uw totale inkomen minus bepaalde aanpassingen. Sommige van deze aanpassingen zijn onder meer belastingaftrek voor bijdragen aan pensioenrekeningen, betaalde rente op studieleningen, betalingen voor partneralimentatie (alimentatie) en bepaalde uitgaven die schoolleraren uit eigen zak betalen.

U wordt niet belast op uw AGI, maar wordt gebruikt om uw belastbaar inkomen te bepalen. Uw AGI wordt ook gebruikt om te bepalen of u in aanmerking komt voor gratis belastingaangifte en meerdere belastingverminderingen.

Waar te vinden :Uw AGI staat vermeld op uw federale aangifte inkomstenbelasting (IRS-formulier 1040). Het staat bijvoorbeeld op regel 11 van uw aangifte voor 2020.

3. Belastingkorting

Een belastingvermindering kan uw belastingaanslag verlagen - een dollar-voor-dollar-vermindering. Een krediet van $ 100 zou bijvoorbeeld uw belastingaanslag met $ 100 verlagen - of mogelijk uw belastingteruggave verhogen met maximaal $ 100, afhankelijk van het type krediet.

De soorten belastingverminderingen zijn onder meer:

• Niet-restitueerbare belastingverminderingen kan uw belastingaanslag verlagen, maar heeft geen invloed op uw belastingteruggave. Als u bijvoorbeeld $ 2.000 aan uw belastingen verschuldigd bent, maar niet-terugbetaalbare tegoeden van $ 3.000 hebt, verlagen de tegoeden uw belastingaanslag tot $ 0, maar krijgt u de "overgebleven" $ 1.000 niet.
• Terugvorderbare belastingverminderingen kan uw belastingteruggave verhogen en kan ertoe leiden dat u een terugbetaling ontvangt, zelfs als u geen belasting verschuldigd bent. Als u bijvoorbeeld $ 2.000 aan uw belastingen verschuldigd bent, maar terugbetaalbare tegoeden hebt van $ 3.000, verlagen de tegoeden uw belastingaanslag tot $ 0 en u ontvangt een terugbetaling van $ 1.000.
• Gedeeltelijk terugbetaalbare belastingverminderingen beperk hoeveel van het tegoed aan u kan worden terugbetaald. Bij een gedeeltelijk terugbetaalbaar krediet kan bijvoorbeeld tot 40% van het krediet worden terugbetaald. Dus als u in aanmerking komt voor een belastingvermindering van $ 1.000, en slechts 40% ervan kan worden terugbetaald, kan dit uw belastingteruggave alleen maar verhogen met $ 400, niet met $ 1.000.

4. Belastingaftrek

Een belastingaftrek kan uw belastbaar inkomen verlagen (in tegenstelling tot het verlagen van uw belastingaanslag). Inhoudingen zijn dus minder waardevol dan credits in het algemeen.

De waarde van een belastingaftrek is afhankelijk van uw belastingtarief. Stel dat uw belastingtarief 22% is. Een aftrek van $ 100 kan uw belastbare inkomen verlagen met $ 100, en dat kan op zijn beurt uw belastingaanslag verlagen met $ 22 (22% van de aftrek van $ 100).

5. Standaard aftrek

De standaardaftrek is een vast bedrag dat uw belastbaar inkomen verlaagt.

De bedragen van de standaardaftrek zijn gebaseerd op uw belastingaangiftestatus en worden elk jaar aangepast om rekening te houden met inflatie. Voor mensen jonger dan 65 jaar zijn de standaardaftrekbedragen voor het belastingjaar 2021 - het jaar waarvoor uw aangifte in 2022 moet worden betaald -:

• $ 25.100 voor gehuwde samenkomst of langstlevende echtgenoot
• $ 18.800 voor gezinshoofd
• $ 12.550 voor afzonderlijke of gehuwde indiening afzonderlijk

Voor 65-plussers of blinden zijn de standaard aftrekbedragen iets hoger.

Niet iedereen komt echter in aanmerking voor de standaardaftrek. Als u bijvoorbeeld getrouwd bent en een afzonderlijke belastingaangifte van uw echtgenoot indient en uw echtgenoot specificeert hun aftrekposten, komt u niet in aanmerking voor de standaardaftrek.

Waar te vinden :Als u ervoor kiest om de standaardaftrek te nemen, wordt deze vermeld op uw federale aangifte inkomstenbelasting (IRS-formulier 1040). Het staat bijvoorbeeld op regel 12 van uw aangifte voor 2020.

6. Gespecificeerde aftrek

U heeft de keuze om uw belastingaftrek te specificeren in plaats van de standaardaftrek te nemen. Met gespecificeerde inhoudingen vermeldt u elke aftrek afzonderlijk en het bedrag dat u hebt betaald. De IRS-website heeft een lijst met gespecificeerde inhoudingen.

Over het algemeen is het zinvol om uw inhoudingen alleen te specificeren als het totale bedrag van uw gespecificeerde inhoudingen groter is dan uw standaardaftrek.

Stel dat u uw belastingaangifte indient als gezinshoofd en dat uw gespecificeerde inhoudingen in totaal $ 19.500 bedragen. Omdat uw gespecificeerde totaal meer is dan uw standaardaftrek ($ 18.800 voor 2020), kunt u uw belastbaar inkomen met een groter bedrag verlagen door ervoor te kiezen uw aftrekposten te specificeren.

Waar te vinden :Als u ervoor kiest om uw inhoudingen te specificeren, moet u een aanvullend formulier indienen met uw gespecificeerde inhoudingen - bekend als "Schedule A, Gespecificeerde inhoudingen" - samen met uw federale aangifte inkomstenbelasting (IRS-formulier 1040).

7. Belastingteruggave

Als het bedrag dat op uw salaris wordt ingehouden, of dat u in driemaandelijkse voorschotbetalingen betaalt, gedurende een bepaald jaar hoger is dan het bedrag aan belastingen dat u voor dat jaar verschuldigd bent, bent u geld terug verschuldigd van de IRS. Dit is uw belastingteruggave.

Het is echter belangrijk op te merken dat uw belastingteruggave in wezen een renteloze lening aan de overheid is. Hoewel sommige mensen een belastingteruggave graag gebruiken als een gedwongen spaarmiddel, is het ook mogelijk om te verminderen wat u onderweg betaalt en in plaats daarvan het verschil te investeren. Afhankelijk van uw situatie kan een grote belastingteruggave per jaar in feite resulteren in alternatieve kosten.

Overweeg het gebruik van de gratis schatter voor belastinginhouding van de IRS om een ​​beter idee te krijgen van hoeveel u van uw salaris had moeten opnemen om de manier waarop u uw geld gebruikt, te maximaliseren.

Waar te vinden :Als u een terugbetaling ontvangt, wordt deze vermeld op uw federale aangifte inkomstenbelasting (IRS-formulier 1040). Het staat bijvoorbeeld op regel 34 van uw aangifte voor 2020.