Hier zijn drie agressieve hybride beleggingsfondsen die CRISIL Hybrid 35+65 - Aggressive Index consequent hebben verslagen, zowel in termen van risico als beloning.

De CRISIL Hybrid 35+65 – Aggressive Index is de representatieve categoriebenchmark voor agressieve hybride fondsen die verplicht zijn om minimaal 65% aandelen aan te houden (meestal weinig of geen arbitrage) en de rest in obligaties.

De index bestaat uit de S&P BSE 200 TR (65%) en de CRISIL Composite Bond Fund
Index (35%). de samengestelde obligatie-index heeft een gemiddelde looptijd van 7,19 jaar en is als volgt samengesteld volgens de factsheet van april:

---

• CRISIL Composite Gilt Index 45%
• CRISIL AAA Long Term Bond Index 18%
• CRISIL AAA Medium Term Bond Index 12%
• CRISIL AAA Short Term Bond Index 21%
• CRISIL AA en AA+ lange termijn obligatie-index 1%
• CRISIL AA en AA+ middellange termijn obligatie-index 1%
• CRISIL AA en AA+ Short Term Bond Index 2%

De analyse werd uitgevoerd voor 33 agressieve hybride fondsen, waarvan 20 meer dan vijf jaar oud waren. Twee benchmarks die alleen voor deze categorie worden gebruikt:NIfty 100 TRI en CRISIL Hybrid 35+65 – Aggressive Index. De volledige details van het onderzoek, samen met gegevens voor andere categorieën van beleggingsfondsen, vindt u hier: Prestatiescreener voor aandelen van beleggingsfondsen in april 2020

Hoe de fondsen werden geselecteerd

We houden rekening met alle mogelijke investeringsvensters van 1,2,3,4 en 5 jaar op 1 januari 2013 en 9 april 2020.

We zullen een consistentie van rendement-outperformance definiëren =aantal keren dat de index van het fonds slaat/tot geen rendement. Stel dat we 100 rendementsgegevens over 13 jaar hebben en dat een fonds in 65 van die gevallen een hoger rendement behaalde dan de index. Retourneer dan consistentie van outperformance =65/100 =65%.

Vervolgens definiëren we een neerwaartse beschermingsconsistentie met behulp van de neerwaartse capture-ratio. Dit meet hoeveel van de maandelijkse verliezen van een benchmark (indien maandelijks rendement <0) een fonds behaalt. Een daling van 80% betekent dat een fonds slechts 80% van de indexverliezen heeft opgevangen. Lees meer: Bieden actieve beleggingsfondsen een neerwaartse bescherming? Of is het een mythe?

Consistentie van neerwaartse bescherming wordt gedefinieerd als het aantal beleggingsperioden waarvoor het fonds minder daalde dan de index (minder verliezen geleden) gedeeld door het totale aantal perioden. Dit wordt berekend voor alle mogelijke vensters van 1,2,3,4 en 5 jaar.

Om te kwalificeren als "uitstekend" of als "consistent presterende" moet het fonds een consistente rendementsoutperformance van 70% en een neerwaartse beschermingsconsistentie van 70% of meer hebben over perioden van 1,2,3,4 en 5 jaar.

Drie consistente agressieve hybride beleggingsfondsen

1. HDFC Children's Gift Fund Investment Plan-Direct Plan
2. ICICI Prudential Equity &Debt Fund – Direct Plan
3. HDFC Hybrid Equity -Direct Plan

Dit betekent niet dat andere fondsen niet goed genoeg zijn of dat deze fondsen het ook in de toekomst goed zullen blijven doen! De gegevens over de consistentie van de rendementen, de outperformance en de bescherming tegen neerwaartse effecten voor de drie fondsen worden hieronder weergegeven.

HDFC Children's Gift Fund Investment Plan-Direct Plan

Duur (jaren)Rendement outperformance ConsistentieConsistentie van de bescherming tegen lagere kosten172,2%72,4%282,4%70,3%396,7%73,1%498,5%92,5%597,7%100,0%

ICICI Prudential Equity &Debt Fund – Direct Plan

Duur (jaren)Rendement outperformance ConsistentieConsistentie van downside bescherming171,9%90,8%274,6%100,0%386,1%98,1%497,9%100,0%596,8%100,0%

Dit is het gedetailleerde overzicht van het fonds

https://www.youtube.com/watch?v=kdYM5acx7G4

HDFC Hybrid Equity -Direct Plan

Duur (jaren)Rendement outperformance ConsistentieConsistentie van downside bescherming173,5%88,2%273,8%98,4%385,1%100,0%492,6%100,0%595,8%100,0%

Dit is het gedetailleerde overzicht van het fonds

https://www.youtube.com/watch?v=a2m92lsJWQs

De drie agressieve hybride fondsen die hierboven zijn genoemd, zijn er ook in geslaagd om het goed te doen met Nifty 100 TRI. Details zijn hier beschikbaar:Prestatiescreener voor aandelen van beleggingsfondsen van april 2020. Bestaande beleggers in deze fondsen kunnen ze blijven aanhouden. Nieuwe beleggers kunnen deze beschouwen als hun kernportefeuillebezit, zoals eerder uitgelegd:Waarom agressieve hybride (gebalanceerde) beleggingsfondsen scoren ten opzichte van gediversifieerde fondsen en uitgebalanceerde beleggingsfondsen gebruiken als kernaandelenportefeuillebezit