Mirae Asset Emerging Bluechip Fund is nog een ander gewild fonds bij beleggers in beleggingsfondsen. Zoals de naam al doet vermoeden, is het een midcap-fonds zoals de meeste beleggers denken dat het is. De vraag is of het echt een echt blauw midcapfonds is? Dit bericht komt erachter.
Laten we om te beginnen eens begrijpen wat het fonds van plan is te doen.
Het Mirae Asset Emerging Bluechip Fund werd in juli 2010 opgericht met een mandaat om te beleggen in aandelen die 'winnaars van morgen' kunnen zijn. Met andere woorden, het is bedoeld om te investeren in middelgrote bedrijven met het potentieel om hun bedrijf te laten groeien en daarmee het rendement voor de aandeelhouders.
In zijn beleggingsdoelstelling vermeldt het fonds:
Inkomsten en vermogensgroei genereren uit een gediversifieerde portefeuille die voornamelijk belegt in Indiase aandelen en aan aandelen gerelateerde effecten van bedrijven die geen deel uitmaken van de top 100 van aandelen van marktkapitalisatie en een marktkapitalisatie van ten minste Rs.100 Crores hebben op het moment van investering. Van tijd tot tijd kan de fondsbeheerder ook streven naar participatie in andere Indiase aandelen en aan aandelen gerelateerde effecten om een optimale portefeuilleconstructie te bereiken.
Laten we, om dit beter te begrijpen, ook eens kijken naar het gedefinieerde asset-allocatiepatroon van dit fonds.
Bron :Regelinformatiedocument
Alles bij elkaar genomen betekent dit dat Mirae Asset Emerging Bluechip Fund 35% van zijn geld zal beleggen in de top 100 aandelen en de resterende 65% buiten de Top 100.
Het strekt tot eer dat het fonds zich aan dit mandaat heeft gehouden. Zelfs in de meest recente factsheet is de toewijzing aan de Top 100-aandelen en andere ruwweg in de verhouding 35:65.
Bron :Unovest
Laten we eens kijken hoe.
De voorwaarde om ten minste 65% van zijn geld in top 100-aandelen te beleggen, brengt het in een redelijk midcap-zone. De overige 35% wordt belegd in aandelen en aanverwante effecten, inclusief schuld. Meestal zit deze 35% in de large-capaandelen.
De combinatie maakt het een overwegend midcap-fonds.
Voor een echt blauw midcapfonds zou ik liever een toewijzing van 80%+ aan midcaps zien.
Met deze toewijzing lijkt het nogal op het HDFC Midcap Opportunities-fonds. Interessant is dat HDFC Midcap Opportunities Fund meer midcap is dan Mirae Asset Emerging Bluechip Fund. Trouwens, de sectorale toewijzing van de twee fondsen lijkt ook erg op elkaar.
Dit is de activaspreiding van het HDFC Midcap Opportunities Fund.
Hier is een trendgrafiek van uitgaven en omzet van Mirae Asset Emerging Bluechip Fund.
Bron :Unovest Research, alleen direct plan. Nummers zijn van december 2014 tot juli 2017.
Zoals u kunt zien, is de kostenratio consistent geweest in het bereik van 1,55% tot 1,7%. In vergelijking met categoriegenoten is deze verhouding aan de hogere kant. De laatst gerapporteerde kostenratio is 1,68% (vanaf oktober 2017).
Het nummer dat erg opvalt, is de consistent hoge omzetratio , dichter bij 80%. De laatst gerapporteerde omzetratio is 78% (per oktober 2017). Met andere woorden, een aandeel blijft ongeveer een jaar in het fonds.
Dus, waarom groeit het fonds?
Het fonds is het afgelopen jaar met bijna 85% gegroeid van ongeveer Rs. 2600 crores aan activa tot Rs. 4800 crores nu. Waarom?
Het antwoord is simpel:retourneert.
Hier is een grafiek van de financiële jaarprestaties.
Bron :Schema-informatiedocument, Benchmark-gegevens zijn gebaseerd op prijs en omvatten geen totaalrendement.
Met rendement op jaarbasis (punt tot punt, forfaitaire investering ) van 25% in de afgelopen 3 jaar en bijna 40% in slechts het afgelopen 1 jaar, is het moeilijk om het fonds te negeren.
Voor zijn mandaat heeft het fonds zeer goed gepresteerd.
Hier is de normale waarschuwing. In het verleden behaalde resultaten zijn mogelijk niet houdbaar in de toekomst en mogen niet worden gebruikt om investeringsbeslissingen te nemen.
Een ander goed punt van dit fonds is dat het niet hongerig lijkt naar AUM. Het fonds accepteert vanaf 25 oktober 2016 geen forfaitaire investeringen meer. Alleen SIP, STP met een limiet van Rs. 25.000 per termijn is toegestaan. Dit toont verder aan dat het fonds om zijn bestaande investeerders geeft en niet gretig is om zijn activa te laten groeien.
Bijwerken : W.e.f. Op 15 december 2017 staat het fonds alleen STP / SIP toe, beperkt tot Rs. 25.000 per PAN (geen termijnbetaling). Er zal slechts één SIP-datum in een maand zijn - 10e. (h/t @invest_mutual)
Het fonds heeft nogal wat voordelen.
Als u op zoek bent naar een mandaat van een redelijk gediversifieerd fonds met grotere beleggingen in midcaps, dat zich aan zijn mandaat houdt en toch de goederen levert, dan lijkt Mirae Asset Emerging Bluechip Fund de juiste keuze.
De stap om de instroom naar het fonds te beperken is ook een positieve.
Het is ook een van de weinige schema's die al in overeenstemming is met de nieuwe SEBI-richtlijnen voor het categoriseren van schema's.
Mirae Asset maakt geen deel uit van een financieel of zakelijk conglomeraat en heeft zijn kernbelangen in vermogensbeheer. Dat maakt het een professioneel fondshuis.
Alleen om kennis te nemen van de andere kant , het is geen echt blauw midcapfonds, zoals algemeen wordt aangenomen. De omzet in het fonds is een vraagteken.
Maak dus uw keuze.
Openbaarmaking :Ik ben niet belegd in dit fonds.
Wat is uw mening over het Mirae Asset Emerging Bluechip Fund? Belegt u daarin als midcapfonds of als multicapfonds. Ik ben benieuwd naar je feedback.