Subprime-hypotheken zijn woningkredieten die zijn ontworpen voor "risicovolle" kredietnemers - degenen die kredietverstrekkers minder waarschijnlijk dan de meesten achten om hun schulden terug te betalen. Net als andere subprime-leningen hebben subprime-hypotheken relatief hoge rentetarieven en kosten.

Subprime-hypotheken begrijpen

Kredietverstrekkers kunnen subprime-leners classificeren als die met FICO ^® Uitslagen ^☉ tussen 580 en 669. Elke hypotheekverstrekker heeft echter zijn eigen definitie van subprime en zijn eigen beleid voor het vaststellen van vergoedingen en rentetarieven op subprime-leningen.

Dit onderstreept het belang van shoppen voor je hypotheek. Het is mogelijk dat u alleen in aanmerking komt voor een subprime-hypotheek bij één geldschieter, maar een andere geldschieter zal u in aanmerking nemen voor een conventionele hypotheek. Zelfs als alle kredietverstrekkers u als een subprime-lener beschouwen, zullen sommige waarschijnlijk betere leningsvoorwaarden bieden dan andere.

De prijzen van subprime-hypotheken kunnen per type hypotheek verschillen (zie hieronder), maar bijna alle subprime-hypotheken hebben deze kenmerken:

• Hoge sluitingskosten: Lenders compenseerden een deel van het risico van leningen aan subprime-leners door vooraf hoge vergoedingen te innen. De originatievergoedingen kunnen meer dan 1 procentpunt hoger zijn op subprime-leningen dan op conventionele leningen.
• Hoge interesse: Tarieven op subprime-hypotheken zijn doorgaans enkele procentpunten hoger dan wat beschikbaar is bij conventionele hypotheken.

Soorten subprime-hypotheken

Er zijn drie soorten subprime-hypotheken die u kunt tegenkomen:

Hypotheek met verstelbare rente (ARM)

ARM's beginnen met relatief lage inleidende rentetarieven die na een bepaalde periode (meestal een jaar) verschuiven naar een variabele rente. Deze variabele rente is gekoppeld aan een gepubliceerde rentevoet van centrale banken, zoals de Monthly Treasury Average Index.

Wanneer de rente van een ARM verandert, wat jaarlijks kan gebeuren, kan dit het bedrag van uw maandelijkse hypotheekbetaling aanzienlijk verhogen. Zelfs met een zorgvuldige planning kan een renteverhoging de gezinsbudgetten onder druk zetten.

Hypotheek met verlengde looptijd

Met een aflossingstermijn van 40 of zelfs 50 jaar in vergelijking met de 30-jarige norm van conventionele hypotheken, kunnen hypotheken met een langere looptijd ertoe leiden dat er gedurende de looptijd van de lening honderden extra betalingen moeten worden gedaan.

Wanneer die betalingen zijn gebaseerd op een hogere rente die gebruikelijk is bij subprime-hypotheken, kan een hypotheek met een langere looptijd gemakkelijk honderdduizenden extra dollars kosten ten opzichte van een conventionele lening voor een prime-lener.

Alleen aflossingsvrije hypotheek

Bij een aflossingsvrije hypotheek heeft u de mogelijkheid om gedurende de eerste vijf tot zeven jaar van de lening alleen rente te betalen over de lening (geen hoofdsom). Aan het einde van deze introductieperiode kunt u de lening verlengen of herfinancieren, maar u moet wel beginnen met het afbetalen van de hoofdsom.

Aflossingsvrije hypotheken werken het beste als u standaard rente-plus-hoofdsom maandelijkse betalingen doet en alleen toevlucht neemt tot lagere aflossingsvrije betalingen in noodgevallen, zoals tijden met onverwachte uitgaven. Als u er een gewoonte van maakt om aflossingsvrij te betalen, loopt u het risico het huis aan het einde van de introductieperiode te moeten verkopen. In markten waar de prijzen dalen, kan dat zelfs betekenen dat de lening "onder water" komt te staan ​​en te maken krijgt met marktafscherming of een korte verkoop.

Risico's van subprime-hypotheken

• Hoge rente: Het belangrijkste nadeel van een subprime-hypotheek zijn de hoge rentekosten. De hogere rentetarieven en kosten die gepaard gaan met een subprime-hypotheek kunnen het bedrag dat u voor uw huis betaalt gedurende de looptijd van de lening aanzienlijk verhogen.
• Hoge aanbetalingsvereisten: Conventionele hypotheken vereisen doorgaans 20% aanbetalingen. Door de overheid gesteunde hypotheken en sommige andere niet-subprime-hypotheken maken lagere aanbetalingen mogelijk, maar sommige subprime-geldschieters vereisen aanbetalingen van 25% of meer.
• Meer betalen, voor langer: Door extra betalingen toe te voegen en de looptijd van de lening te verlengen, kunnen hypotheken met een langere looptijd de effecten van die hoge rentetarieven versterken.
• Onzekerheid: Hypotheken met aanpasbare rente maken het moeilijk om de maandelijkse uitgaven van het ene jaar op het andere te voorspellen, en de jaarlijkse stijgingen zullen waarschijnlijk zo hoog zijn als de wet toelaat in een klimaat van snel stijgende rentetarieven.

Moet u een subprime-hypotheek nemen?

Zoals de naam al aangeeft, is een subprime-hypotheek minder dan ideaal. Hier zijn enkele scenario's waarin je zou kunnen overwegen om er een te kopen, en wanneer je er beter aan doet er twee keer over na te denken.

Wanneer een subprime-hypotheek een goede keuze kan zijn:

• Je hebt een huis gevonden dat een zeldzaam koopje is dat je niet wilt laten ontglippen.
• U bent op weg om uw kredietwaardigheid weer op te bouwen en u bent ervan overtuigd dat u de betalingen kunt betalen, vandaag en in de toekomst.
• Je bent van plan om ongeveer tien jaar in het huis te blijven en anticipeert op herfinanciering. (Dit kan lastig zijn in tijden van stijgende rentetarieven; terwijl het verbeteren van uw kredietwaardigheid u binnen vijf of tien jaar uit de subprime-status zou kunnen halen, zouden de laagst beschikbare tarieven tegen die tijd vergelijkbaar kunnen zijn met die van de huidige subprime-leningen. Aan de andere kant, tarieven kunnen pieken en binnen dat tijdsbestek weer gaan dalen.)
• U bent van plan te herfinancieren met een grotere aanbetaling op basis van een betrouwbaar verwachte stijging van het inkomen of contant geld (bijvoorbeeld als u een erfenis verwacht of van plan bent onroerend goed of andere activa te verkopen).

Wanneer een subprime-hypotheek niet Wees een goede keuze:

• U kunt de uitkeringen nauwelijks dekken op basis van het huidige inkomen.
• Je komt alleen in aanmerking voor een ARM en moet je uitstrekken om de inleidende betalingen te doen. (Dit is hetzelfde probleem als het vorige item, maar het verhogen van de ARM-snelheden zal de moeilijkheid vergroten.)
• U heeft de mogelijkheid om een ​​mede-ondertekenaar met een goede kredietwaardigheid te krijgen die u kan helpen in aanmerking te komen voor leningsvoorwaarden die beter zijn dan subprime.
• Uw kredietscores plaatsen u op het punt om in aanmerking te komen voor een niet-subprime-lening en u kunt in de komende zes tot twaalf maanden stappen ondernemen om uw hypotheekbereidheid te verbeteren.

Waar het om gaat

Als uw kredietgeschiedenis kort of vlekkerig is, kan een subprime-hypotheek uw beste kans zijn om in het huis van uw dromen te komen. Maar ze hebben een hoge prijs, dus voordat je er een accepteert:

• Zoek rond voor de best mogelijke voorwaarden.
• Houd de cijfers zorgvuldig door om er zeker van te zijn dat u de werkelijke kosten van de lening begrijpt.
• Zorg ervoor dat u zeker weet dat u de betalingen kunt doen.
• Begrijp uw opties voor mogelijke herfinanciering tegen betere voorwaarden op een bepaald moment in de toekomst.

In plaats van een subprime-hypotheek te krijgen, kunt u ervoor kiezen om van de gelegenheid gebruik te maken om te begrijpen wat uw kredietrapport en kredietscore tegenhoudt. Als u voldoende tijd krijgt, kunt u uw kredietwaardigheid zodanig verbeteren dat u geen subprime-hypotheek hoeft te overwegen.