Leon Cooperman van Omega Advisors

In een interview in mei op de podcast The Reopening verklaarde Cooperman dat het kapitalisme waarschijnlijk voor altijd zal veranderen gezien de wijdverbreide overheidsinterventie in de economie tijdens de pandemie, en zei dat als de regering ons te beschermen tegen dat soort neerwaarts risico, dan heeft het ook het recht om het opwaartse risico te reguleren. In dezelfde geest suggereerde hij dat de belastingen zullen blijven stijgen naarmate Amerika verder naar links opschuift, vooral als Biden het presidentschap zou winnen, wat uiteindelijk het geval was.

Cooperman suggereerde verder dat de aandelenmarkt nu duurder is dan krediet, en verklaarde later in een apart interview op CNBC dat de snelle groei van de markt vanaf de pandemische dieptepunten waarschijnlijk op het einde is gekomen. kosten van toekomstige winsten, waarbij wordt voorspeld dat het rendement waarschijnlijk "lange tijd relatief oninteressant" zal zijn.

Niet alle rijk gewaardeerde aandelen zijn echter gelijk, zoals Cooperman opmerkte tijdens een RealVision-interview in september dat techgiganten Alphabet Inc. (NASDAQ:GOOGL), Amazon.Com Inc (NASDAQ:AMZN), Facebook Inc (NASDAQ:FB) en Microsoft Corporation (NASDAQ:MSFT), waren gezien de rentetarieven niet duur.

Cooperman had op 30 september alle vier deze aandelen in zijn zeer geconcentreerde 13F-portefeuille, hoewel het de financiële sectoraandelen waren die met ongeveer 31% de zwaarste weging in die portefeuille hadden. We zullen hieronder de tien favoriete financiële aandelen van de miljardair beleggende legende bekijken.

De reputatie van hedgefondsen als gewiekste beleggers is de afgelopen tien jaar aangetast omdat hun afgedekte rendementen de niet-afgedekte rendementen van de marktindices niet konden bijhouden. Dat betekent niet dat er geen geld te verdienen valt met hun consensusaandelenkeuzes. Ons onderzoek heeft aangetoond dat de small-capaandelenselecties van hedgefondsen tussen 1999 en 2016 de markt met dubbele cijfers wisten te verslaan, maar de marge van outperformance is de afgelopen jaren afgenomen. Niettemin konden we op voorhand nog steeds een selecte groep hedgefondsbeleggingen identificeren die sinds maart 2017 66 procentpunten beter presteerden dan de S&P 500 ETF's (zie de details hier ). We waren ook in staat om vooraf een selecte groep hedgefondsbeleggingen te identificeren die tussen 2006 en 2017 jaarlijks 10 procentpunten slechter presteerden dan de markt. Interessant is dat de marge van underperformance van deze aandelen de afgelopen jaren is toegenomen. Beleggers die long zijn op de markt en short gaan op deze aandelen, zouden tussen 2015 en 2017 jaarlijks meer dan 27% hebben opgebracht. We volgen en delen de lijst van deze aandelen sinds februari 2017 in onze driemaandelijkse nieuwsbrief.

Laten we nu eens kijken naar de 10 beste financiële aandelen om nu te kopen, volgens Leon Cooperman. Houd er rekening mee dat alle gegevens over hedgefondsen zijn gebaseerd op de exclusieve groep van 800+ fondsen die door Insider Monkey worden gevolgd als onderdeel van onze marktwinnende beleggingsstrategie.

10. Associated Capital Group, Inc. (NYSE:AC)

We beginnen met Associated Capital Group, Inc. (NYSE:AC), waarvan Leon Cooperman aan het einde van het derde kwartaal 8.600 aandelen bezat, waarvan er 43 tijdens het kwartaal werden verkocht. Het is de eerste van twee aandelen op deze lijst met directe banden met hedgefondsen, aangezien Associated Capital in 2015 werd afgesplitst van Mario Gabelli's GAMCO.

AC is een interessante keuze van Cooperman, aangezien het zijn kapitaal wil gebruiken voor het nastreven van private equity en risicokapitaal in een laat stadium. Cooperman nam vorig jaar een gooi naar de eerste, noemde private equity een "zwendel" tijdens een investeringsevenement in september en waarschuwde hij dat het rendement van de sector zou verdampen als de rentetarieven zouden stijgen (wat natuurlijk niet is gebeurd).

Associated Capital beheerde aan het einde van het derde kwartaal $ 1,25 miljard aan activa, een daling ten opzichte van $ 1,65 miljard een jaar eerder. De omzet van de vermogensbeheerder in het derde kwartaal daalde eveneens tot $ 1,95 miljoen, een daling van $ 2,75 miljoen in 2019, hoewel het verwaterde netto-inkomen per aandeel stabiel bleef op $ 0,26.

9. Falcon Minerals Corporation (NASDAQ:FLMN)

FLMN staat op de 9e plaats in onze lijst van de 10 beste financiële aandelen om nu te kopen. Leon Cooperman heeft sinds medio 2019 een belang in Falcon Minerals Corporation (NASDAQ:FLMN) en versterkte die positie met 245.648 aandelen in het derde kwartaal. 20 hedgefondsen waren op 30 september long FLMN.

Cooperman onthulde in maart op CNBC dat hij optimistisch was over energiegerelateerde bedrijven, in de verwachting dat de olieprijzen zouden herstellen. Falcon Minerals wordt over het algemeen beschouwd als een energiebedrijf aangezien zijn activa allemaal olie- en gasgerelateerd zijn, maar het is ook verwant aan een financieringsmaatschappij aangezien het niet betrokken is bij de productiekant van zijn activa (en dus geen capex-vereisten heeft) en dat zijn kern strategie is om het overgrote deel van de cashflow met hoge marges via dividenden aan investeerders terug te geven.

Falcon Minerals bezit 256.000 bruto-eenheid acres met meer dan 3.000 potentiële boorlocaties in de Eagle Ford Shale, evenals royalty-activa die 68.000 bruto-eenheid acres in de Marcellus Shale beslaan. Falcon genereerde in het derde kwartaal een pro forma vrije cashflow van $ 0,07 per aandeel en verhoogde zijn kwartaaldividend met 117% tot $ 0,065 per aandeel, waardoor 93% van die cashflow aan investeerders werd teruggegeven.

8. First Eagle Alternative Capital BDC, Inc. (NASDAQ:FCRD)

FCRD staat op de 8e plaats in onze lijst van de 10 beste financiële aandelen om nu te kopen. Cooperman heeft tijdens het derde kwartaal een grote investering gedaan in First Eagle Alternative Capital BDC, Inc. (NASDAQ:FCRD) door 2,68 miljoen aandelen te kopen om een ​​eigendomsbelang van 9,5% op te bouwen in het bedrijfsontwikkelingsbedrijf, een afzonderlijke, beursgenoteerde divisie van First Eagle Beleggingsbeheer.

FCRD heeft een activaportefeuille die voornamelijk bestaat uit eerste pandrecht senior gedekte schulden in middelgrote bedrijven in een breed scala van sectoren. Het bedrijf verdiende in het derde kwartaal $ 3,2 miljoen aan netto-investeringsinkomsten, een daling van $ 6,9 miljoen een jaar eerder, dalingen die werden toegeschreven aan de inkrimping van de portefeuille en een toename van niet-oplopende (niet-betaalde) statusleningen.

De BDC werd eerder dit jaar gedwongen het driemaandelijkse dividend te verlagen van $ 0,21 naar $ 0,10, maar aangezien het aandeel in 2020 met 43% is gekrompen, leveren aandelen nog steeds een forse 11,08% op.

7. MVC Capital, Inc. (NYSE:MVC)

MVC staat op de 7e plaats in onze lijst van de 10 beste financiële aandelen om nu te kopen. MVC Capital, Inc. (NYSE:MVC) vertegenwoordigt een van de oudste deelnemingen in Leon Cooperman's portefeuille, daterend uit begin 2015. Hij bezat op 30 september 1,70 miljoen aandelen van het bedrijfsontwikkelingsbedrijf, onveranderd gedurende het derde kwartaal.

In augustus sloot MVC Capital een fusieovereenkomst met Barings BDC in een deal ter waarde van ongeveer $ 177,5 miljoen in contanten en aandelen voor MVC-aandeelhouders. Cooperman sprak zijn tevredenheid uit over de deal en sloot een stemovereenkomst waardoor hij zijn aandelen voor de transactie zou stemmen.

Het gecombineerde bedrijf zal meer dan $1,2 miljard aan pro forma investeringen hebben en zal naar schatting een netto investeringsinkomen van maar liefst $0,20 per aandeel verdienen in het eerste volledige kwartaal volgend op de afronding van de deal. , die naar verwachting in het huidige kwartaal zou plaatsvinden.

6. Citigroup Inc. (NYSE:C)

Citigroup Inc. (NYSE:C) completeert de eerste helft van de lijst van Leon Cooperman's beste financiële aandelenselecties, waarbij de miljardair zijn positie van 370.000 aandelen in het bedrijf handhaaft, die behoort tot de 10 beste bankaandelen om nu te kopen.

Cooperman heropende eind 2017 een belang in Citigroup nadat hij zijn vorige positie in het aandeel in 2016 had verkocht. Destijds (eind 2017) sprak hij zijn vertrouwen uit in de financiële sector als een geheel gezien zijn verwachting dat de rente zou blijven stijgen en de winstmarges van de banken zou vergroten. Dat was inderdaad het geval in 2018 en Citi verhoogde inderdaad zijn winst in dat jaar en bereikte het hoogste punt in 10 jaar met een verwaterde winst per aandeel van $ 6,68, waarmee het vorig jaar verder verbeterde.

De rentetarieven begonnen echter eind 2019 weer te dalen en daalden vervolgens tot 0,25% in de nasleep van de pandemie, en het resultaat van Citigroup heeft begrijpelijkerwijs opnieuw geleden als gevolg hiervan. Cooperman heeft niettemin zijn positie in Citi gedurende 2020 behouden. Het aandeel wordt momenteel verhandeld tegen een aanzienlijke korting op de boekwaarde, biedt een mooi dividendrendement van 3,44% en zou klaar kunnen zijn voor een mooie run die uit de pandemie komt.

Klik om verder te lezen en bekijk de 5 beste financiële aandelen om nu te kopen volgens Leon Cooperman .

Voorgestelde artikelen:

• 10 beste bankaandelen om nu te kopen
• 17 grootste fintech-bedrijven ter wereld
• 10 beste large-capaandelen om nu te kopen

Openbaarmaking:geen. 10 beste financiële aandelen om nu te kopen Volgens Leon Cooperman is oorspronkelijk gepubliceerd op Insider Monkey.