Tot en met 31 december 2022 bieden Experian, TransUnion en Equifax alle Amerikaanse consumenten gratis wekelijkse kredietrapporten via AnnualCreditReport.com om u te helpen uw financiële gezondheid te beschermen tijdens de plotselinge en ongekende ontberingen veroorzaakt door COVID-19.

Met home equity-leningen en home equity-kredietlijnen (HELOC's) kunt u beide geld lenen met de waarde van uw huis als onderpand, maar ze hebben een paar belangrijke verschillen. Om te beginnen geven HELOC's u een bestedingslimiet waarmee u kunt lenen en in verschillende bedragen kunt terugbetalen, zoals een creditcard, terwijl een lening met eigen vermogen een forfaitair bedrag biedt dat in gelijke, vaste maandelijkse termijnen wordt terugbetaald.

Wat is eigen vermogen?

Zowel hypotheken als HELOC's gebruiken het eigen vermogen in uw huis als onderpand, dat wil zeggen, het deel van de getaxeerde waarde van uw huis dat volledig van u is. Om uw eigen vermogen te bepalen als u momenteel een hypotheek op het huis betaalt, moet u van uw geldschieter vragen hoeveel u nog aan uw hypotheek verschuldigd bent en dat bedrag aftrekken van de getaxeerde waarde van het huis.

Laten we bijvoorbeeld zeggen dat u een hypotheek van $ 300.000 op uw huis hebt genomen en dat u $ 100.000 hebt afbetaald, dus nog steeds $ 200.000 verschuldigd bent aan de hoofdsom van de lening. In de tussentijd is de waarde van onroerend goed in uw buurt gestegen en is de getaxeerde marktwaarde van uw goed onderhouden huis gestegen tot $ 350.000. Uw eigen vermogen in het huis is de geschatte waarde minus het onbetaalde hypotheekbedrag:$ 350.000 - $ 200.000 =$ 150.000.

U kunt doorgaans geen lening met eigen vermogen of HELOC krijgen voor het volledige bedrag van uw eigen vermogen in het huis; kredietverstrekkers beperken doorgaans de leningbedragen tot 75% tot 80% van uw totale eigen vermogen. Als ze bang zijn dat u de schuld niet kunt terugbetalen, kunnen ze aandringen op een kleiner percentage van het eigen vermogen of weigeren u een lening te verstrekken, ongeacht hoeveel eigen vermogen u heeft. Als u doorgaat met het bovenstaande voorbeeld, met $ 150.000 aan eigen vermogen, is uw lening beperkt tot tussen $ 112.500 en $ 120.000.

Wat is een home equity-lening?

Een home equity lening is een forfaitair bedrag dat u leent tegen de overwaarde in uw huis. Home equity-leningen worden vaak tweede hypotheken genoemd. Net als uw primaire hypotheek, wordt een lening met eigen vermogen gedekt door uw huis, wat betekent dat de geldschieter beslag kan leggen op het onroerend goed als u de lening niet terugbetaalt zoals overeengekomen.

Het huidige jaarlijkse percentage (JKP) op hypotheken begint bij ongeveer 3% en varieert tot 12% of hoger. Zoals met de rentetarieven voor de meeste leningen, hangt het tarief waarvoor u in aanmerking komt af van factoren zoals uw kredietscore (waarbij hogere scores de laagste rentetarieven krijgen), inkomen en hoeveel u elke maand aan andere schulden uitgeeft.

Wat is een Home Equity Line of Credit (HELOC)?

Een kredietlijn voor eigen vermogen geeft u toegang tot een geldpool - de kredietlimiet of leenlimiet - waaruit u kunt putten als dat nodig is door cheques uit te schrijven of kosten in rekening te brengen of geld op te nemen met een speciale kaart. U betaalt geen rente of hoeft geen betalingen te doen totdat u uw tegoed hebt gebruikt, en vervolgens kunt u, net als bij een creditcard, betalingen doen van elk bedrag (zolang u aan een maandelijks minimum voldoet) om het saldo zo snel af te betalen of zo geleidelijk als u kunt. Hoe langer het duurt om het saldo te betalen, hoe meer rente u betaalt.

In tegenstelling tot een creditcardrekening, die normaal gesproken open blijft zolang u deze blijft gebruiken en de vereiste betalingen doet, heeft een HELOC een vaste levensduur die in twee fasen wordt verdeeld:

• De trekkingsperiode :U kunt de rekening gebruiken om vrijelijk geld te lenen en terug te betalen. Deze periode duurt doorgaans 10 jaar, waarna de lening overgaat in de terugbetalingsperiode.
• De terugbetalingsperiode :U kunt gedurende deze tijd niet meer lenen tegen de kredietlimiet en moet het openstaande saldo terugbetalen. De aflossingsperiode duurt doorgaans 20 jaar.

De lengtes van uw trekkingsperiode en terugbetalingsperiode worden gespecificeerd in de HELOC-leenovereenkomst.

Rentetarieven op HELOC's zijn vaak variabel, gebonden aan gepubliceerde markttarieven en variëren momenteel van een dieptepunt van 2,5% tot wel 21%. Het tarief dat u wordt aangeboden, is afhankelijk van uw kredietscores, inkomen en het beleid van de geldschieter.

Verschillen en overeenkomsten tussen een home equity-lening en een HELOC

Het belangrijkste verschil tussen een kredietlijn voor eigen vermogen en een HELOC betreft de manier waarop u ontvangt en terugbetaalt wat u leent. Afhankelijk van de manier waarop u het geleende geld wilt gebruiken, kan het een of het ander aanzienlijk voordeliger zijn in termen van rentelasten.

Met een home equity-lening ontvangt u het volledige bedrag van uw lening zodra de lening is goedgekeurd, en u moet deze terugbetalen over een bepaald aantal vaste maandelijkse betalingen. Terugbetalingsperioden variëren doorgaans van vijf tot tien jaar, maar looptijden van 20 en zelfs 30 jaar zijn mogelijk. Het bedrag aan rente dat u over de looptijd van de lening betaalt, is in wezen vanaf het begin bekend; u kunt misschien wat rente besparen door de lening vervroegd terug te betalen, maar sommige kredietverstrekkers brengen boetes in rekening voor het vroegtijdig aflossen van leningen.

Met een HELOC kunt u mogelijk besparen op rentekosten als u uw opnames relatief klein houdt en uw saldo tussen uitgaven afbetaalt.

U kunt mogelijk rentebetalingen op kredietlijnen voor eigen vermogen en HELOC's aftrekken wanneer u uw federale inkomstenbelasting indient, net zoals u primaire hypotheekrentekosten doet. Tot ten minste 2026 mag u alleen rente op hypotheken of HELOC's aftrekken als de opbrengst van de lening wordt gebruikt om verbeteringen aan het huis aan te brengen. Uw totale jaarlijkse aftrek van rente van alle hypotheken, eigen vermogen en HELOC-leningen mag niet hoger zijn dan $ 750.000.

Alternatieve soorten leningen

Home equity-leningen en HELOC's kunnen welkome bronnen van contant geld zijn voor in aanmerking komende huiseigenaren, maar ze brengen aanzienlijke risico's met zich mee:als u uw betalingen voor een home equity-lening of HELOC niet kunt bijhouden, heeft de geldschieter het recht om beslag te leggen en in bezit te nemen van uw huis.

Alternatieven voor hypotheken en HELOC's die niet het risico lopen uw huis in gevaar te brengen, zijn onder meer:

• Persoonlijke lening :Een persoonlijke lening is een vorm van ongedekt krediet, wat betekent dat u geen onroerend goed als onderpand tegen de schuld hoeft te stellen. Leningbedragen kunnen variëren van $ 1.000 tot $ 10.000, en de rentetarieven variëren sterk, afhankelijk van de kredietscore en het inkomensniveau. U kunt zich misschien kwalificeren met een redelijke kredietscore, maar een kredietscore in het goede bereik of beter geeft u toegang tot een breder scala aan keuzes.
• Persoonlijke kredietlijn :Banken en kredietverenigingen staan ​​kredietnemers met een goede kredietwaardigheid toe om persoonlijke kredietlijnen te openen — doorlopende kredietrekeningen die geen onderpand vereisen of die de inhoud van een depositocertificaat (CD) als onderpand gebruiken. Net als HELOC's staan ​​deze kredietlijnen opnames en betalingen in variabele bedragen toe en brengen ze alleen rente in rekening over uitstaande saldi. Persoonlijke kredietlijnen hebben eindige trekkings- en terugbetalingsperioden, die doorgaans korter zijn dan die voor HELOC's - elk slechts drie tot vijf jaar.
• Peer-to-peer-leningen :Deze kunnen worden verkregen via online financiële instellingen die investeerders die leningen willen verstrekken koppelen aan leners die op zoek zijn naar leningen. Deze sites, ook wel peer-to-peer- of P2P-geldschieters genoemd, controleren niet altijd de kredietscores, maar vereisen doorgaans wel bewijs van inkomsten en andere activa. Peer-to-peer-platforms kunnen een goede bron zijn voor kleinere leningen (meestal $ 5.000 of minder). De terugbetalingstermijnen van P2P-leningen zijn doorgaans vrij kort, vijf jaar of minder.

Een lening met eigen vermogen of HELOC kan een geweldige hulpbron zijn voor huiseigenaren die op zoek zijn naar contant geld. Hoewel er geen beperkingen zijn aan hoe u ze gebruikt, kan het gebruik van leningopbrengsten voor woningverbeteringen ook enkele belastingvoordelen bieden. Welke optie voor u het beste is, hangt mogelijk af van hoe u van plan bent het geld te gebruiken. Een lening met eigen vermogen kan zinvol zijn voor een enkele grote renovatie, die in één keer een groot bedrag zal kosten. Aan de andere kant kan een HELOC zinvoller zijn als u een reeks kleinere onderhoudsprojecten overweegt en rentekosten kunt besparen door elke uitgave terug te betalen voordat u aan een nieuwe begint.

Zorg ervoor dat uw tegoed gereed is

Het maakt niet uit hoe u besluit uw kosten te dekken, of het nu gaat om een ​​lening met eigen vermogen of HELOC, uw krediet zal een belangrijke factor zijn in hoeveel het uiteindelijk zal kosten. Controleer indien mogelijk uw tegoed drie tot zes maanden voordat u uw aanvraag indient. Dat geeft u de tijd om eventuele problemen aan te pakken en mogelijk uw scores te verbeteren voordat u leent. U kunt uw kredietrapport voor alle drie kredietbureaus gratis controleren via AnnualCreditReport.com. Uw gratis kredietrapport en scores zijn ook beschikbaar via Experian.