Huishoudens hebben geen gebrek aan financiële tools in hun toolbox voor vermogensplanning.

Van trusts tot liefdadigheidsstrategieën tot levensverzekeringsproducten die kunnen helpen hun nalatenschap voor toekomstige generaties te behouden, Amerikanen zijn uniek gepositioneerd om de activa te beschermen die ze tijdens een leven van hard werken verzamelen. Maar niet allemaal.

"Mensen denken niet graag na over vermogensplanning of hun eigen sterfelijkheid, dus vermijden ze het, ook al weten ze dat ze het nodig hebben", zegt Lou Stanasolovich, een financiële professional en chief executive van Legend Financial Advisors in Pittsburgh, Pennsylvania, in een interview. "Dat geldt voor elk inkomensniveau."

Vanuit het oogpunt van financiële planning hebben vermogende beleggers dezelfde angsten als alle anderen, waaronder het overleven van hun vermogen, marktdalingen die hun vermogen aantasten en het vooruitzicht om een ​​last voor hun kinderen te worden. En net als hun minder bedeelde leeftijdsgenoten hebben velen ook te weinig gereserveerd voor hun toekomstige medische zorg. Of ze maken zich zorgen over wat het politieke klimaat voor hun financiën kan betekenen. (Verwant :3 manieren om je financieel voor te bereiden als er verkiezingen op de loer liggen)

Hoewel elk huishouden uniek is en verschillende hulpmiddelen geschikt zijn voor verschillende doelen, kunnen een paar belangrijke strategieën voor estate planning helpen uw gezin te beschermen.

Deze omvatten:

1. Volmachten
2. Vertrouwen
3. Levensverzekering
4. Liefdadigheidsvoordelen
5. Begunstigde kennis

Hier is een nadere blik op elk van deze financiële strategieën.

Volmachten

Luchtdichte juridische documenten zijn missie nummer één als het gaat om estate planning.

Iedereen heeft een volmacht nodig, maar de financiële inzet is hoger voor mensen met grote landgoederen, zei Stanasolovich.

Een volmachtdocument wijst de persoon aan die u uw financiële zaken wilt regelen als u ziek, gewond of geestelijk gehandicapt wordt.

Evenzo wijst een medische duurzame volmacht een persoon aan om namens u beslissingen te nemen over de gezondheidszorg in het geval dat u niet in staat bent om dit te doen. In een zorgrichtlijn (ook wel levenstestament genoemd) worden uw wensen voor medische behandeling, waaronder levensondersteuning en zorg aan het levenseinde, nader omschreven.

Dergelijke documenten zorgen ervoor dat uw wensen worden uitgevoerd en zorgen ervoor dat zorgverleners en dierbaren niet hoeven te raden wat u zou willen op een moment van verdriet - een veelvoorkomende bron van familievetes.

Vertrouwen

Er bestaan ​​letterlijk tientallen soorten trusts en ze bereiken verschillende financiële doelen, afhankelijk van hoe ze zijn gestructureerd en de betrokken activa, wat het belang onderstreept van het inwinnen van advies van een vertrouwde bron, zei Larry Lehmann, een estate planning-advocaat bij het advocatenkantoor van Lehmann Norman &Marcus in New Orleans, en voormalig voorzitter van de National Association of Estate Planners &Councils.

"Met name vermogende particulieren moeten een geaccrediteerde estate planner inschakelen die een team van advocaten, accountants, trustfunctionarissen, indien van toepassing, verzekeringsprofessionals en andere financiële dienstverleners kan samenstellen", zei hij. "Al deze mensen moeten samenwerken bij het omgaan met vermogende mensen om hun missie, visie, waarden en doelen te verduidelijken en te documenteren voordat ze strategieën, tactieken en tools aanbevelen." (Meer informatie: Is het opzetten van een trust iets voor u?)

Een herroepbaar levend vertrouwen, zei hij, waarin financiële activa en andere eigendommen in vertrouwen worden geplaatst en beheerd door een trustee voor een of meer begunstigden, wordt misschien het meest gebruikt. Activa binnen de trust zijn niet onderworpen aan erfrecht, wat in veel staten een langdurig (en kostbaar) juridisch proces is om uw testament voor de rechtbank te regelen zodra u bent overgegaan. In plaats daarvan kunnen deze activa rechtstreeks aan uw erfgenamen worden verdeeld of worden bewaard en beheerd volgens de voorwaarden van de trust.

Zoals de naam al aangeeft, kan een herroepbaar levend vertrouwen op elk moment tijdens uw leven worden gewijzigd of ontbonden. Het wordt in steen gebeiteld, of onherroepelijk, bij uw overlijden.

Maar ze hebben wel beperkingen.

"Als u activa in een herroepbare trust plaatst, kunnen schuldeisers mogelijk een gerechtelijk bevel krijgen om er achter te komen", zei Lehmann. Als zodanig doen de meeste individuen die het zich kunnen veroorloven om de controle over een deel van hun geld op te geven, ook een onherroepelijk vertrouwen, dat deze activa permanent uit hun nalatenschap verwijdert en hen beter isoleert tegen mogelijke claims.

Individuen kunnen ook een bypass-trust of een credit shelter-trust creëren om de verschuldigde successierechten bij overlijden te verminderen. Grantors noemen eenvoudigweg hun echtgenoot, kinderen of andere personen als begunstigden van de trust.

Omdat het vertrouwen niet toebehoort aan de langstlevende echtgenoot, wordt het niet beschouwd als onderdeel van zijn of haar belastbare nalatenschap en zal het uiteindelijk belastingvrij overgaan naar de aangewezen begunstigden, zei Lehmann.

Het kan ook zinvol zijn, met name voor rijke senioren, om de bypass-trust te ontwerpen als een trust die generatie overslaat. Met behulp van dergelijke tools benoemt de concessieverlener (de persoon die de trust opricht) zijn kleinkinderen of achterkleinkinderen als de begunstigden. Indien gewenst kunnen de inkomsten die door de trust worden gegenereerd, beschikbaar worden gesteld aan de erfgenamen van de eerste generatie (de volwassen kinderen van de schenker), maar eventuele activa die bij hun overlijden overblijven, gaan rechtstreeks naar de tweede of derde generatie successierechten en generatie belastingvrij.

Levensverzekering

Levensverzekeringen kunnen gezinnen helpen zich in te dekken tegen risico's. (Meer informatie: Overzicht levensverzekeringen)

De uitkering bij overlijden van de levensverzekering die eigendom is van de verzekerde persoon is normaal gesproken opgenomen in zijn of haar nalatenschap. Als de uitkering bij overlijden, naast andere activa die eigendom zijn van de verzekerde, hoger is dan het belastingvrijstellingsbedrag voor nalatenschap, schenking en generatie overslaan van het lopende jaar (2022, $ 12,06 miljoen), kan de overwaarde onderworpen zijn aan successierechten. (Opmerking:de overlijdensuitkering op levensverzekeringspolissen is over het algemeen vrij van inkomstenbelasting voor uw genoemde begunstigden.)

Liefdadigheidsvoordelen

Nog een effectieve tool voor belastingplanning? Filantropie.

Liefdadige mensen kunnen het voordeel van hun goodwill maximaliseren door gewaardeerde effecten - in plaats van contant geld - te doneren aan een gekwalificeerde liefdadigheidsinstelling, zei Stanasolovich.

Hierdoor kunnen ze niet alleen de reële marktwaarde van hun financiële donatie aftrekken, maar kunnen ze ook de noodzaak elimineren om die activa zelf te verkopen, de vermogenswinstbelasting te betalen en het kleinere bedrag na belastingen te doneren.

Anderen richten een liefdadigheidsinstelling (CRT) op, die een potentiële inkomstenstroom creëert voor de donor of hun begunstigden, maar een gekwalificeerde liefdadigheidsinstelling aanwijst om alle activa te ontvangen die overblijven na het overlijden van de begunstigde. Dergelijke trusts kunnen donoren in staat stellen om een ​​onmiddellijke belastingaftrek te nemen op basis van de huidige waarde van de toekomstige gift aan liefdadigheid, en de betaling van eventuele vermogenswinstbelasting voor zeer gewaardeerde effecten uit te stellen.

Charitable lead trusts (CLT's) zijn precies het tegenovergestelde. De inkomsten die worden gegenereerd door activa die binnen de trust worden gehouden, worden gedurende een vast aantal jaren of de levensduur van de donor aan een non-profitorganisatie betaald. Alle activa die overblijven wanneer het vertrouwen afloopt, gaan naar familieleden of andere begunstigden.

Begunstigden controleren

Nog een laatste opmerking:de mentaliteit om het maar te vergeten kan terugkomen om u of uw begunstigden te bijten.

Ten minste om de paar jaar, en altijd na een belangrijke gebeurtenis in het leven, waaronder een geboorte, overlijden, echtscheiding of nieuw huwelijk, is het belangrijk om de begunstigdenformulieren voor uw fiscaal uitgestelde pensioenrekeningen te herzien, inclusief uw IRA en 401 (k), zei Stanasolovich.

Onthoud dat degene die wordt genoemd als begunstigde van uw pensioenrekeningen het geld krijgt wanneer u overlijdt, zelfs als dit verschilt van de begunstigden die in uw testament worden genoemd. Zonder de juiste zorgvuldigheid kan een van uw grootste activa in de handen van uw ex-echtgenoot terechtkomen. (Meer informatie: Veelvoorkomende fouten van begunstigden)

Trusts en levensverzekeringspolissen moeten ook worden herzien om er zeker van te zijn dat ze nog steeds uw financiële bedoelingen weerspiegelen.

"Als hun wil eenmaal is gedaan, denken veel mensen dat het voor altijd is gedaan", zei Stanasolovich. "Dat is niet het geval. U zou om de twee of drie jaar met uw advocaat moeten gaan zitten om uw situatie te bespreken en zo nodig wijzigingen aan te brengen.”