De meeste van mijn klanten hebben goed nagedacht over het beschermen van hun vermogen en het behouden van hun prestaties ten behoeve van hun dierbaren. Of ze nu een succesvolle onderneming hebben gekoesterd, een groeiend bedrijf runnen of een portefeuille van huurwoningen of verhandelbare waardepapieren beheren, ze hebben duidelijke ideeën over wat ze wel en niet willen met betrekking tot de verdeling van activa aan hun kinderen en kleinkinderen.

Om ervoor te zorgen dat hun wensen worden gevolgd zoals ze voor ogen hebben, kiezen velen van hen ervoor om een ​​trust op te richten. Zodra u de beslissing heeft genomen om een ​​trust te financieren als onderdeel van uw vermogensplanning, moet u selecteren wie uw plannen het beste kan uitvoeren. "Wie kies ik als mijn trustee of trustees?" wordt een kritische planningsvraag.

Moet mijn trustee mijn echtgenoot of kind zijn?

Een trustee zijn betekent het aanvaarden van specifieke taken en de bijbehorende verplichtingen onder de staatswet. Deze omvatten, maar zijn niet beperkt tot, onpartijdigheid tussen de belangen van de huidige en toekomstige begunstigden, het correct verantwoorden van alle begunstigden, het voorzichtig beleggen van trustfondsen, het beheren van trusteigendom en het volgen van het duidelijke verbod op zelfhandel.

Het is absoluut noodzakelijk dat u de sterke en zwakke punten van de door u gekozen trustee begrijpt en dat de door u gekozen trustee zijn of haar verantwoordelijkheden en persoonlijke aansprakelijkheid jegens de begunstigden van de trust begrijpt, waaronder de trustee.

Te overwegen vragen:

• Kan uw trustee zijn of haar persoonlijke gevoelens en belangen scheiden van die van de begunstigden en te allen tijde gezond verstand gebruiken?
• Zal uw trustee alle begunstigden onpartijdig behandelen als uw kinderen bijvoorbeeld niet de kinderen van uw echtgenoot zijn?
• Is uw trustee in staat investeringen te analyseren?
• Zal de bewindvoerder in de verleiding komen om onnodig risico te nemen bij het kopen van beleggingen in de hoop op een fors rendement?
• Zal een kind dat zijn of haar gezin en carrière in evenwicht houdt, voldoende tijd hebben om als beheerder te dienen?

Opmerkingen:

• Gezinsleden staan ​​dichter bij de begunstigden en begrijpen eerder hun behoeften.
• Een verbonden trustee kan de kosten van de trustee in rekening brengen bij de trust, maar brengt gewoonlijk geen administratieve kosten in rekening.
• Het gebruik van een broer of zus als beheerder kan de spanningen en wrok onder de begunstigden verergeren.
• Een familielid zonder ervaring met vertrouwen kan misbruik maken van het vertrouwen door onwetendheid, maar is nog steeds aansprakelijk voor gegronde schade.

Moet mijn trustee mijn advocaat, accountant of andere vertrouwde adviseur zijn?

Advocaten, accountants en financieel adviseurs hebben vaak een bijzondere en vertrouwde relatie met hun cliënten. Mogelijk bent u op zoek naar iemand die uw financiële en persoonlijke doelen begrijpt en in staat is om boedel- of andere financiële plannen uit te voeren. Maar zelfs als een advocaat, accountant of andere adviseur de aard van uw bedrijf of uw financiële doelstellingen begrijpt, kan hij of zij de reikwijdte van de fiduciaire plicht of de inherente risico's en verantwoordelijkheden van het zijn van een trustee niet volledig inzien.

Te overwegen vragen:

• Kan een juridisch of fiscaal adviseur de dynamiek van uw gezin begrijpen?
• Welke ervaring heeft hij of zij als trustee?
• Als er sprake is van een plichtsverzuim dat resulteert in een aanzienlijk financieel verlies voor de trust, kan de trustee dan persoonlijk voldoen aan een oordeel als de dekking van professionele wanpraktijken de trust niet heel maakt?
• Is de trust opgesteld zodat uw begunstigden een dergelijke actie tegen de trustee kunnen aanspannen?

Opmerkingen:

• Professionele adviseurs brengen vaak hogere administratieve vergoedingen en kosten in rekening dan een corporate trustee die moet concurreren op waarde.
• Het aanstellen van een familieadvocaat voor estate planning als trustee kan een belangenconflict zijn voor de advocaat.

Moet mijn trustee een bank of trustmaatschappij zijn?

Banken en trustmaatschappijen, corporate trustees genaamd, verlenen professionele fiduciaire diensten en kunnen onafhankelijk optreden. Deze corporate trustees beschikken over procedures en systemen om onroerend goed te beheren en fondsen op een eerlijke en consistente manier te beleggen. Ze hebben voldaan aan de kapitaalreservevereisten voor extra solvabiliteit in het geval dat ze de verloren vertrouwenswaarde moeten vervangen als gevolg van een vertrouwensbreuk.

Het kiezen van een bedrijfsfiduciaire kan conflicten tussen familieleden verminderen en tegelijkertijd ervaren en professioneel investerings- en administratief beheer bieden. Alle fiduciaires worden gehouden aan een zeer hoge standaard, maar dit geldt meer voor bedrijfsfiduciairs die staats- of nationale charters hebben gekregen die hen machtigen om professionele fiduciaire diensten te verlenen.

Te overwegen vragen:

• Zal de trustee van het bedrijf de tijd investeren om mijn familie en hun behoeften te begrijpen?
• Welke normen kan ik verwachten van de beheerder wiens beslissingen rechtstreeks van invloed zijn op mijn gezin? Realiseert de beheerder de doelen van mijn vertrouwen?
• Zijn de administratie- en beleggingsdiensten van een trustee de vergoedingen waard die de trustee aan de trust in rekening brengt?

Opmerkingen:

• Corporate trustees volgen specifieke beleidsregels en procedures om onpartijdige en professionele diensten te garanderen. Daarnaast bieden ze maandelijkse rekeningafschriften en schriftelijke verklaringen voor vertrouwensbeslissingen.
• Corporate trustees publiceren hun vergoedingen, waarbij doorgaans tussen 1,0% en 1,5% van de trustactiva in rekening wordt gebracht als de jaarlijkse administratieve vergoeding, maar vergoedingsconcessies zijn vaak bespreekbaar.
• Veel corporate trustees centraliseren kleinere trusts in plaats van lokaal bestuur te voorzien.

Zou het hebben van meer dan één trustee mijn beste optie zijn?

Misschien vindt u het het beste om sommige van deze vragen te beantwoorden door meer dan één persoon te kiezen om als medebeheerders op te treden, of om samen met een bedrijfsbeheerder te dienen. Het kan handig zijn om een ​​medecurator te hebben om een ​​evenwicht te vinden tussen administratie, investeringen en andere taken van de trustee. Een goed opgestelde trustovereenkomst kan uitdrukkelijk de taken van de verschillende fiduciairs vastleggen, zoals het behouden van specifieke investeringen, delegatie van bepaalde taken, en wie een trustee mag ontslaan en een opvolger aanstellen. Een individuele medebeheerder kan een bepaald begrip hebben van de behoeften van een begunstigde en een zakelijke medebeheerder helpen bij het nemen van discretionaire beslissingen.

Veel van de antwoorden op deze vragen zullen afhangen van de grootte van de trust en de aard van de trustactiva, maar een trust hoeft geen miljoenen dollars te kosten om de begunstigden ten goede of ten kwade te beïnvloeden. Het is zeker de moeite waard om het vertrouwen grondig te bespreken met elke persoon die u overweegt als trustee en om een ​​paar corporate trustees te interviewen om te begrijpen hoe zij werken en wat zij kunnen bijdragen aan het aanhoudende succes van uw gezin

Observatie:

• In plaats van een co-trustee met een corporate trustee, hebben veel families een trustcommissie met verschillende bevoegdheden om de corporate trustee te adviseren en om een ​​opvolger te benoemen.

Alles bij elkaar:wat een klant besloot

Een cliënt van mij, een recente weduwe, vond dat slechts één van haar twee zonen een trust nodig had voor zijn aandeel bij haar dood. Ze koos echter voor een corporate trustee voor beide twee zonen, met afzonderlijke en verschillende trustovereenkomsten. Het vertrouwen van de verantwoordelijke zoon biedt meer toegang tot fondsen en inbreng in geheime beslissingen van de trustee. Het meer beperkende vertrouwen van de eigenzinnige zoon zal hem beschermen, hopelijk zonder wrokgevoelens.