In dit artikel presenteren we de lijst van 10 voordeligste aandelen om te kopen volgens Warren Buffett. Klik om direct naar de 5 voordeligste aandelen te gaan om te kopen volgens Warren Buffett .
Warren Buffett , de voorzitter en CEO van de holdingmaatschappij Berkshire Hathaway ter waarde van $ 524 miljard , is een gerespecteerde belegger die ongelooflijk succes heeft geboekt door vast te houden aan de principes van waardebeleggen die hij heeft overgenomen van zijn leraar en mentor Benjamin Graham.
Uit onze berekeningen van Buffett's belangen bleek dat zijn aandelenselectie tussen 1999 en 2017 aanzienlijk beter presteerde dan het totale rendement van de S&P 500. Hun gelijk gewogen gemiddelde maandelijkse rendementen kwamen in die periode uit op 0,97%, waardoor de S&P met 0,38 procentpunt werd verpletterd. Zelfs toen waardeaandelen het afgelopen decennium sterk instortten, bleven de keuzes van Buffett het beter doen dan de markt, met een gemiddelde topscore van 0,21 procentpunt per maand tussen 2008 en 2017.
Stel je nu eens voor wat het Orakel van Omaha zou kunnen doen in een markt die waardeaandelen waardeert. Hoewel die dag misschien niet snel zal komen, hebben we de afgelopen twee decennia de sterkste drang naar waardeaandelen gezien nadat de eerste golf van positief nieuws over het coronavirusvaccin begin november toesloeg.
Warren Buffett van Berkshire Hathaway
Met een huidige K/W van 37,4x is de S&P 500 duurder dan ooit, behalve voor twee andere punten in de geschiedenis:op het hoogtepunt van de technologiebubbel in de begin jaren 2000, en tijdens de financiële crisis van 2009, toen het kort een piek bereikte van meer dan 123x. Het huidige cijfer moet echter in de voor de hand liggende juiste context worden gegeven, namelijk dat de inkomsten zwaar, en laten we zeggen oneerlijk, zijn beïnvloed door de pandemie.
Dat betekent niet dat er geen legitieme waarschuwingssignalen zijn dat bepaalde delen van de markt gevaarlijk overgewaardeerd zijn, namelijk groeiaandelen, waarvan de prijs-tot-omzetverhouding nu is overtroffen de niveaus van hun tech bubble piek. Hernieuwbare energiebronnen lijken de nieuwe bubbel te leiden, met bedrijven als Plug Power, Inc. (NASDAQ:PLUG ), een stijging van meer dan 1.000% dit jaar, prijzen in meerdere jaren of zelfs decennia aan groei op dit moment.
Gezien die achtergrond en het onbetwistbare investeringsvermogen van Buffett onder alle marktomstandigheden, is het een goed moment om te overwegen een aantal hoogwaardige waardeaandelen aan uw portefeuille toe te voegen. Hoewel er geen duidelijke definitie is van wat een waardeaandeel is, wordt het over het algemeen beschouwd als een aandeel dat wordt verhandeld tegen een lager veelvoud dan de markt als geheel of de specifieke branche ervan. Voor de doeleinden van dit artikel gaan we voor de eerste definitie.
Slechts een handvol van de beste aandelenselecties van Buffett kwalificeerden zich niet als waardeaandelen volgens die methode, namelijk Apple Inc. (NASDAQ:AAPL ) en Charter Communications, Inc. (NASDAQ:CHTR ). Hoewel Apple hoe dan ook over het algemeen als een groeiaandeel wordt beschouwd, wordt het al lange tijd op waarde-aandelen verhandeld, ook toen Buffett begin 2016 voor het eerst een belang begon op te bouwen in de technologiegigant. De waardering van Apple is nu echter boven de 40x de winst uitgekomen. het teken van de S&P overschaduwt.
De volgende lijst van Buffett's topaandelen is gebaseerd op Berkshire Hathaway's laatste 13F-aanvraag bij de SEC voor de rapportageperiode van 30 september. We besteden veel aandacht aan Buffett en het hedgefonds de beste aandelenkeuzes in de branche, omdat ons onderzoek meerdere manieren heeft blootgelegd om te profiteren van hun consensuskeuzes.
De small-capaandelenselecties van hedgefondsen wisten de markt tussen 1999 en 2016 met dubbele cijfers te verslaan, maar de marge van outperformance is de afgelopen jaren afgenomen. Niettemin konden we op voorhand nog steeds een selecte groep hedgefondsbeleggingen identificeren die sinds maart 2017 66 procentpunten beter presteerden dan de S&P 500 ETF's (zie de details hier ). We waren ook in staat om vooraf een selecte groep hedgefondsbeleggingen te identificeren die tussen 2006 en 2017 jaarlijks 10 procentpunten slechter presteerden dan de markt. Interessant is dat de marge van underperformance van deze aandelen de afgelopen jaren is toegenomen. Beleggers die long zijn op de markt en short gaan op deze aandelen, zouden tussen 2015 en 2017 jaarlijks meer dan 27% hebben opgebracht. We volgen en delen de lijst van deze aandelen sinds februari 2017 in onze driemaandelijkse nieuwsbrief.
Laten we nu eens kijken naar de 10 voordeligste aandelen om te kopen volgens Warren Buffett. Houd er rekening mee dat alle gegevens over hedgefondsen zijn gebaseerd op de exclusieve groep van 800+ fondsen die door Insider Monkey worden gevolgd als onderdeel van onze marktwinnende beleggingsstrategie.
Buffett had een belang in General Motors Company (NYSE:GM) dat teruggaat tot begin 2012 en is in de loop der jaren geleidelijk aan die positie uitgebreid. Hij kocht nog eens 5,32 miljoen GM-aandelen in het derde kwartaal, wat Berkshire zelfs 80 miljoen aandelen en een eigendomsbelang van 5,5% in de automaker opleverde.
Buffett prees vorig jaar GM-CEO Mary Barra voor het "sensationele" werk dat ze heeft gedaan, waaronder het succesvol moderniseren en versterken van haar productieprocessen, het terugdringen van dure overproductie en suboptimale vlootverkopen aan verhuurbedrijven en het verlaten van worstelende markten. De initiatieven hebben de marge-uitbreiding van GM verhoogd en de P/E van het bedrijf verlaagd tot iets meer dan 18x.
BK staat op de 9e plaats in onze lijst van de voordeligste aandelen om te kopen. Buffett is al tientallen jaren een grote fan van banken en is sinds 2010 eigenaar van The Bank of New York Mellon Corporation (NYSE:BK). BK-aandelen tijdens Q2 terwijl het in goud belegt, een signaal dat de miljardair-geldmanager geen snel economisch herstel verwacht. Desalniettemin bezat Buffett nog steeds 72,36 miljoen BK-aandelen, wat hem een eigendomsbelang van 8,17% opleverde in de investeringsbank, die een K/W heeft van iets minder dan 9x.
VRSN staat op de 8e plaats in onze lijst van de voordeligste aandelen die je nu kunt kopen. Verisign, Inc. (NASDAQ:VRSN) is een van de minder bekende technologiebedrijven van Buffett, die hij sinds eind 2012 in bezit heeft. Andere hedgefondsen beginnen ook kennis te nemen van de internetinfrastructuur en het domeinnaamregistratiebedrijf, aangezien hedgefondsbezit van VRSN is sinds medio 2018 met 84% gestegen.
Verisign is de afgelopen jaren zeer succesvol geweest in het verlagen van de kosten en het vergroten van de operationele marges, waarbij het laatste cijfer tussen 2017 en 2019 met 4,7 procentpunten hoger werd naar 65,4%. Dat heeft het mogelijk gemaakt de K/W schommelt rond het niveau van 2017 van 31x, terwijl het aandeel sinds eind 2016 185% heeft gewonnen.
DVA staat op de 7e plaats in onze lijst van de voordeligste aandelen die je nu kunt kopen. DaVita Inc (NYSE:DVA) is een ander langdurig bezit van Buffett's, daterend uit 2011. Hij heeft 2 miljoen aandelen van de positie in Q3 afgesneden, waardoor Berkshire een belang van 36,1 miljoen DVA-aandelen en een eigendomsbelang van bijna 30% in de gezondheidszorgbedrijf, dat ongeveer 2.700 dialyseklinieken in de VS exploiteert
Het bedrijf werd vorig jaar het doelwit van de opmerkelijke shortseller Jim Chanos, die zijn vergoedingsmodel omschreef als een verzekeringszwendel en het risico liep op terugslag door de regelgevende instanties. De markt was het er tot dusver niet mee eens, aangezien DaVita dit jaar een van Buffetts best presterende aandelen was, met een winst van 54% en momenteel wordt verhandeld tegen 18x de winst.
V.S. Bancorp (NYSE:USB) is nog een van Buffetts favoriete banken en een van de 10 beste bankaandelen om nu te kopen . De geldmanager van de miljardair bezit op 30 september bijna 132 miljoen USB-aandelen, waarmee hij dit jaar het belang met slechts 1% heeft teruggebracht.
V.S. Bancorp is dit jaar harder geraakt dan sommige van de andere topbankaandelen van Buffett, met een verlies van 21%. Dat is waarschijnlijk te wijten aan het gebrek aan investeringsbankactiviteiten, waardoor het een grotere blootstelling heeft aan rentetarieven en commerciële leningen. Desondanks heeft USB behoorlijk goed gepresteerd, zijn omzet in het derde kwartaal licht gestegen op jaarbasis en $ 1,40 per aandeel verdiend. Het wordt verhandeld tegen ongeveer 15x de winst en tegen een boekprijs van slechts 1,47x, ruim onder het vijfjaarsgemiddelde van 1,8x.
Klik om verder te lezen en bekijk de 5 voordelige aandelen om te kopen volgens Warren Buffett .
Voorgestelde artikelen:
Openbaarmaking:geen. 10 beste aandelen om te kopen volgens Warren Buffett is oorspronkelijk gepubliceerd op Insider Monkey.
7 aandelen die Warren Buffett koopt of verkoopt
De 10 goedkoopste Warren Buffett-aandelen
De 9 best renderende Warren Buffett dividendaandelen
10 voordelige aandelen om te kopen voor 2020
10 van de goedkoopste Warren Buffett-aandelen
16 aandelen die Warren Buffett koopt en verkoopt
13 beste Warren Buffett-groeiaandelen