Houd bij het kiezen tussen een home equity-kredietlijn (HELOC) en een persoonlijke lening rekening met hoeveel geld u nodig heeft, het risico dat elk type lening met zich meebrengt en hoe u het geld gaat uitgeven. Een HELOC geeft u toegang tot een kredietlijn en kan fiscale voordelen bieden. Een persoonlijke lening kan daarentegen een betere optie zijn voor eenmalige uitgaven of wanneer u uw woning niet als onderpand wilt gebruiken.

Wat is een HELOC?

Een HELOC is een doorlopende kredietlijn en tweede hypotheek. U gebruikt uw huis als onderpand om een ​​HELOC te krijgen, en de waarde van uw huis bepaalt mede het maximale bedrag dat u ertegen kunt lenen.

Over het algemeen kan het gecombineerde saldo van uw HELOC en andere hypotheek (en) 60% tot 85% van de getaxeerde waarde van uw huis zijn. Als uw huis bijvoorbeeld wordt getaxeerd voor $ 400.000 en u $ 200.000 verschuldigd bent aan een eerste hypotheek, krijgt u mogelijk een HELOC voor $ 40.000 tot $ 140.000. Het exacte bedrag kan afhankelijk zijn van de uitlenende partner en uw kredietwaardigheid.

Lenen tegen uw HELOC is een optie , geen vereiste, hoewel veel uitleenpartners een initiële minimale trekking vereisen die moet worden geleend wanneer de rekening wordt geopend. U betaalt alleen rente over uw trekkingen, niet over de gehele kredietlimiet. Dus als u bijvoorbeeld bent goedgekeurd voor een HELOC van $ 140.000, kunt u ervoor kiezen om er slechts $ 25.000 van te lenen zonder boete.

Veel HELOC's hebben een initiële trekkingsperiode van 10 jaar waarin u kunt lenen tegen uw kredietlimiet en alleen rentebetalingen kunt doen. Vervolgens moet u, afhankelijk van de lening, mogelijk een ballonbetaling doen wanneer de trekkingsperiode afloopt. Of u kunt een vaste looptijd hebben, zoals 20 jaar, om het saldo af te betalen.

Pluspunten

• Grote leningen met mogelijk lage rentetarieven
• Betaal alleen rente over wat u leent
• Lage maandelijkse betalingen tijdens de trekkingsperiode
• Interestbetalingen kunnen fiscaal aftrekbaar zijn als u het geld gebruikt voor verbeteringen aan uw huis

Nadelen

• Het aanvraag- en goedkeuringsproces kan lang duren
• Kan sluitingskosten en -vergoedingen vereisen, inclusief jaarlijkse, inactiviteits- en vroegtijdige sluitingskosten
• Veel HELOC's hebben variabele rentetarieven
• Je loopt het risico je huis te verliezen als je het je niet kunt veroorloven om te betalen

Wat is een persoonlijke lening?

Persoonlijke leningen zijn vaak ongedekte leningen op afbetaling met vaste rentetarieven en terugbetalingsvoorwaarden. Leningbedragen variëren over het algemeen van $ 1.000 tot $ 50.000. Sommige kredietpartners, zoals SoFi, bieden echter persoonlijke leningen aan voor maximaal $ 100.000.

Omdat het ongedekte leningen zijn, zullen uw geschiktheid, geleende bedrag en rentepercentage grotendeels afhangen van uw kredietwaardigheid. Maar zelfs voor de meest kredietwaardige aanvragers hebben persoonlijke leningen doorgaans hogere rentetarieven dan HELOC's.

Met een persoonlijke lening kunt u bijna alles betalen. Veelvoorkomende toepassingen zijn het betalen van noodkosten, medische rekeningen, grote aankopen en het consolideren van schulden met een hoger tarief.

U kunt ook een persoonlijke lening krijgen voor verbeteringen aan uw huis, en dit kan de beste optie zijn als u niet genoeg overwaarde heeft voor een HELOC of als u de overwaarde in uw huis niet wilt gebruiken. Anders dan bij een HELOC is de rente die je betaalt over een persoonlijke lening echter nooit fiscaal aftrekbaar.

Pluspunten

• U hebt geen onderpand nodig
• Biedt een potentieel lage rente
• De vaste rente beperkt het risico
• U kunt het geld vaak binnen enkele werkdagen ontvangen

Nadelen

• Een goed krediet is doorgaans vereist om een ​​lening met een lage rente te krijgen
• Het geleende bedrag waarvoor u bent goedgekeurd, dekt mogelijk niet uw uitgaven
• Sommige leenpartners brengen opstartkosten in rekening
• Geen belastingvoordelen

HELOC versus persoonlijke lening:wat is het beste?

Een HELOC kan een betere optie zijn als u een aanzienlijk bedrag moet lenen of als u een lopend project heeft waarvoor meerdere trekkingen nodig zijn. De lage rente kan HELOC's ook een goedkope optie maken. Er is echter een risico als u uw huis als onderpand gebruikt en de mogelijkheid bestaat dat uw tarief stijgt.

Een persoonlijke lening kan het beste zijn voor een eenmalige uitgave, vooral als u in aanmerking komt voor een lening met een laag tarief en niet profiteert van belastingaftrek van een lening voor woningverbetering. Het is ook gemakkelijker om een ​​persoonlijke lening te krijgen en het kan op korte termijn goedkoper zijn omdat u geen sluitingskosten hoeft te betalen en er mogelijk minder kosten zijn.

Alternatieven voor HELOC's en persoonlijke leningen

Ook kunt u kijken naar verschillende soorten financieringen. Deze kunnen beter passen, afhankelijk van uw kredietwaardigheid en hoe u van plan bent het geld te gebruiken.

• Creditcards :Hoewel creditcards hoge rentetarieven hebben, hebben sommige kaarten inleidende aanbiedingen voor 0% rentetarieven voor nieuwe kaarthouders. De kredietlimiet is misschien niet hoog genoeg voor grote uitgaven, maar u bouwt geen rente op tijdens de actieperiode.
• Persoonlijke kredietlijn :Een persoonlijke kredietlijn is vergelijkbaar met een ongedekte HELOC. Voor lopende projecten kunt u trekkingen doen en alleen rente betalen als u geld leent. Sommige kredietpartners, zoals Upgrade, bieden persoonlijke kredietlijnen met gekoppelde kaarten die u kunt gebruiken voor aankopen.
• Cash-out herfinanciering :Met een cash-out refi herfinanciert u uw hypotheek met een grotere lening en krijgt u het verschil in contanten. Het kan als bijkomend voordeel hebben dat de rentevoet van uw hypotheek tijdens het proces wordt verlaagd. Houd er echter rekening mee dat het grotere geleende bedrag betekent dat uw maandelijkse betaling waarschijnlijk zal stijgen.

Controleer eerst uw kredietscore

Of u nu op zoek bent naar een HELOC, persoonlijke lening of andere vorm van financiering, uw credit score kan een belangrijke rol spelen bij het bepalen van uw geschiktheid en rentepercentage. Controleer gratis uw credit score bij Experian en krijg inzicht in welke factoren uw score het meest beïnvloeden. Door uw score te verbeteren voordat u zich aanmeldt, kunt u mogelijk een lening krijgen met gunstiger voorwaarden.