Hoewel federale studieleningen, beurzen en beurzen een lange weg kunnen gaan om de kosten van de hbo-opleiding van een student te dekken, is het niet ongewoon voor ouders om geld te lenen om mee te betalen.

Als ouder heb je twee hoofdkeuzes om te verkennen:Parent PLUS-leningen en particuliere studieleningen. De juiste keuze voor u hangt af van verschillende persoonlijke financiële factoren, maar het is belangrijk om te weten hoe ze werken en hoe u de juiste kunt kiezen voor u en uw kind.

Ouder-PLUS-leningen versus privé-studieleningen voor ouders

Hoewel beide soorten studieleningen voor ouders beschikbaar zijn om studiekosten te betalen, zijn er enkele belangrijke verschillen in hoe ze werken. Dit is wat u over elk moet weten.

Ouder PLUS-leningen

Parent PLUS-studieleningen maken deel uit van een programma van het Amerikaanse ministerie van Onderwijs om ouders te helpen betalen voor de hbo-opleiding van een kind. Dit zijn de belangrijkste functies om te overwegen:

• Toepassing :Om een ​​aanvraag voor een Parent PLUS-lening in te vullen, moet uw kind een gratis aanvraag indienen voor federale studentenhulp (FAFSA). Het Amerikaanse ministerie van Onderwijs heeft geen minimale kredietscore om in aanmerking te komen voor een lening, maar u kunt worden geweigerd als u een ongunstige kredietgeschiedenis heeft, die wordt gedefinieerd door het bureau en gebeurtenissen omvat zoals achterstallige schulden boven een bepaald bedrag, faillissement of executie.
• Kosten :Alle ouders die in aanmerking komen voor een Ouder PLUS lening krijgen gedurende een bepaald studiejaar dezelfde rente. Voor het schooljaar 2020-21 is dat percentage 5,30%. Het tarief is vast, wat betekent dat het gedurende de looptijd van de lening niet verandert. Er is ook een leenvergoeding die vooraf wordt afgetrokken van uw uitbetalingsbedrag. Voor leningen die zijn uitbetaald na 1 oktober 2019, maar vóór 1 oktober 2020, is die vergoeding 4,236% van het geleende bedrag.
• Terugbetaling :Ouders kunnen ervoor kiezen om onmiddellijk te beginnen met betalen of om betalingen uit te stellen tot nadat hun kind de school heeft verlaten. Als u moeite heeft om betalingen bij te houden, kunt u uw leningen consolideren en een inkomensafhankelijk aflossingsplan (ICR) krijgen, waardoor uw maandelijks verschuldigde bedrag kan worden verlaagd op basis van uw discretionair inkomen (het verschil tussen uw jaarinkomen en 150 % van de geldende armoederichtlijn). De standaard terugbetalingstermijn is 10 jaar, maar een ICR-plan zou dat verlengen tot 25 jaar.
• Andere voordelen :Net als andere federale studieleningen komen Parent PLUS-leningen in aanmerking voor het kwijtscheldingsprogramma voor openbare leningen. Ook biedt de federale overheid over het algemeen meer genereuze uitstel- en uitstelmogelijkheden dan particuliere geldschieters.

Privé studieleningen voor ouders

Ouders die particuliere studieleningen afsluiten, werken met particuliere geldschieters, niet met de overheid. Om die reden werken de dingen een beetje anders. Hier zijn enkele kenmerken van onderhandse leningen om in gedachten te houden:

• Toepassing :Aanvragers van particuliere studieleningen worden onderworpen aan een kredietcontrole. Dit betekent dat als uw kredietscore of schuld-inkomensverhouding - het percentage van uw bruto maandinkomen dat naar schuldbetalingen gaat - niet voldoet aan de vereisten van de geldschieter, u mogelijk wordt geweigerd. Bij veel particuliere kredietverstrekkers kunt u zich echter vooraf kwalificeren voordat u zich aanmeldt om te zien of u in aanmerking komt.
• Kosten :Elke geldschieter biedt een reeks rentetarieven, en de uwe zal gebaseerd zijn op uw kredietgeschiedenis, inkomen en andere factoren. Met een goed of uitstekend krediet kunt u echter mogelijk een lager tarief scoren dan wat u zou krijgen met een Parent PLUS-lening. Sommige particuliere geldschieters bieden ook zowel vaste als variabele rentetarieven - bij de laatste zal uw tarief doorgaans lager beginnen, maar in de loop van de tijd kunnen veranderen als de marktrentetarieven fluctueren. Particuliere kredietverstrekkers brengen doorgaans geen kosten in rekening voor het maken van leningen of andere voorafbetalingen.
• Terugbetaling :De voorwaarden van uw aflossing kunnen per kredietverstrekker verschillen. Controleer voordat u een aanvraag indient of u nu moet beginnen met betalen of dat u deze kunt uitstellen tot nadat uw kind is afgestudeerd. Ook kunt u met federale leningen mogelijk een kortere of langere aflossingstermijn afsluiten dan de 10-jarige standaard. Afhankelijk van de kredietverstrekker kunnen de terugbetalingstermijnen variëren van vijf tot twintig jaar. De meeste particuliere geldschieters bieden geen inkomensafhankelijke terugbetalingsplannen.
• Andere voordelen :Particuliere studieleningen komen niet in aanmerking voor federale leningvoordelen. Maar sommige kredietverstrekkers kunnen kredietnemers bepaalde voordelen bieden, zoals rentekortingen, werkloosheidsbescherming, verlaagde tarieven op andere leningen en meer.

Hoe te beslissen welke ouderlening de juiste keuze is

Afhankelijk van uw situatie komt u mogelijk in aanmerking voor beide soorten ouderleningen, slechts één of geen van beide. Hier is wat u moet overwegen als u beslist welke optie de beste keuze is voor u en uw kind.

Kredietscore

De belangrijkste beslissende factor tussen de twee is uw credit score. Als u slechte tot redelijke kredietscores heeft en een kredietrapport zonder enige van de negatieve gebeurtenissen die u ervan zouden kunnen weerhouden om in aanmerking te komen, zijn Parent PLUS-leningen wellicht de betere optie.

Een lage kredietscore kan ervoor zorgen dat je niet wordt goedgekeurd voor een particuliere studielening. Zelfs als u goedkeuring kunt krijgen, moet u waarschijnlijk een hoge rente betalen, waardoor een onderhandse lening duurder kan zijn dan een federale lening.

Als u een goed of uitstekend krediet heeft, kunnen er gunstigere financieringsvoorwaarden beschikbaar zijn via een particuliere geldschieter. Neem de tijd om rond te neuzen en u te laten prekwalificeren bij meerdere kredietverstrekkers om te zien wat uw opties zijn.

Terugbetalingsstrategie

Als u wilt wachten tot uw kind de school verlaat om te beginnen met betalen, is die optie beschikbaar met Parent PLUS-leningen en sommige particuliere studieleningen. Bij particuliere kredietverstrekkers moet u het echter nog een keer controleren voordat u zich aanmeldt om er zeker van te zijn dat dit een optie is.

Als u liever nu begint met betalen, kunt u dat met beide opties doen.

Onthoud ook dat de standaard terugbetalingstermijn van een federale lening 10 jaar is. Als u de voorkeur geeft aan een kortere of langere termijn, overweeg dan een particuliere geldschieter.

Rentepercentage

Leningen met variabele rentevoeten kunnen meer risico inhouden voor kredietnemers dan leningen met vaste rentevoeten. Als je plannen hebt om je studieschuld snel af te lossen, waardoor de kans kleiner wordt dat de rente te veel stijgt, kun je geld besparen door te kiezen voor een variabele rente.

Als u echter de voorkeur geeft aan de zekerheid van een vaste rente, kunt u voor beide opties kiezen.

Vergeving en andere voordelen

Alleen federale studieleningen komen in aanmerking voor het programma voor vergeving van openbare leningen, dus als u in de openbare dienst werkt en van plan bent dit gedurende ten minste 10 jaar te doen, kunnen Parent PLUS-leningen u geld besparen. Als u in uw toekomst financiële problemen ondervindt, kunt u profiteren van het ICR-plan. Ook kunnen de verdraagzaamheids- en uitstelmogelijkheden van de federale overheid aantrekkelijker zijn.

Hoe beïnvloeden studieleningen van ouders het krediet?

Of u nu geld leent van de federale overheid of een particuliere kredietverstrekker, de impact van studieleningen op uw kredietwaardigheid is grotendeels hetzelfde. Het enige verschil is dat particuliere kredietverstrekkers een hard onderzoek doen naar uw kredietrapport om uw kredietwaardigheid te beoordelen, wat uw kredietscore tijdelijk met een paar punten kan verlagen.

Hoe dan ook, studieleningen van ouders kunnen grote schulden vertegenwoordigen. Het verkeerd beheren van beide soorten leningen kan ernstige kredietgevolgen hebben. Om uw kredietscores te behouden, is het van cruciaal belang dat u uw betalingen elke maand op tijd verricht. Als je dat niet kunt, neem dan contact op met je kredietverstrekker voor een aantal oplossingen om te proberen een negatief cijfer op je kredietrapport te voorkomen.

Houd er ook rekening mee dat als u samen met uw kind een studielening afsluit, dit dezelfde impact kan hebben op zowel u als hun kredietgeschiedenis als ze een betaling missen.

Aan de andere kant, als u al uw betalingen op tijd doet, kan dit uw kredietscore in de loop van de tijd helpen verbeteren.

Tot slot, zodra uw kind afstudeert, heeft u de mogelijkheid om de leningen op hun naam te herfinancieren en de verantwoordelijkheid naar hen over te hevelen. Houd er echter rekening mee dat zowel u als uw kind aan boord moeten zijn om de schuld over te dragen.

Tegoed opbouwen kan uw opties verbeteren

Als je tijd hebt voordat je een studielening voor een ouder moet aanvragen - of als je niet maar van plan bent om te lenen voor toekomstige academische perioden - kan het verbeteren van je credit score je helpen in aanmerking te komen voor gunstigere voorwaarden met privéleningen, waardoor je een betere kans om geld te besparen.

Begin met het controleren van uw kredietscore en kredietrapport om te zien waar u aan toe bent. Uw kredietrapport geeft u de informatie die u nodig hebt om te begrijpen waar u uw inspanningen op moet richten, omdat het u waarschuwt voor de risicofactoren die uw kredietscore helpen en schaden. Het kan u bijvoorbeeld helpen te realiseren dat late betalingen in uw verleden of hoge creditcardsaldo's uw scores beïnvloeden, en u aanmoedigen om in de toekomst waakzamer te zijn.

Het opbouwen van krediet kan enige tijd kosten, maar de potentiële besparingen kunnen de moeite die het kost om er te komen meer dan waard zijn.