Welke categorieën van beleggingsfondsen gebruiken particuliere beleggers? AMFI-rapport
Geïnteresseerd om te weten aan welke beleggingsfondsen particuliere beleggers de voorkeur geven, hoe hoog Networth Individuals beleggen? Laten we eens kijken naar de Association of Mutual Funds in India - AMFI's AUM-Category / Age-Wise and Folio Data op 30 juni 2019. Ik had dit onlangs gebruikt om erachter te komen hoe populair indexbeleggen in India is (zie video hieronder ).
De AMFI hanteert vier beleggersclassificaties:Corporates; banken/FI's; FII's; High Networth Individuals (HNI's); Detailhandel; HNI's zijn degenen die Rs kunnen investeren. 2 lakh of meer (ik neem aan in één keer in elk schema, niet alleen NFO). FI is een Indiase financiële instelling, FII's zijn buitenlandse institutionele beleggers. Dit is het visiedocument van de industrie om haar positie te vergroten
De MF-industrie beheert 24.25.040.35 Crores zoals op 30 juni 2019 (ongelijkmatig verdeeld) over 83.771.689 folio's. Laten we eens kijken welke categorieën populair zijn onder elk type belegger als percentage van deze totale AUM.
Laten we beginnen met het aandeel voor elk type belegger. De belangrijkste bron van inkomsten voor AMC's is afkomstig van bedrijven en HNI's. Detailhandel is belangrijk, maar pas op de derde plaats. MF-penetratie onder banken en financiële instellingen is verrassend laag!
Bedrijven parkeren het grootste deel van hun geld bij voorkeur in liquide of overnight-fondsen en bijna een gelijk bedrag in andere schuldfondsen. Verbaasd om 2% van de totale AUM in hybride fondsen te vinden!
CategorieBedrijvenVloeistoffonds/Money Market Fund/ Floater Fund14,96%Resterende inkomsten/schuldgeoriënteerde regelingen14,05%ETF's(anders dan goud)5,41%Groei/aandelengeoriënteerderegelingen2,95%Hybride regelingen2,00%Gilt Fund/Gilt Fund with 10- jaar constante looptijd0,21%Indexfondsen0,10%Gold ETF0,09%Fondsfonds dat in het buitenland investeert0,02%Oplossingsgerichte regelingen0,00%
Individuen met een hoge nettowaarde
De HNI's geven de voorkeur aan schuldfondsen met een langere looptijd, aandelenfondsen en hybride fondsen! Het aandeel van schuldfondsen met een kortere looptijd is verrassend laag, wat suggereert dat ze de voorkeur geven aan andere middelen voor liquiditeit. Onder de indruk dat HNI's van Hyrbid-fondsen houden.
Schemacategorie Vermogende particulierenResterende inkomens-/schuldgeoriënteerde regelingen10,90%Groei-/aandelengerichte regelingen10,78%Hybrideregelingen8,16%Vloeistoffonds/Money Market Fund/ Floater Fund3,56%ETF's (anders dan goud)0,17%Oplossingsgerichte regelingen0. 16%Gilt-fonds/Gilt-fonds met een constante looptijd van 10 jaar 0,11%Indexfondsen0,07%Gold ETF0,07%Fondsfonds dat in het buitenland investeert0,05%
Voorkeuren voor beleggingsfondsen voor particuliere beleggers
SchemacategorieRetailGroei-/aandelengerichte regelingen17,44%Hybrideregelingen3,74%Resterende inkomens-/schuldgerichte regelingen1,51%Oplossingsgerichte regelingen0,53%Vloeistoffonds/Geldmarktfonds/ Floater-fonds0,44%ETF's (anders dan goud)0,07% Indexfondsen0,07%Gold ETF0,05%Giltfonds/Giltfonds met een constante looptijd van 10 jaar0,03%Fondsfonds beleggen in het buitenland0,02%
Waarnemingen
In het geval van particuliere beleggers is er een significante neiging tot gediversifieerde aandelenfondsen. Jammer dat het hybride aandeel nogal mager is. Zelfs vandaag de dag is het directe aandeel van de retail AUM slechts ongeveer 12% of zo. Dus de keuzes hier worden voornamelijk bepaald door verkopers met een projectie van enorme opbrengsten in de toekomst (zonder dit zou niemand kopen!!)
Het directe aandeel HNI is twee keer zo groot als dat van de detailhandel. Dit zou een reden kunnen zijn waarom HNI's veel meer de voorkeur geven aan hybride schema's. Ook kunnen de verkopers een "lagere" versie aanbieden, zodat de hogere AUM plakkeriger is.
Hoe populair is indexbeleggen in India?
https://www.youtube.com/watch?v=OEWp0EsNqQ0
De volledige gegevens die per categorie zijn gerapporteerd, worden hieronder weergegeven.
Vloeibaar Fonds/Money Market Fund/ Floater Fund
BeleggersclassificatieAUM (Rs. Cr)% naar TotalCorporates362782.673.7Banken/FI's32269.56.56FIIs108.020.02High Networth Individuals86327.0617.54Retail10773.052.19Total492260.2100
BeleggersclassificatieAantal Folio's% tot TotalCorporates531112.64Banks/FIs17450.09FIIs6590.03High Networth Individuals
*
37641918.75Kleinhandel157606378.49Totaal2007997100
Giltfonds/Giltfonds met een constante looptijd van 10 jaar
BeleggersclassificatieAUM (Rs. Cr)% naar TotalCorporates5031.0758.56Banks/FIs76.480.89FIIs176.922.06High Networth Individuals
*
2627.530.58Retail679.617.91Totaal8591.57100
BeleggersclassificatieAantal Folio's% tot TotalCorporates22612.55Banken/FI's370.04FIIs80.01High Networth Individuals
*
1059111.96Kleinhandel7568585.44Totaal88582100
