Financieel adviseur Douglas Boneparth beschouwt zichzelf als redelijk pro-crypto. Maar ondanks het feit dat hij klanten heeft die direct cryptocurrencies bezitten, kan hij ze niet echt aanbevelen hun digitale munten te kopen of verkopen.

Dat komt omdat cryptocurrency niet wordt gereguleerd door instanties zoals de Securities and Exchange Commission en de Financial Industry Regulatory Authority, die Boneparth en andere adviseurs raadplegen voordat ze aanbevelingen aan klanten doen. Het beste wat hij kan doen, is hen informeren over waar en hoe ze het kunnen kopen als ze dat zelf willen, de risico's die gepaard gaan met het opnemen van crypto-activa in hun portefeuilles en hoe dit hun algehele financiële doelen kan beïnvloeden.

"Er is een landschap van regelgeving en naleving dat de overgrote meerderheid van geregistreerde beleggingsadviseurs ervan weerhoudt om aanbevelingen te doen over de aan- of verkoop van crypto-activa", zegt Boneparth, een adviseur bij Bone Fide Wealth in New York City, gespecialiseerd in millennials.

Maar de interesse in cryptocurrency is het afgelopen jaar enorm toegenomen, waarbij de prijs van Bitcoin in april 2021 een recordhoogte van meer dan $63.000 bereikte, nadat hij een jaar eerder rond de $8.000 zat.

Apps zoals Robinhood en Webull stellen gebruikers in staat om razendsnel cryptovaluta te verhandelen zonder kosten, en zelfs robo-adviseurs, die al lang het doel hebben aangeprezen om jonge mensen te helpen met langetermijninvesteringen, dompelen hun tenen in crypto.

Het is dus logisch dat financiële adviseurs overspoeld worden met vragen van klanten over het al dan niet moeten opnemen van cryptocurrency in hun beleggingsportefeuille. En sommige adviseurs warmen zich op voor het idee van digitale valuta. Uit de Trends in Investing-enquête van de Financial Planning Association (FPA) 2021 blijkt dat 14% van de ondervraagde adviseurs zegt dat ze momenteel cryptocurrencies gebruiken of aanbevelen, een stijging van minder dan één procent in 2019 en 2020. En 26% zei dat ze van plan zijn hun gebruik of aanbeveling van cryptocurrencies voor het komende jaar.

Waarom financiële adviseurs Bitcoin niet aanbevelen

Maar zelfs als financiële adviseurs hun klanten willen aanbevelen digitale munten in hun beleggingsportefeuille op te nemen, zijn hun handen gebonden.

Hoewel overheidsinstanties adviseurs niet verbieden om cryptocurrency te verkopen of aan te bevelen, blijft Bitcoin ongereguleerd in de VS. Aangezien de digitale valuta niet voldoet aan de regels die overheidsinstanties hebben voor andere activa die op de openbare markt worden verhandeld, zoals hoe openbare bedrijven moeten vrijgeven regelmatige financiële overzichten, staan ​​veel bedrijven adviseurs niet toe om crypto-aanbevelingen te doen.

Dat betekent echter niet dat beleggers niet vragen:uit het FPA-onderzoek bleek ook dat bijna de helft van de adviseurs zei dat klanten in de afgelopen zes maanden naar het actief vroegen, vergeleken met 17% in 2020. Klanten vragen Tiffany Welka elke dag naar cryptocurrency , zegt de financieel adviseur en vice-president bij VFG Associates in Livonia, Michigan.

"Ik moet hetzelfde blijven zeggen omdat onze compliance-afdeling ons eigenlijk heeft verteld en gecoacht dat het niet de bedoeling is dat we onze klanten adviseren om in cryptocurrency te zitten", zegt Welka.

Het is moeilijk omdat, hoewel een dergelijke speculatieve investering op dit moment misschien niet in het belang van haar klanten is, het ook de toekomst van beleggen, uitgeven en sparen kan vertegenwoordigen, voegt ze eraan toe. Voor nu laat Welka haar klanten weten dat ze cryptocurrency niet kan aanbevelen - en als ze besluiten om zelf crypto te kopen, kan ze het niet voor hen beheren.

Maar adviseurs warmen zich op voor cryptocurrency

Vóór 2020 stond financieel planner Ivory Johnson in Washington D.C. sceptisch tegenover Bitcoin.

"Ik dacht:'Ik koop geen magische valuta', zegt hij.

Iets meer dan een jaar vooruitspoelen en de oprichter van Delancey Wealth Management beveelt aan dat veel van zijn klanten een kleine hoeveelheid Bitcoin-blootstelling hebben in de vorm van de Grayscale Bitcoin Trust, het dichtst bij een strikt Bitcoin-beursgenoteerd fonds (ETF) op de Amerikaanse beurzen.

Wat is er veranderd?

Johnson, die is gecertificeerd in blockchain en digitale activa door de RIA Digital Assets Council, zegt dat zijn opvattingen over Bitcoin veranderden naarmate hij meer kennis kreeg. De cryptocurrency is een niet-gecorreleerd actief dat kan helpen bij het diversifiëren van een portefeuille, gelooft hij nu, maar ook als een hedge tegen inflatie omdat het een beperkt aanbod heeft. (Dit argument heeft voor opschudding gezorgd in de financiële wereld.)

Die interesse van klanten en financiële adviseurs heeft investeringsfirma Baird ertoe aangezet om de investeringszaak voor cryptocurrencies opnieuw te evalueren, zegt Ross Mayfield, een investeringsstrategie-analist bij Baird. Als het gaat om de interesse van klanten en institutionele acceptatie, lijkt het erop dat de crypto-ruimte een blijvertje is, voegt hij eraan toe - en dat zou hij twee jaar geleden misschien niet zo zeker hebben gezegd.

"Het is een hele nieuwe wereld vandaag", voegt Mayfield toe.

Adviseurs moeten de naald inrijgen. Terwijl Johnson klanten wijst op de Grayscale Bitcoin Trust, laat Welka haar klanten weten dat er manieren zijn om in de sector te investeren zonder zelf in cryptocurrency te investeren, zoals het kopen van Coinbase-aandelen.

Beleggers zijn steeds meer geïnteresseerd in cryptocurrency

Zelfs adviseurs die niet in de cryptotrein zitten, voelen een push om de ruimte in de gaten te houden.

"Er moet regelgeving komen voordat het echt een beleggingscategorie voor ons is", zegt Timothy Chubb, chief investment officer bij Girard in King of Prussia, Pennsylvania. "Maar het is iets dat we nauwlettend in de gaten houden, en ik verwacht dat het in de nabije toekomst een onderzoeksgebied voor ons zal blijven."

Dat is logisch, aangezien het digitale bezit aan legitimiteit lijkt te blijven winnen.

In juni werd El Salvador het eerste land dat Bitcoin een wettig betaalmiddel maakte, wat betekent dat het moet worden geaccepteerd als een vorm van betaling voor goederen en diensten. Hoewel het nog steeds niet zo gemakkelijk is om Bitcoin in de VS uit te geven, heeft de valuta wat buy-in gekregen van de grote spelers van Wall Street, zoals Goldman Sachs, die crypto onlangs tot officiële activaklasse heeft verklaard. En eerder dit jaar maakte Coinbase - de grootste cryptocurrency-uitwisseling in de VS - zijn debuut op de openbare markt, die velen zagen als een blijk van vertrouwen in de valuta. Venmo begon gebruikers ook toe te staan ​​enkele crypto's te kopen.

Omdat die ruimte blijft groeien, omvatten de rollen van financiële adviseurs nu de mogelijkheid om klanten te informeren over crypto-activa, zegt Boneparth.

"Het allerlaatste wat een financieel adviseur wil zijn, is onwetendheid over iets waar hun klant om vraagt ​​om voorgelicht te worden", voegt hij eraan toe.

Hoe het regelgevingslandschap voor Bitcoin zou kunnen veranderen

De Securities and Exchange Commission (SEC) heeft herhaaldelijk pogingen geblokkeerd om een ​​Bitcoin ETF op de Amerikaanse markt te brengen, en heeft gezegd dat beleggers voorzichtig moeten zijn met de volatiliteit en het potentieel voor fraude bij het beleggen in Bitcoin.

Meest recent heeft de SEC de beslissing voor een tweede keer uitgesteld over het al dan niet goedkeuren van een Bitcoin ETF via vermogensbeheerder VanEck Associates, omdat het bureau meer tijd nodig had om input te verzamelen over het potentieel van marktmanipulatie van Bitcoin en - bij uitbreiding - het fonds. Maar experts denken niet dat een Bitcoin ETF buiten de mogelijkheden ligt, hoewel waarschijnlijk niet voor minstens een jaar of twee.

Analisten zijn aangemoedigd door de benoeming van Gary Gensler, die eerder les gaf in blockchain- en digitale valutaklassen aan het Massachusetts Institute of Technology, aan de SEC.

ETF's volgen de prijzen van onderliggende activa van indexen, dus de prijs van één aandeel van een Bitcoin ETF zou meebewegen met de prijs van Bitcoin, volgens het in Canada gevestigde Corporate Finance Institute. Met andere woorden, beleggers zouden in Bitcoin kunnen investeren zonder met een crypto-uitwisseling te maken te hebben. (Canada heeft Bitcoin ETF's goedgekeurd.)

Een goedgekeurde Bitcoin ETF in de VS zou het spel veranderen voor adviseurs die willen aanbevelen om Bitcoin aan een portfolio toe te voegen maar dat niet kunnen, evenals voor hun klanten die het misschien niet op hun gemak voelen om het zelf te kopen via een van de crypto-uitwisselingen of handel apps.

Dus voorlopig houden financiële adviseurs het potentieel van veranderende regels in de gaten. En als de laatste jaren een voorbeeld zijn, kan de nabije toekomst snel veranderen als het om Bitcoin gaat.

© Copyright 2021 Ad Practitioners, LLC. Alle rechten voorbehouden.
Dit artikel verscheen oorspronkelijk op Money.com en kan gelieerde links bevatten waarvoor Money een vergoeding ontvangt. Meningen die in dit artikel worden geuit, zijn alleen van de auteur, niet van een derde partij, en zijn niet beoordeeld, goedgekeurd of anderszins goedgekeurd. Aanbiedingen kunnen zonder voorafgaande kennisgeving worden gewijzigd. Lees voor meer informatie de volledige disclaimer van Money.