Het is mogelijk om een ​​studielening te herfinancieren voor een looptijd die langer is dan 20 jaar.

Hoewel de overgrote meerderheid van de kredietverstrekkers voor herfinanciering een maximale looptijd van 20 jaar biedt, kunt u kredietverstrekkers vinden met een looptijd van 25 jaar. Maar het kan zijn dat u bijvoorbeeld alleen een variabele rente kunt kiezen die in de loop van de tijd kan veranderen; of het kan zijn dat u moet voldoen aan een minimum vereiste voor het leningsaldo.

Het belangrijkste is dat herfinanciering op zo'n lange termijn uw rentebesparingen kan beperken, wat een primaire reden is waarom kredietnemers herfinanciering overwegen. Dit is wat u moet weten voordat u studieleningen herfinanciert voor een looptijd van meer dan 20 jaar.

Hoe studiefinanciering werkt

Wanneer u een studielening herfinanciert, net als een hypotheek, zal een geldschieter u kwalificeren voor een nieuwe rente op basis van uw kredietwaardigheid.

Idealiter ontvang je een nieuw tarief dat lager is dan het oorspronkelijke rentetarief voor studieleningen dat je hebt ontvangen, dankzij je sterkere huidige financiële positie (of het gebruik van een medeondertekenaar als je die hebt). Herfinanciering van studieleningen vereist over het algemeen een goede of uitstekende kredietwaardigheid, wat een score van 670 of hoger betekent, en kredietverstrekkers zullen ook kijken naar uw inkomen en de hoeveelheid schulden die u daarbij heeft.

Particuliere studieleningen, waarvan de rentetarieven vaak hoger zijn dan de tarieven van federale leningen, zijn bijzonder goede kandidaten voor herfinanciering. Federale studieleningen hebben ook unieke voordelen, zoals langere betalingsuitstelperioden en vergevingsprogramma's, die u verliest wanneer u ze herfinanciert. Zorg ervoor dat u bereid bent deze bescherming op te geven wanneer u een federale lening herfinanciert.

Als u bent goedgekeurd, zal de kredietverstrekker uw bestaande lening afbetalen, of meerdere leningen als u ervoor kiest om meerdere te herfinancieren, en u een nieuwe lening verstrekken tegen het tarief waarvoor u in aanmerking komt. U betaalt uw nieuwe geldschieter volgens de voorwaarden van de leningsovereenkomst.

Een leentermijn kiezen

U-fi, een kredietverstrekker voor het herfinancieren van studieleningen, biedt een leentermijn van 25 jaar, maar het is een van de weinige kredietverstrekkers die dit doet. U moet een leningsaldo van minimaal $ 25.000 hebben en een variabele rentevoet kiezen om het te krijgen.

Een lening van 25 jaar is niet ideaal. Om het meeste geld te besparen op rente, kiest u de kortste leentermijn die u kunt beheren bij herfinanciering. Dat kan betekenen dat de maandlast van je studielening niet daalt. In plaats daarvan betaalt u hetzelfde, of zelfs meer, per maand. Maar tegen de tijd dat u uw herfinancierde leningen heeft afbetaald, heeft u minder rente betaald dan wanneer u niet had geherfinancierd.

Dit is hoe het werkt. Als je $ 25.000 en nog zeven jaar over hebt op je studieleningen tegen een gemiddelde rente van 6%, betaal je $ 365 per maand en $ 5.678 aan rente in totaal. Herfinancier dat bedrag tot een termijn van vijf jaar tegen 4% rente en u betaalt $ 460 per maand, maar $ 2.625 aan rente. U bespaart in de loop van de tijd meer dan $ 3.000 door te herfinancieren, hoewel uw maandelijkse betaling niet zal afnemen. Een looptijd van 25 jaar zou uw maandelijkse betaling verlagen tot $ 132, maar u zou een enorme rente van $ 14.588 betalen.

Vijf jaar is over het algemeen de kortste looptijd die u kunt vinden. Verschillende kredietverstrekkers, bijvoorbeeld SoFi, Citizens Bank, CommonBond en Education Loan Finance, verstrekken leningen met een looptijd van vijf, zeven, 10, 15 of 20 jaar. Anderen, zoals PenFed van Purefy, bieden termijnen van vijf, acht, 12 en 15 jaar. Earnest biedt aangepaste looptijden die tussen de vijf en twintig jaar kunnen duren.

Andere manieren om langere studieleningen te krijgen

Herfinanciering is misschien niet geschikt voor u als u op zoek bent naar een langere termijn omdat u een lagere maandelijkse betaling wilt of nodig heeft. Uw inkomen voldoet mogelijk niet aan de eisen van kredietverstrekkers. Het kan zijn dat u beter af bent met het herfinancieren van federale leningen, zodat u kunt profiteren van hun voordelen voor leners die het moeilijk hebben.

Deze voordelen omvatten inkomensafhankelijke terugbetalingsplannen, die de maandelijkse betalingen verlagen tot een percentage van uw inkomen. Sommige inkomensgestuurde plannen verlengen de looptijd van uw lening tot 25 jaar - en ze bieden allemaal vergeving voor het resterende saldo.

Mogelijk wilt u ook uw federale studieleningen consolideren, die een enkele maandelijkse betaling bieden, zoals herfinanciering, en een leentermijn van maximaal 30 jaar, afhankelijk van uw saldo. Maar u betaalt meer rente als u er langer over doet om een ​​federale consolidatielening terug te betalen, en u zult geen vergeving ontvangen wanneer uw leentermijn is verstreken. Consolidatie is het nuttigst als u het moet gebruiken om bepaalde soorten leningen te kwalificeren voor:

• Een inkomensgestuurd afbetalingsplan
• Het programma voor het vergeven van overheidsleningen, dat belastingvrije kwijtschelding van federale leningen biedt na 120 maandelijkse betalingen aan bepaalde werknemers van de openbare dienst

Wees voorzichtig bij het herfinancieren van studieleningen voor een looptijd van meer dan 20 jaar. Mogelijk ziet u niet de rentebesparingen die oversluiten de moeite waard maken. Als u op zoek bent naar een langere looptijd, kan dit betekenen dat het tijd is om alternatieven te overwegen die uw leningen betaalbaarder maken.