Is het een goed idee om uw belastingteruggave te gebruiken om schulden af ​​te betalen? Het zou heel goed kunnen. Door uw creditcard- of leningsaldi af te lossen, kunt u geld besparen op rente, uw maandelijkse schuldbetalingen verlagen, uw kredietscore verhogen en uw kredietlijnen vrijmaken.

Het is misschien een goed idee om uw belastingteruggave te gebruiken om schulden af ​​te betalen, maar is dit het beste gebruik van uw geld? Dat hangt af van uw persoonlijke situatie en prioriteiten. Laten we de voor- en nadelen eens nader bekijken.

Wat zijn de voordelen van het gebruik van uw belastingteruggave om schulden af ​​te betalen?

Hoewel er verschillen zijn tussen het afbetalen van creditcards en het aflossen van leningen, zijn hier vier goede redenen om te overwegen uw belastingteruggave te gebruiken om schulden af ​​te betalen:

• U bespaart geld. Creditcardrente kan hoog zijn. Als uw creditcard een jaarlijks percentage (APR) van 25% heeft, bespaart het aflossen van $ 2.000 aan schulden u het komende jaar ongeveer $ 500 aan rente. Door uw autolening af te lossen of bij te betalen, bespaart u mogelijk minder rente; dit soort leningen hebben doorgaans lagere rentetarieven en het bedrag aan rente dat u verschuldigd bent, neemt meestal af naarmate de lening de uitbetaling nadert. Maar bespaard geld is bespaard geld.
• U verlaagt uw maandelijkse uitgaven. Lagere creditcardsaldi betekenen lagere minimale maandelijkse betalingen. Het volledig afbetalen van een kaartsaldo of lening vertaalt zich in één rekening minder om te betalen, maand na maand. Dat is geld dat u kunt besteden aan besparingen of andere behoeften. Heb je niet genoeg om je hele lening of kaartsaldo af te betalen? Zet het geld opzij en gebruik het om uw maandelijkse betalingen te doen of aan te vullen. Dat vergroot uw kansen om al uw maandelijkse betalingen op tijd te doen, wat een winst is voor uw credit score.
• U kunt uw beschikbare tegoed verhogen. Als u uw creditcardsaldo verlaagt, wordt het tegoed dat u in reserve heeft verhoogd. En hoewel het beter is om wat geld opzij te zetten in een noodfonds voor onverwachte uitgaven, kan beschikbaar krediet u helpen op een manier die een maximale kredietlimiet niet kan.
• U zou uw kredietscore kunnen verbeteren. We zullen hier zo dadelijk meer over vertellen, maar in een notendop:het aflossen van doorlopende schulden, zoals creditcards, helpt uw ​​kredietgebruiksratio te verbeteren, wat uw kredietscore kan verhogen.

Het belangrijkste nadeel van het gebruik van uw belastingteruggave om schulden af ​​te betalen, is dat u het vervolgens niet kunt gebruiken voor iets anders dat prioriteit nodig heeft. Als uw dak bijvoorbeeld lekt en op het punt staat in te storten, kunnen dakreparaties het overwegen waard zijn. Hetzelfde geldt voor noodzakelijke medische procedures, grote autoreparaties, het vervangen van de computer die u gebruikt om uw bedrijf te runnen - belangrijke grote aankopen. Zelfs in deze gevallen kunt u overwegen uw creditcardsaldo te betalen en vervolgens uw kaart te gebruiken om de aankoop te betalen. Op die manier kunt u profiteren van aankoopbeschermingen en beloningen die bij uw kaart worden geleverd.

Hoe het afbetalen van schulden van invloed is op uw kredietwaardigheid

Over het algemeen helpt het afbetalen van schulden uw kredietwaardigheid. Op het meest basale niveau markeert het de succesvolle terugbetaling van uw schuld - een van de dingen die uw credit score moet volgen. Maar de manier waarop u uw belastingteruggave gebruikt om uw schuld terug te betalen, kan een verschil maken in hoe uw krediet wordt beïnvloed. Overweeg deze drie scenario's:

• Een account actueel houden of bijhouden :Als u te laat bent met het betalen van een creditcard of lening, of als u op het punt staat achterop te raken, kan uw belastingteruggave geld helpen. Hoewel u te late betalingen die al zijn gedaan niet uit uw kredietrapport kunt wissen, of de schade die ze aan uw kredietscore hebben toegebracht, niet kunt terugdraaien, kunt u verdere problemen voorkomen door uw account up-to-date te houden. Met elk overgebleven geld kunt u in de toekomst tijdige betalingen dekken.
• Een lening op afbetaling afbetalen :Stel dat u met uw belastingteruggave de rest van uw autolening, persoonlijke lening of hypotheek kunt afbetalen. Zou dat je krediet helpen? Alleen enigszins. Hoewel het succesvol aflossen van een lening op afbetaling een goede zaak is, betekent dit dat uw leningsaccount van uw kredietrapport zal verdwijnen. Dit kan ertoe leiden dat u een minder diverse kredietmix heeft of de gemiddelde leeftijd van uw rekeningen verlaagt, wat uw kredietscore iets kan verlagen. Dit maakt het afbetalen van uw lening geen slecht idee - dat is tenslotte het idee van een lening. Maar als u op zoek bent naar een manier om uw kredietscore snel te verbeteren, is dit misschien niet de manier.
• Oplossen van creditcardschuld met hoge rente :De snelste stijging van uw credit score zou waarschijnlijk komen van het afbetalen of afbetalen van uw creditcardsaldi. Het afbetalen van kaartsaldi helpt uw ​​kredietgebruikspercentage te verlagen, wat uw kredietscore kan verhogen. Gedetailleerd:als uw totale creditcardlimieten oplopen tot $ 10.000 en u een huidig ​​saldo van $ 2.000 heeft, gebruikt u 20% van uw beschikbare tegoed. Betaal $ 1.500 voor uw saldo en uw kredietgebruik wordt een scoreverhogende 5%.

Als u overweegt creditcardschulden af ​​te lossen om uw kredietscore te verbeteren, kunt u zich aanmelden voor gratis kredietbewaking. Wanneer u het gebruikt om uw kredietrapport en score te controleren, ziet u suggesties om uw score te verbeteren, bijvoorbeeld door uw totale uitstaande schuld af te lossen of minder kaartrekeningen te gebruiken. Deze informatie kan u helpen bij het beslissen hoe u uw geld wilt inzetten. Een benadering is om eerst uw kleinste kaartsaldo af te betalen, zodat u het aantal accounts dat u gebruikt kunt verminderen. Of u kunt in plaats daarvan eerst de kaart met de hoogste APR afbetalen, om zo de meeste rente te besparen.

Andere manieren om uw belastingteruggave te gebruiken

Schulden afbetalen is niet de enige slimme financiële zet die u kunt doen met uw belastingteruggave. Belastingbetalers die geen noodfonds hebben – of van wie het noodfonds het afgelopen jaar tijdens de pandemie een klap heeft gekregen – willen misschien hun teruggavecheques rechtstreeks op spaargeld storten. Een hoogrentende spaarrekening kan u iets meer rente opleveren dan basissparen bij een gewone bank.

Bijdragen aan uw pensioenrekening is een andere optie. U kunt in 2021 tot $ 6.000 toevoegen aan een traditionele of Roth IRA - $ 7.000 als u 55 jaar of ouder bent. Wilt u uw geld niet vastzetten tot aan uw pensioen? U kunt ook een beleggingsrekening starten of bijdragen.

Uw teruggave gebruiken om te herstellen

Dit zijn solide financiële keuzes in elk jaar. Maar na een jaar met meer dan zijn aandeel aan financiële crises, kunnen uw spaargelden, bijdragen aan uw pensioen of beleggen allemaal het potentieel hebben om u te helpen bij wederopbouw en herstel. Het gebruik van uw belastingteruggave om schulden af ​​te lossen is ook een uitstekende optie, vooral als u veel geld wilt besparen op rente, uw krediet een beetje een boost nodig heeft, of als u de psychologische verlichting wilt van het verlagen van uw schuld en het verlagen van uw maandelijkse betalingen. Uw belastingteruggave maakt u misschien niet gelukkig, maar het kan een beetje stress verlichten.