Wanneer u een grote uitgave moet dekken, zoals het verbouwen van een huis, een bruiloft van een kind of een onverwachte ziekenhuisrekening, is een kredietlijn voor eigen vermogen een optie om het geld te krijgen dat u nodig heeft. Een home equity-kredietlijn (HELOC) is een type doorlopend krediet waarmee u kunt lenen tegen het eigen vermogen in uw huis. Een HELOC "trekkingsperiode" is de hoeveelheid tijd die je hebt om dat beschikbare krediet aan te boren.

Terwijl u uw hypotheek aflost, bouwt u overwaarde op - het verschil tussen het bedrag dat u aan uw hypotheek verschuldigd bent en de huidige waarde van uw huis. Als u $ 300.000 aan uw hypotheek verschuldigd bent en de waarde van uw huis wordt geschat op $ 600.000, bijvoorbeeld, heeft u $ 300.000 aan eigen vermogen. Met een HELOC kunt u tot een percentage van dat eigen vermogen lenen - meestal 60% tot 85%, afhankelijk van uw kredietscore, schuld-inkomensverhouding en andere factoren. Omdat een HELOC een kredietlijn is en geen lening, hoeft u het geld niet meteen te gebruiken; je kunt er op elk moment tijdens de trekkingsperiode uit trekken.

Hoe werken HELOC-trekkingsperioden?

De meeste HELOC's geven u een trekkingsperiode van 10 jaar waarin u het geld kunt gebruiken. Gedurende deze tijd kunt u zoveel opnemen als u nodig heeft tot uw totale beschikbare kredietlimiet. Wanneer de trekkingsperiode afloopt, moet je het bedrag dat je hebt getrokken terugbetalen. Als u bijvoorbeeld een HELOC van $ 100.000 krijgt en slechts $ 20.000 trekt, hoeft u alleen de $ 20.000 plus rente terug te betalen, niet de volledige $ 100.000 die u had kunnen trekken.

Bij sommige HELOC's moet u vooraf een minimumbedrag opnemen; anderen doen niet. Om uit uw HELOC-geld te trekken, kunt u een bankpas gebruiken, een cheque uitschrijven, contant geld ophalen bij een bankfiliaal of geldautomaat, of het geld elektronisch overboeken naar uw bankrekening.

Tijdens de trekkingsperiode zijn uw maandelijkse HELOC-betalingen minimaal; meestal hoeft u alleen de rente te betalen over het geleende bedrag. Afhankelijk van uw leningsvoorwaarden, kunt u mogelijk ook de hoofdsom van de lening betalen of zelfs de lening volledig aflossen (hoewel sommige kredietverstrekkers kosten in rekening brengen als u de lening vervroegd terugbetaalt).

Wanneer de trekkingsperiode eindigt, sluit je HELOC. U betaalt dan het saldo van de lening terug, doorgaans over 20 jaar, of herfinanciert u naar een nieuwe lening (daarover zo meer). Sommige HELOC's hebben een terugbetalingsplan voor een ballon, wat betekent dat het volledige saldo - de hoofdsom van de lening en de rente - aan het einde van de trekkingsperiode verschuldigd is.

Wat als u een betaling mist tijdens de trekkingsperiode of de terugbetalingsperiode? Er is over het algemeen een respijtperiode na de vervaldatum van de HELOC-betaling. Als u binnen deze respijtperiode betaalt, kan er een te late vergoeding of een andere boete in rekening worden gebracht, maar de geldschieter zal de te late betaling niet melden aan de kredietbureaus, dus dit heeft geen invloed op uw kredietscore. Als u de betaling doet nadat de respijtperiode is verstreken, of helemaal niet, zal de geldschieter de gemiste betaling aan de kredietbureaus melden, wat waarschijnlijk uw credit score schaadt. Controleer de voorwaarden van uw leningsovereenkomst om na te gaan wat uw respijtperiode is.

Wat te doen voordat een HELOC-trekkingsperiode eindigt

Om onaangename verrassingen te voorkomen, moet u ervoor zorgen dat u de voorwaarden van uw HELOC begrijpt en precies wanneer de trekkingsperiode eindigt. Zodra de HELOC is gesloten, kunt u er niet meer uit putten - en begint u grotere leningbetalingen te doen.

Als u het einde van uw trekkingsperiode nadert, bevestigt u het saldo dat u verschuldigd bent nadat de HELOC is gesloten, hoe lang uw terugbetalingsperiode duurt en wat uw maandelijkse betalingen zullen zijn. Als u een HELOC met variabele rente heeft, kunnen uw betalingen tijdens de terugbetaling veranderen als uw rentevoet fluctueert; de meeste HELOC's beperken echter hoeveel de rentevoet in één keer en gedurende de looptijd van de lening kan stijgen.

Als u uw maandelijkse betalingen moet verlagen, is de tijd om uw opties te verkennen ruim voordat de trekkingsperiode afloopt. Veel kredietverstrekkers laten u bijvoorbeeld een HELOC met variabele rente converteren naar een HELOC met vaste rente, maar u moet dit doen voordat de trekkingsperiode afloopt.

Het terugbetalen van ten minste een deel van de hoofdsom tijdens de trekkingsperiode vermindert het totale bedrag dat u verschuldigd bent wanneer de HELOC sluit. Als u alles terugbetaalt, heeft u aan het einde van de trekkingsperiode een saldo van nul. In dit geval wordt uw lening afgesloten - over het algemeen zonder verdere betalingen of actie van uw kant.

Als u tijdens de trekkingsperiode geen hoofdbetalingen heeft gedaan, moet u rekening houden met een aanzienlijke verhoging van de betalingen nadat de HELOC is gesloten. Vaak vinden leners hun betalingen meer dan het dubbele in vergelijking met de aflossingsvrije betalingen die ze tijdens de trekkingsperiode deden. Vergeet niet dat uw huis als onderpand dient voor de HELOC - dus tenzij u de leningbetalingen kunt dekken, kunt u uw huis verliezen.

Overweeg aanvullende terugbetalingsopties

Het volledig afbetalen van de HELOC voordat de trekkingsperiode afloopt, is de beste optie, waardoor u aan het einde van de lening een saldo van nul heeft. Bekijk uw budget op zoek naar plaatsen waar u kosten kunt besparen en geld kunt besparen om het HELOC-saldo te gebruiken.

Als dat niet mogelijk is, heb je verschillende opties om je HELOC te herfinancieren of te sluiten voordat de trekkingsperiode afloopt.

• Herfinancieren naar een andere HELOC. Als u een goed tot uitstekend krediet heeft, kunt u een nieuwe HELOC aanvragen en deze gebruiken om de uitstaande lening af te lossen. Tijdens de trekkingsperiode voor de nieuwe HELOC kunt u alleen de rente betalen. Als u echter niet door wilt gaan met het aflossen van de lening (en daarbij veel meer rente wilt betalen), moet u een plan maken om ook de hoofdsom af te betalen.
• Herfinancieren naar een lening met eigen vermogen. Net als bij een HELOC wordt een lening met eigen vermogen gedekt door uw huis als onderpand te gebruiken, en het bedrag dat u kunt lenen hangt af van uw eigen vermogen. In tegenstelling tot een HELOC is een lening met eigen vermogen een lening op afbetaling die in de loop van de tijd in vaste betalingen wordt terugbetaald; u kunt het gebruiken om de HELOC af te betalen en vervolgens de lening voor het eigen vermogen af ​​te betalen.
• Doe een contante hypotheekherfinanciering. Een cash-out herfinanciering vervangt uw bestaande hypotheek door een nieuwe hypotheek voor meer dan uw vorige saldo. U ontvangt het verschil in contanten, dat u voor elk doel kunt gebruiken, in dit geval om uw HELOC af te betalen. Hypotheken hebben doorgaans lagere rentetarieven dan HELOC's en hypotheken, en als de hypotheekrentetarieven zijn gedaald sinds u uw hypotheek oorspronkelijk hebt gekregen, kan deze optie u mogelijk nog meer geld besparen. Maar het krijgen van een nieuwe hypotheek vreet aan uw eigen vermogen. Het kan ook duur zijn, met vergoedingen en sluitingskosten die eventuele besparingen teniet kunnen doen.

Welke herfinancieringsoptie u ook overweegt, weeg de kosten zorgvuldig af tegen de potentiële besparingen om te zien of dit voor u zinvol is.

Wat als uw financiële situatie is verslechterd sinds u de HELOC heeft gekregen en u problemen ondervindt bij het doen van betalingen? Als u betalingen begint te missen, kan uw credit score eronder lijden, waardoor het moeilijk wordt om in aanmerking te komen voor herfinanciering van leningen. Als u zich in deze hachelijke situatie bevindt, kijk dan of uw geldschieter openstaat voor een soort wijziging van de lening.

Hoe kan een HELOC van invloed zijn op uw kredietwaardigheid?

Wanneer u een HELOC aanvraagt, zal de geldschieter een hard onderzoek doen naar uw kredietwaardigheid, wat een kleine, tijdelijke dip in uw kredietscore kan veroorzaken. Nadat u bent goedgekeurd, kan een HELOC uw krediet negatief of positief beïnvloeden, afhankelijk van hoe u de lening gebruikt en terugbetaalt.

Als u bijvoorbeeld veel creditcardschulden met een hoge rente heeft, heeft u waarschijnlijk een hoge kredietbenuttingsratio, wat uw kredietscore kan verlagen. Als u gebruikmaakt van uw HELOC om uw creditcardsaldi af te betalen, kan dit uw kredietgebruiksratio verminderen en uw kredietscore verbeteren, zolang u de creditcardrekeningen niet opnieuw oploopt. Omdat HELOC's door uw huis worden beveiligd, is uw FICO ^® Score ^☉ (de kredietscore die het meest wordt gebruikt door kredietverstrekkers) zal ze niet weerspiegelen in uw kredietgebruik.

Op tijd betalen, zowel tijdens als na de trekkingsperiode op uw HELOC, kan ook helpen om uw credit score te verbeteren. Houd er rekening mee dat uw maandelijkse betalingen zullen toenemen wanneer uw HELOC sluit. Als u niet bereid bent om ze af te handelen en een betaling mist, kan dit uw credit score schaden.

Gebruik de HELOC-trekkingsperiode verstandig

Een HELOC kan u het financiële kussen geven dat u nodig heeft om een ​​grote uitgave aan te kunnen. Het afsluiten van een HELOC is echter een belangrijke beslissing die de komende decennia van invloed kan zijn op uw financiën. Overweeg zorgvuldig de voor- en nadelen en onderzoek andere alternatieven voor het beheren van een financiële noodsituatie of het financieren van een groot project, zoals hypotheken, persoonlijke leningen of creditcards.

Als u besluit dat een HELOC geschikt voor u is, controleer dan uw kredietrapport en kredietscore voordat u zich aanmeldt. Over het algemeen heeft u een FICO ^® . nodig Score van minimaal 680 om in aanmerking te komen voor een HELOC. Als u er nog niet helemaal bent, kan het nemen van de tijd om uw kredietscore te verbeteren u helpen om in aanmerking te komen voor een lening met betere leenvoorwaarden en een grotere kredietlimiet, waardoor u meer financiële kracht krijgt om uw doelen te bereiken.