Toen ik opgroeide, leek het alsof elk kind brandweerman, onderwijzer of politieagent wilde worden. Maar als volwassenen gaven de meesten van ons die carrière op voor beterbetaalde banen.
Het Public Service Loan Forgiveness (PSLF)-programma is in het leven geroepen als een stimulans voor mensen om in deze dienstverlenende carrières te werken, die cruciaal zijn voor de samenleving maar over het algemeen niet veel betalen.
Kortom, je zou je federale studieleningen kwijtgescholden krijgen in ruil voor ongeveer 10 jaar dienst. Klinkt geweldig, toch? Welnu, er is veel meer aan PSLF dan het lijkt. En we zullen dat allemaal bespreken, inclusief het laatste nieuws hierover, wat er nodig is om in aanmerking te komen en of het de moeite waard is om je aan te melden.
Het programma Public Service Loan Forgiveness (PSLF) begon in 2007. Het bood aan om de resterende in aanmerking komende te vergeven. federale studieleningschuld van een persoon die fulltime heeft gewerkt voor een in aanmerking komende werkgever, maakte 120 kwalificerende betalingen, en is op een in aanmerking komende afbetalingsplan.
Heb je al die "kwalificerende" bijvoeglijke naamwoorden opgevangen? Het is een soort make-or-break-term in PSLF, omdat de regels behoorlijk rigide waren (om nog maar te zwijgen van slecht gecommuniceerd). We zullen later in dit artikel ingaan op wat 'kwalificeren' precies betekent.
Tien jaar later diende de eerste groep leners in 2017 een aanvraag in voor PSLF - en meteen waren er problemen. Ongeveer 99% van de aanvragers werd vergeving geweigerd. De redenen varieerden van papierwerkfouten tot niet genoeg 'in aanmerking komende betalingen'. 1
Het was een enorme teleurstelling, vooral omdat veel leners meldden dat ze op de goede weg waren om in aanmerking te komen voor vergeving. 2,3 Waar ging het mis?
Welnu, het is belangrijk om te weten dat de federale overheid externe bedrijven inhuurt om rekeningen voor studieleningen te beheren. Een van de grootste en bekendste is Navient.
Toen het werd gevraagd waarom zoveel leners werden afgewezen voor PSLF, wees het Amerikaanse ministerie van Onderwijs op Navient voor het verkeerd beheren van accounts. Als reactie verwees Navient direct terug naar de regering en noemde de noodzaak van een eenvoudiger terugbetalingsprogramma. 4 En de DOE draaide zich gewoon om en gaf het Congres de schuld.
Al geïrriteerd? Ja, wij ook. Als deze drie op de kleuterschool zaten, zouden ze nu allemaal op tijd zijn.
In 2018 heeft de regering-Trump een uitbreiding van het programma gemaakt, het Temporary Expanded PSLF (TEPSLF)-programma. 5 Het is een tweedekansprogramma voor mensen van wie de aanvraag is afgewezen. Onder TEPSLF kunnen ze opnieuw een kans op vergeving vragen.
Een tijdje leek het programma weer een mislukking. In een onderzoek door het Amerikaanse Government Accountability Office ontdekten ze dat het goedkeuringspercentage van TEPSLF niet veel hoger was dan het PSLF. En 71% van de weigeringen was te wijten aan een technisch probleem met papierwerk. 6 De aanbeveling van de GOA? Vereenvoudig het freaking-programma! Ze hebben er een deel van in actie gebracht, maar het is niet veel beter. Daarover later meer.
In 2020 breidde de regering-Trump de Coronavirus Aid, Relief, and Economic Security (CARES) Act uit voor mensen die PSLF nastreven. Als iemand zijn studieleningen niet zou betalen, zou dit niet meetellen voor hun PSLF-geschiktheid zolang ze voor een gekwalificeerde werkgever bleven werken. 7
Dat was goed nieuws voor kredietnemers tijdens de pandemie, maar hoe zit het als COVID-19 eindigt? Zal er een echte kans zijn op vergeving van leningen? Helaas ziet het er niet al te veelbelovend uit.
In 2021 kondigde president Joe Biden publiekelijk aan dat hij studieleningen niet zou vergeven met een uitvoerend bevel, waardoor de hoop op vergeving van leningen voor mensen die achter PSLF of TEPSLF aanjagen verder afneemt.
Een van de grootste punten van kritiek op PSLF is hoe rigide en slecht gecommuniceerd de vereisten zijn. Nadat ze door alle hoepels zijn gesprongen, lijken aanvragers meer gekwalificeerd om voor Cirque du Soleil te werken dan om vergeving voor studieleningen te krijgen.
Weet je nog dat we zeiden dat 'kwalificeren' het sleutelwoord is in PSLF? Dit is waarom:
Ten eerste moet u fulltime werken voor een gekwalificeerde werkgever in een van deze velden:
Maar er is een voorbehoud:zelfs als u in deze velden werkt, moet u ervoor zorgen dat uw werkgever is gekwalificeerd. Ten minste één keer per jaar moet u uw tewerkstelling certificeren met behulp van het PSLF-formulier voor tewerkstellingscertificering.
Vervolgens moet u ook 120 kwalificerende betalingen doen voordat u zich aanmeldt, wat overeenkomt met ongeveer 10 jaar. Betalingen tellen alleen mee als ze aan deze vereisten voldoen:
Ten slotte moet u uw leningen terugbetalen terwijl u een Income-Driven Repayment (IDR) -plan hebt. Deze is cruciaal. Vijfennegentig procent van de kwijtgescholden leningen heeft een IDR-abonnement. 8
Waarom IDR-plannen? Welnu, dit soort aflossingsplannen verlengen meestal de looptijd van de lening terwijl de maandelijkse betaling wordt verlaagd. Dit betekent dat de kans groter is dat u geld verschuldigd bent na 120 betalingen, dus er valt iets te vergeven als u in aanmerking komt voor PSLF of TEPSLF.
Maar hier is iets om over na te denken:als u het standaardbedrag op uw leningen zou hebben betaald, zouden ze na 120 betalingen of 10 jaar waarschijnlijk volledig zijn betaald. Het zou een veiligere manier kunnen zijn om van die studieleningen af te komen in plaats van bankieren door met succes door de frustrerende bureaucratie van PSLF of TEPSLF te navigeren.
Als het doen van de standaardbetaling op dit moment geen optie voor je is, zijn er andere soorten hulp bij studieleningen. Je kunt zelfs overwegen om je studieleningen te herfinancieren.
Herfinanciering biedt meestal een lagere rente en een lagere maandelijkse betaling, zodat u uw betalingen gemakkelijker kunt maken en uw leningen sneller kunt aflossen. Geen administratieve rompslomp nodig. Bekijk onze vertrouwde dienstverlener voor het herfinancieren van studieleningen.
Alleen federale directe leningen komen in aanmerking voor PSLF of TEPSLF. Dit omvat:
Perkins-leningen, Family Education-leningen en alle andere particuliere leningen komen niet in aanmerking voor PSLF of TEPSLF. U kunt uw andere federale leningen echter consolideren in een directe lening om aan de vereiste te voldoen.
WAARSCHUWING:Voordat u consolideert, moet u weten dat het consolideren van uw federale leningen de klok op PSLF opnieuw zet. Geen van uw kwalificerende betalingen doet er meer toe en u moet helemaal opnieuw beginnen. Weeg de voor- en nadelen af. Het is misschien niet de moeite waard.
Dit is waar de dingen echt hachelijk beginnen te worden. Zelfs als je denkt dat je aan alle vereisten voldoet, kan het zijn dat je, afhankelijk van hoe goed je papierwerkvaardigheden zijn, nog steeds niet wordt goedgekeurd voor PSLF of TEPSLF. We leggen het uit:
De DOE en de externe leveranciers die ze inhuren om rekeningen voor studieleningen te beheren, zijn niet bepaald bezig met het bijhouden van gegevens. Dit betekent dat u uw eigen advocaat moet zijn en gedetailleerde gegevens moet bijhouden van elke arbeidscertificering en betaling van de afgelopen 10 jaar. Het is een haalbare klus, maar wel een flinke klus. En omdat ze zo'n slechte gewoonte hebben om cruciale informatie weg te laten, raden we aan om ook de communicatie met deze bedrijven bij te houden.
Hier is wat advies van mensen aan wie hun lening daadwerkelijk is kwijtgescholden:houd gedetailleerde gegevens bij, vertrouw niemand en verifieer alles. 9 (Klinkt meer alsof ze undercover gaan dan om vergeving van studieleningen aan te vragen.) Maar we raden je aan om ook je due diligence te doen.
TEPSLF biedt mensen aan wie PSLF een tweede kans op vergeving is ontzegd. De kwalificaties lijken erg op PSLF met een paar uitbreidingen en nieuwe regels.
Om in aanmerking te komen voor vergeving onder TEPSLF, moet je aan deze vereisten voldoen:
Ze hebben ook de lijst met in aanmerking komende terugbetalingsplannen uitgebreid met het volgende:
Als je denkt in aanmerking te komen, gebruik dan het nieuwe PSLF- en TEPSLF-formulier om je aan te melden. 10 Als u wordt goedgekeurd, worden alle extra betalingen die u tijdens uw wachtperiode van 12 maanden heeft gedaan, aan u terugbetaald. 11
De slagingspercentages van de PSLF en TEPSLF zijn beschamend.
In 2017, na jaren van werken en wachten, werd iets meer dan 1% van de aanvragers goedgekeurd. 12 Dat lees je goed. . . 1%. Snel vooruit naar november 2020, toen 296.340 aanvragen werden ingediend bij de DOE en slechts 3.776 werden goedgekeurd. 13 Dat is slechts 1,27% van de sollicitanten! Er is duidelijk niet veel verbeterd.
Maar hoe zit het met het TEPSLF-programma? Het is bedoeld om mensen nog een kans op vergeving te geven. Sollicitanten hebben er vast meer succes mee. . . niet echt.
Vanaf 2020 werd slechts 6,2% van de TEPSLF-aanvragen goedgekeurd. 14 Eerlijk gezegd is dat niet veel beter dan PSLF. Maar wat kun je verwachten van de spawn van een bureaucratische nachtmerrie? En aangezien de verlenging slechts tijdelijk is, wie weet hoe lang het zal duren.
Als je bereid bent om het werk te doen om goedgekeurd te worden voor PSLF of TEPSLF, ga je gang en maak je kans. Vul het papierwerk in en houd alles gedetailleerd bij.
Maar laat PSLF of TEPSLF niet uw belangrijkste strategie zijn om van uw studieleningen af te komen. Het lijkt misschien ontmoedigend, maar zelf je studieleningen afbetalen is prima te doen.
En als u de standaardbetaling niet kunt doen, heeft u opties. Denk bijvoorbeeld aan het herfinancieren van je studieleningen. U kunt een lagere maandlast en een lagere rente krijgen. Zo betaalt u uw leningen sneller en met minder stress af. Bekijk onze vertrouwde keuze voor herfinanciering van studieleningen.
En als je het beu bent om de omweg voor vergeving van studieleningen te krijgen, bekijk dan het stappenplan om je studieleningen snel af te betalen, Anthony ONeal's Quick Read Vernietig je studieleningschuld .