Een van de groeiende trends in beleggingsfondsen is ESG-beleggen. Waar gaat ESG dan over? ESG is een acroniem voor Environmental, Social, Governance en veel vermogensbeheerders over de hele wereld hebben de afgelopen tijd ESG-fondsen gelanceerd.

Terwijl de wereld in 2020 de pandemie bestreed, hield ESG-beleggen zich wereldwijd staande, met een instroom van meer dan $ 168 miljard in 2020, tegen $ 63 miljard in 2019, volgens gegevens van markt- en financieel inlichtingenbureau EPFR. In de context van toenemende milieuproblemen, extreme weersomstandigheden en de pandemie, lijken ESG-fondsen steeds belangrijker te worden. Wereldwijd zijn er meer dan 3300 fondsen die zich bezighouden met ESG.

ESG's in ontluikend stadium maar groeiend

Ook in de Indiase context winnen ESG-fondsen langzaam aan belang. Er zijn acht ESG-beleggingsfondsen die beschikbaar zijn gesteld aan particuliere beleggers en drie nieuwe fondsaanbiedingen die openstaan ​​voor inschrijving. Twee van de recente lanceringen van de NFO zijn passief beheerde fondsen met onderliggende buitenlandse fondsen gericht op ESG. Het belangrijkste kenmerk van deze fondsen is dat ze willen beleggen in bedrijven die zich richten op ESG-kwesties. Volgens gegevens van de Association of Mutual Funds in India (AMFI) bedroegen de gecombineerde AUM's van de ESG-fondsen in december 2020 Rs 9516 crore. Volgens Acuité Ratings is momenteel zeven procent van de binnenlandse AUM belegd in ESG-fondsen. Het rating- en onderzoeksbureau verwacht dat deze investering de komende tien jaar zal groeien tot 30 procent. In het eerste kwartaal van FY21 waren ESG-fondsen in India goed voor 27 procent van het beheerd vermogen (AUM).

India heeft veel te bieden om ESG's belangrijk te maken vanwege de toewijding van het land om CO2-emissies nul te bereiken. India is zelfs een van de landen die op weg zijn om de doelstellingen te halen die in de conventie van Parijs zijn vastgelegd. India hoopt de CO2-uitstoot tegen 2030 met 33 tot 35 procent te hebben verlaagd ten opzichte van het niveau van 2005. India heeft de emissie-intensiteit al met 24 procent verminderd. Gezien de inzet van het land worden ook bedrijven milieubewuster. De Dow Jones Sustainability Index, een van de toonaangevende benchmarks voor duurzame bedrijfspraktijken, heeft 12 Indiase bedrijven op de lijst gezet.

Evolutie van ESG-normen

De eerste stap om meer beursgenoteerde bedrijven in de richting van milieubewustzijn te duwen, werd in 2012 gezet door de Securities and Exchange Board of India (SEBI). Bedrijfsverantwoordelijkheidsrapport (BRR). Deze stap was bedoeld om bedrijven te dwingen zich te houden aan nationale richtlijnen over sociale, ecologische en economische verantwoordelijkheden en ze krijgen een ESG-score. De BRR-vereiste werd later uitgebreid tot 500 van de best genoteerde entiteiten volgens marktkapitalisatie en vervolgens tot 1000 voor FY 2019-20.

De Nifty 100 ESG-index is ontworpen om de prestaties weer te geven van bedrijven die in de Nifty 100-index staan ​​op basis van hun ESG-score. Volgens NSE-gegevens zijn de sectoren met de hoogste weging op de index van 90 bestanddelen de financiële diensten (30,1 pct.), IT (21,76 pct.) en consumptiegoederen (13,50 pct.). Volgens nieuwsberichten is de Nifty 100 ESG-index gegroeid met een CAGR van 10 procent ten opzichte van 8,7 pct. CAGR van Nifty 100.

Demografisch voordeel

De demografie van India is ook veelbelovend als het gaat om ESG-beleggingen in India. Een meerderheid van de beleggingen in de ESG-categorie bestaat uit vermogende particulieren (HNI's) en ultra-HNI's. Volgens een rapport van Knight Frank zal de Indiase bevolking van UHNI's tegen 2025 naar verwachting met 63 procent groeien ten opzichte van de 6.884 UHNI's op dit moment. Het aantal miljardairs in het land zal in 2025 groeien van de huidige 113 tot 162, voegt het rapport toe.

Een ander deel van de bevolking dat naar verwachting zal bijdragen aan ESG-beleggingen, zijn de millennials. Volgens een rapport van Morgan Stanley vormen millennials meer dan 45 procent van de Indiase bevolking in de werkende leeftijd en zijn ze goed voor 70 procent van het totale gezinsinkomen. Van millennials is bekend dat ze zich meer bewust zijn van het milieu en dat ze bedrijven kiezen die zich houden aan ESG-normen. Dit zal ook de toekomst van ESG-fondsen in het land bepalen.

Conclusie

De ESG-fondsen van India staan ​​nog in de kinderschoenen in vergelijking met de wereldwijde cijfers. Echter, met een groot deel van de millennial-bevolking, groeiende HNI's en de druk van de overheid en het bedrijfsleven in de richting van praktijken op het gebied van milieu, maatschappij en goed bestuur, zullen ESG-fondsen waarschijnlijk in aantal toenemen.