De laatste tijd zijn de aandelen- en obligatiemarkten omhoog, omlaag en weer omhoog en omlaag gegaan - soms in dezelfde week. Gezien de achtbaanrit hebben we besloten om in te checken bij de Kiplinger ETF 20, onze favoriete beursgenoteerde fondsen, om erachter te komen hoe ze het de afgelopen 12 maanden hebben gedaan.
Over het algemeen hielden Amerikaanse aandelenfondsen van grote bedrijven het het best vol, fondsen van kleine bedrijven stonden achteraan en ETF's met buitenlandse aandelen zaten in het midden. Omdat veel van onze ETF's traditionele indexen volgen, presteren ze doorgaans in lijn met hun benchmark. IShares Core S&P 500 (symbool, IVV), bijvoorbeeld, slaagde er het afgelopen jaar in om 1,1% te winnen, wat overeenkomt met het rendement van Standard &Poor's 500-aandelenindex, ondanks de kostenratio van 0,04%.
Sommige strategische aandelenfondsen van de Kip ETF 20 schitterden. Deze zijn gericht op specifieke sectoren, of ze weerspiegelen aangepaste indexen die zijn ontworpen om de markt te verslaan. Ark Innovatie (ARKK), bijvoorbeeld, is een actief beheerd fonds dat zich richt op snelgroeiende technologiebedrijven. Dankzij belangen zoals Tesla, een stijging van 178% in het afgelopen jaar, versloeg Ark de S&P 500 met een winst van 11,5% in de afgelopen 12 maanden. Onze best presterende aandelen-ETF, Invesco S&P 500 Equal Weight Health Care (RYH), boekte een winst van 16,3%. Aandelen in de gezondheidszorg presteerden het afgelopen jaar het best op de markt, gevolgd door informatietechnologie.
Een van de meer verrassende resultaten was de prestatie van Invesco S&P SmallCap Low Volatility (XSLV). Het rendement van het fonds kwam overeen met dat van zijn benchmark, de S&P SmallCap 600 Low Volatility-index. Maar de rit verliep niet soepel in vergelijking met aandelen van kleine bedrijven in het algemeen. Aandelen tegen een spotprijs, die dit bogey benadrukt, hebben het moeilijker gehad dan hun tegenhangers met groeiaandelen. Toch verslaat deze ETF op lange termijn de brede aandelenindex van kleine bedrijven, de S&P SmallCap 600, met betere jaarlijkse rendementen en minder volatiliteit.
De Kip ETF 20 heeft twee ETF's op buitenlandse aandelen. WisdomTree Global ex-VS kwaliteitsdividendgroei (DNL) bleef het afgelopen jaar stabiel, met een winst van 0,9%, door in te spelen op groeiende, hoogwaardige bedrijven die dividenden uitkeren. De ETF versloeg de MSCI EAFE-index met 14,4 procentpunten. Een meer traditionele index-ETF, Vanguard Total International Stock (VXUS), verloor 14,3%, tegengehouden door aandelen uit opkomende markten, die 23% van de activa van het fonds uitmaken.
Obligaties stortten begin maart in. Over acht handelsdagen daalde de Bloomberg Barclays U.S. Aggregate Bond-index met 5,7%. De pijn was kort; medio april had de index een groot deel van zijn verlies teruggewonnen. Twee van de obligatie-ETF's van Kip 20, Pimco Active Bond (LDUR) en SPDR DoubleLine Total Return Tactical (TOTL), worden actief beheerd en streven ernaar de Agg-index te verslaan, maar ze kwamen tekort, ondanks aanzienlijke belangen in staatsobligaties.
De recente neergang was de eerste grote test voor veel van onze Kip 20 ETF's. Tot nu toe zijn we blij met onze line-up.