Een home equity lening is een lening op afbetaling met vaste rente waarmee u kunt lenen tegen een deel van het eigen vermogen in uw huis. Met een lening met eigen vermogen kunt u onder meer dure schulden herfinancieren, grote aankomende uitgaven betalen en dure noodsituaties afhandelen. Er zijn echter enkele nadelen aan leningen met eigen vermogen, dus het is belangrijk om te weten hoe deze producten werken voordat u er een aanschaft.
Soms een tweede hypotheek genoemd, een lening met eigen vermogen is een forfaitair bedrag dat u leent tegen het eigen vermogen van uw huis. Net zoals uw eerste hypotheek wordt gedekt door het onroerend goed, zo is de lening voor de overwaarde van uw huis dat ook.
Het eigen vermogen is de huidige marktwaarde van uw woning minus het bedrag dat u aan uw hypotheek verschuldigd bent. Het groeit naarmate u uw hypotheek aflost en naarmate uw huis in waarde stijgt. Een huis dat u oorspronkelijk voor $ 225.000 heeft gekocht, kan nu bijvoorbeeld $ 300.000 waard zijn. Tijd, stijgende huiswaarden in uw regio en andere factoren hebben $ 75.000 toegevoegd aan het eigen vermogen van uw huis. Als u uw hypotheek met $ 25.000 hebt afgelost, heeft u $ 25.000 extra eigen vermogen, of $ 100.000 in totaal.
Bij de meeste kredietverstrekkers kunt u tussen de 75% en 85% van het eigen vermogen van uw huis lenen. Dus als u $100.000 aan eigen vermogen heeft, is er mogelijk $75.000 tot $85.000 voor u beschikbaar.
Home equity-leningen zijn leningen met een vaste rente, wat betekent dat uw lening een vaste rente heeft die niet verandert en u deze in vaste maandelijkse termijnen terugbetaalt. De looptijden variëren doorgaans van vijf tot 30 jaar.
Een alternatief voor het afsluiten van een forfaitair bedrag is om te lenen van uw eigen vermogen als u geld nodig heeft. Home equity-kredietlijnen (HELOC's) bieden een doorlopende kredietlijn, vergelijkbaar met een creditcard, met een kredietlimiet op basis van uw opgebouwde eigen vermogen. Je kunt er een bepaald aantal jaren gebruik van maken, de trekkingsperiode genoemd.
Er zijn enkele opmerkelijke verschillen tussen een HELOC en een lening met eigen vermogen. Met een HELOC:
De nadelen van HELOC's zijn vergelijkbaar met de nadelen die u zou ervaren met leningen voor eigen vermogen:de schuld put het eigen vermogen van uw huis uit en u kunt uw huis verliezen als u te veel betalingen mist. Wat HELOC's echter uniek maakt, is de mogelijkheid om uw kredietlimiet te gebruiken zoals die van een creditcard, wat kan leiden tot overmatig gebruik. Als de rente stijgt, wordt de schuld bovendien duurder dan je had verwacht. Als u slechts minimale betalingen doet, kunt u aan het einde van de trekkingsperiode een hoge rekening krijgen en kunnen de nieuwe betalingen onaangenaam hoog zijn.
Daarom zijn HELOC's het beste voor de dingen die u zich kunt veroorloven om snel terug te betalen in plaats van een aantal jaren te verlengen.
Er zijn tal van voordelen aan home equity leningen. Zo zijn de rentetarieven vaak laag in vergelijking met creditcards, persoonlijke leningen en zelfs veel HELOC's. Afhankelijk van hoeveel eigen vermogen u heeft, kan de hoeveelheid geld waartoe u toegang heeft groot zijn. U kunt zelfs een belastingvoordeel krijgen:volgens de IRS kunt u, als u de aandelenlening gebruikt om uw huis aanzienlijk te verbeteren, mogelijk de rente van de lening aftrekken van uw belastingen.
Zolang u de betalingen gemakkelijk kunt betalen, kan het afsluiten van een lening met eigen vermogen voordelig zijn als het u helpt te betalen:
Het afbetalen van schulden met een hoge rente, zoals creditcards, met geld van een laagrentende lening met eigen vermogen kan ook slim zijn, maar moet met de nodige voorzichtigheid worden benaderd. Als de rekeningen te hoog waren en u het onderliggende probleem niet oplost, kunt u de saldi opnieuw opbouwen. Tegelijkertijd ruilt u ongedekte schulden in voor gedekte schulden, waardoor uw huis in gevaar komt.
Home equity-leningen hebben echter nadelen. De afsluitingskosten kunnen 2% tot 5% van de lening bedragen, dus een lening met een eigen vermogen van $ 100.000 kan u maar liefst $ 5.000 kosten. Als u uw eigen vermogen opgebruikt, kunt u langer in de schulden zitten en zult u zich ertoe verbinden om gedurende vele jaren betalingen te doen. Als u achterloopt met betalingen, heeft de geldschieter het recht om beslag te leggen op uw eigendom.
Als de waarde van uw huis daalt, bent u ook meer verschuldigd dan het huis waard is, wat een probleem zal zijn als u het moet verkopen. Als uw huis bijvoorbeeld $ 300.000 waard is, maar u $ 350.000 verschuldigd bent, neemt u verlies in plaats van winst te maken die u zou kunnen gebruiken om uw volgende woning te betalen.
Hoewel de overwaarde in uw huis van u is om te lenen, moet u nog steeds in aanmerking komen voor een lening met eigen vermogen. De kwalificatievereisten verschillen per kredietverstrekker, maar over het algemeen heeft u een FICO ® nodig Score ☉ dat is in ieder geval in het midden van de jaren 600. Als uw score 700 of hoger is, heeft u een grotere kans op een lening met eigen vermogen tegen goede voorwaarden. De meeste kredietverstrekkers zullen ook uw kredietrapport controleren, op zoek naar consistente lening- en creditcardbetalingen en een lange geschiedenis van verantwoord omgaan met verschillende rekeningen.
Inkomsten worden niet vermeld op een kredietrapport, dus de geldschieter zal uw schuld / inkomensratio (DTI) afzonderlijk beoordelen. Dit is het totaal van uw maandelijkse schuldbetalingen gedeeld door uw bruto inkomen. Dat aantal mag niet hoger zijn dan 43%, maar hoe lager uw DTI is, hoe beter.
U moet ook voldoende eigen vermogen in huis hebben:de meeste kredietverstrekkers zullen minimaal 15% tot 20% nodig hebben.
Hoe nuttig hypotheken ook kunnen zijn, het is de moeite waard om naar haalbare alternatieven te kijken:
Wanneer u in één keer een grote toestroom van contant geld nodig heeft, kan een lening met eigen vermogen een goede hulpbron zijn. U wilt het best mogelijke tarief krijgen, wat betekent dat u een kredietrapport heeft dat is gevuld met positieve informatie. Controleer uw kredietrapport en kredietscore, wat u gratis kunt doen bij Experian, enkele maanden voordat u zich aanmeldt. Als u fraude of onnauwkeurigheden ontdekt, deze betwist, en als u betalingen heeft gemist of uw kredietgebruik te hoog is, neem dan de tijd om wijzigingen aan te brengen waarmee u uw kredietscore kunt verbeteren.