Meerdere beleggers zijn enorm verbaasd over de besluitvorming die nodig is om in een beleggingsfonds te beleggen. Hoewel de door het beleggingsfonds geklokte rendementen een essentieel onderdeel vormen van de besluitvorming, is consistentie over een bepaalde periode ook een essentiële factor waarmee rekening moet worden gehouden. Het gemiddelde van een beleggingsfonds in India is minder dan negen jaar, volgens Morningstar. In het VK ligt hetzelfde gemiddelde rond de zestien jaar.
Meerdere fondsen kunnen op korte termijn een abnormaal rendement opleveren. Er zijn echter maar heel weinig beleggingsfondsen die gedurende een langere periode consequent rendement hebben opgeleverd voor hun beleggers.
De oprichters van het langstlevende beleggingsfonds in de VS hebben het gemodelleerd rond een eenvoudig idee toen ze bijna een eeuw geleden MFS Massachusetts Investors lanceerden. Mike Roberge, chief executive van MFS, zei:"Wat dit (fonds) deed, was individuele beleggers toestaan hun activa te bundelen. Het ging (over) het democratiseren van investeringen voor gewone mensen.”
Hieronder vindt u de lijst met de oudste nog bestaande beleggingsfondsen in de VS:
NaamGlobale categorieOprichtingsdatumMFS Massachusetts InvestorsUS Equity Large Cap Growth15/7/1924PioneerUS Equity Large Cap Blend10/2/1928Congress Large Cap Growth InstitutionUS Equity Large Cap Growth15/3/1928Deutsche Total Return BondUS Fixed Income24/4/1928Deutsche Core EquityUS Equity Large Cap Blend31/5 /1929Het oudste beleggingsfonds van Europa is de Robeco Global Stars Equities, ontstaan in Nederland met de oprichtingsdatum van 24/3/1993. Het oudste beleggingsfonds in het VK, het Threadneedle UK Select Fund, werd opgericht op 22/3/1934.
Laten we hieronder twee van de oudste beleggingsfondsen ter wereld eens nader bekijken:
Volgens Morningstar is MFS Massachusetts Investors, met slechts drie jaar na zijn honderdjarig bestaan, het oudste open-end beleggingsfonds in de VS. Het fonds, opgericht in 1924, en gezien zijn lange levensduur, is erin geslaagd om te overleven door verschillende economische onrust, variërend van de Grote Depressie tot de wereldwijde financiële crisis van 2008. De focus van het bedrijf ligt op een van de langere termijn horizonten; het fonds heeft een extreme nadruk gelegd op kapitaalbescherming in uitdagende marktomstandigheden. Het fonds houdt nog enkele van zijn eerste beleggingen aan. 35 bedrijven van de 45 oorspronkelijke holdings zijn vandaag de dag nog steeds in een of andere vorm actief. Het fonds is erin geslaagd een Year-to-Date Return (YTD) van 9,22% te behalen.
Philip Carret richtte het fonds op. Hij was een van de eerste beleggingsfondsen die maatschappelijk verantwoorde investeringscriteria hanteerde, waarbij hij gedurende een groot deel van zijn geschiedenis bedrijven in de alcohol-, tabaks- en gokindustrie vermeed voor de Amerikaanse tak van Europa's grootste fondshuis. Volgens Amundi Pioneer Asset Management inspireerde hij Warren Buffett.
"De langetermijnprestaties van het fonds tonen aan dat ESG-beleggen zeer succesvol kan zijn", zegt Jeff Kripke, portefeuillemanager.
De Indiase beleggingsfondsensector begon in 1963 met de Unit Trust of India (UTI). De oorspronkelijke regeling gelanceerd door de Unit Trust of India met een startkapitaal van INR 5 crore. Dit programma heeft in de loop der jaren het grootste aantal investeerders aangetrokken in een enkel investeringsprogramma. Tegen het einde van 1988 had UTI INR 6.700 crores aan Asset Under Management (AUM).
In 1987 kwamen niet-UTI-beleggingsfondsen in de publieke sector op de markt. LIC en GIC richtten hun respectieve onderlinge fondsen op, gevolgd door respectievelijk SBI Mutual Fund in juni 1987 en Canara Bank Mutual Fund in december 1987. Voordat de sector van beleggingsfondsen in 1993 op het punt stond te worden geprivatiseerd, had de sector van beleggingsfondsen in de publieke sector activa onder beheer van INR 47.004 crores.
De sector werd in 1993 opengesteld voor privatisering. Meerdere spelers zoals Kothari Pioneer Mutual Fund, ICICI Mutual Fund, 20 e Century Mutual Fund, Morgan Stanley Mutual Fund en Taurus Mutual Fund hebben hun respectievelijke regelingen gelanceerd. Deze sector heeft sindsdien een enorme groei doorgemaakt en in mei 2014 voor het eerst de mijlpaal van INR 10 biljoen overschreden. Binnen drie jaar was de AUM meer dan twee keer zo groot geworden en in augustus 2017 voor het eerst de INR 20 biljoen overschreden. van 31 juli st , 2021, stond de AUM op INR 35,32 biljoen, met een enorm opwaarts potentieel voor de toekomst.
Laten we eens kijken naar de prestaties van enkele van de oudste beleggingsfondsen in India:
Fondsnaam Oprichtingsdatum De huidige waarde van INR 10.000 geïnvesteerd tijdens het begin.Absoluut rendement Jaarlijks rendement Categorie gem. UTI Master Share Unit Scheme – IDCW 1/6/89INR 522.383,005123.83%13,06%16,12%SBI Magnum Equity ESG-fonds 1/1/91INR 155.806.601458.07%9.37%16,22%UTI Flexi Cap Fund – IDCW 30/6/92INR 399.814,603898,15%13,49%17,25%Tata Large &Mid Cap Fund (G) 31/3/03INR 419.959.304099.59%22.53%18.92%SBI Large &Mid Cap Fund (D) 31/3/97INR 393.513,303835,13%16,24%18,92%Franklin India Bluechip Fund (G) 1/12/93INR 1622.748.2016127,48%20,14%16,12%Franklin India Prima Fund (G) 1/12/93INR 1444.351,6014343,52%19,64%20,31%
De oudere beleggingsfondsen zijn erin geslaagd om fascinerende absolute rendementen te behalen. Er zijn echter maar heel weinig fondsen die het op langere termijn consequent beter hebben gedaan dan de markt. De oudere fondsen zijn erin geslaagd om door verschillende economische cycli te zeilen en hebben betrouwbare prestaties neergezet. Het betekent niet dat de nieuwere beleggingsfondsen risicovolle investeringen zijn, simpelweg omdat ze geen lange levensduur hebben.
Elke belegger moet een mix van verschillende kenmerken gebruiken, zoals tijdshorizon, risicobereidheid en financiële doelstellingen, om een beleggingsfonds te kiezen. Beleggingsfondsen met een lange levensduur hebben meerdere investeerders tevreden gesteld. Stel dat de investeringen worden gedaan rekening houdend met de langetermijnhorizon, rekening houdend met meerdere kortetermijnafwijkingen. Meerdere beleggingsfondsen kunnen alle afwijkingen op de korte termijn uitgemiddelden en enorme rijkdom creëren voor hun investeerders.