Een SIP voor de lange termijn kan ons veel leren over risico en beloning. Dit zijn de lessen die zijn getrokken uit een Rs. 500 SIP per maand loopt sinds aug 2009 in Sundaram Midcap Fund voor een familielid. Sommigen hebben de neiging onze eerdere analyse over "SIP-risico" af te doen als "theoretisch". Dus hier zijn gevolgtrekkingen met "echt geld"!
Toen de SIP werd gestart, was het een alles-of-niets-idee met een hoog risico en mogelijk een hoge beloning om de hbo-opleiding van een kind te betalen in een rustig, redelijk consistent fonds. Ik dacht dat als ik faal, ik het ergens anders goed kan maken. Dit maakte geen deel uit van mijn normale planning van doelen.
Ik heb sindsdien het SIP-bedrag verhoogd, maar de onderstaande analyse is voor Rs. 500 per maand. Het belegde bedrag verandert niets aan het risico of het rendement van het fonds. Na 11 jaar wordt het SIP alleen als experiment in hetzelfde fonds voortgezet.
Het is belangrijk dat de lezer de context hier herkent. Voor een regulier doel zijn asset allocatie en regelmatig risicobeheer belangrijk. De eerste les is dus NIET om al uw geld of het grootste deel van uw geld in midcap-fondsen te stoppen! Ik wil graag herhalen dat dit nu is slechts een experiment waarvan ik het me kon veroorloven alles te verliezen. Probeer dit alstublieft niet met uw portfolio's
Ik heb het fonds eerder beoordeeld:Sundaram Mid Cap Fund Review:een consistente performer. Vandaag zou ik zeggen dat het een stil fonds is dat niet veel aandacht trekt. Tien jaar geleden, als een rank newbie, kan ik me niet helemaal herinneren hoe en waarom ik dit koos! Misschien zat ik onder de onjuiste aanname dat “op de lange termijn:midcap-fondsen de large-capfondsen zouden verslaan. Misschien omdat mijn eerste investering in Sundaram Tax Saver was en ik wist waar het AMC-kantoor is, heb ik deze gekozen! Lees meer:Tien jaar beleggen in beleggingsfondsen:mijn reis en geleerde lessen.
Ja, ik was een "direct-to-AMC" -investeerder in reguliere plannen. Het AMC pikte tot 1 januari 2013 commissies uit dit fonds. Op 28 januari 2013 schakelde ik over van het reguliere naar het directe plan. Je kunt dit een kleine neerwaartse beweging hieronder zien.
Ik had eerder geschreven over de reis van deze SIP in maart 2018. Op dat moment was de XIRR (jaarlijks rendement) een mooie dikke 20% (na 9 jaar). Dingen veranderen behoorlijk snel in deze ruimte! In augustus 2019 daalde het tot ongeveer 13% (na 10 jaar) en een jaar later is het 10% (na 11 jaar).
Dit is de evolutie van de totale investering en waarde.
Als je dit bekijkt, is het vrij gemakkelijk en handig om wat luie conclusies te trekken, zoals SIP's maken je gedisciplineerd (nee dat doen ze niet) en hoe SIP's altijd werken op de lange termijn (nee dat doen ze niet). Als je wilt zien wat je wilt zien, dan helpt de rest van het artikel misschien niet. Als u dieper wilt duiken en de risico's wilt begrijpen, laten we dan beginnen.
Kijk eerst goed. De eerste vier jaar is het rendement nihil. De totale winst of het verlies en het percentage (2e grafiek hieronder) illustreren hoeveel SIP-winsten kunnen schommelen.
Van 0% winst naar 120% in ongeveer twee jaar vanaf september 2013 en 130% winstdaling van februari 2018 tot maart 2020. Als ik het niet eerder heb genoemd, is dit van het 8e tot 10e jaar van de SIP.
Dit is het percentage winst of verlies voor een theoretische SIP begon in april 2006. Toen de markt in februari 2018 begon te corrigeren, was de SIP twee maanden te kort om de 12 jaar te voltooien. Tussen februari 2018 en maart 2020 ging ongeveer 175% van de opgebouwde winst verloren.
Lees meer:Mutual Fund SIP's verminderen het risico niet! Pas op voor verkeerde informatie
Men kan dit op een betere manier zien. De NAV van het fonds en de SIP-waarde zijn hieronder samen uitgezet. Om te benadrukken hoe de waarde van de SIP grotendeels afhangt van de uiteindelijke waarde van de SIP (en niet de "gemiddelde" koopprijs), zijn de twee grafieken genormaliseerd met betrekking tot hun waarden op 7 augustus 2020.
Aanvankelijk is het aantal via SIP verzamelde eenheden klein en wordt de beweging grotendeels bepaald door de investering maand na maand.m Zodra de waarde van de verzamelde eenheden aanzienlijk is, hangt het rendement van een SIP gewoon af van de beweging van de NAV.
Dit is de reden waarom ik blijf praten over de SIP als het vullen van water in een emmer op wankele grond. Stel je voor dat je een emmer vult met kleine bekers water. Deze mokken zijn de maandelijkse termijnen. De meeste mensen maken zich zorgen over het vullen van de emmer wanneer de markt wankel is (wanneer niet?!) Of maken zich zorgen over wanneer de volgende aflevering moet worden toegevoegd. Ze realiseren zich niet dat de emmer op wankele grond staat. Als de emmer valt, zal de SIP, hoe oud ook, altijd verlies opleveren. Dat is de reden waarom ik blijf zeggen dat SIP's het risico niet verminderen. Verkopers geven niet om de shake in the bucket. Ze willen alleen dat je water blijft vullen, wat er ook gebeurt.
Met behulp van de SIP XIRR Tracker-tool kunnen we maand na maand het geannualiseerde rendement in kaart brengen.
Merk op dat de XIRR sinds eind 2014 aan het dalen is!! Als een rendement van 20% na 8-9 jaar beleggen vandaag na 11 jaar 10% kan worden, is er meer dan een redelijke kans dat het eencijferig en FD-achtig wordt als het midcap-segment de komende jaren niet zal schitteren. De kans dat dat gebeurt door de lockdown is aanzienlijk. Het risico neemt op de lange termijn nooit af en SIP zal op geen enkele manier helpen!
Ga er a.u.b. niet vanuit dat het rendement laag is, alleen omdat de markten aan het dalen zijn. De conclusies die hierboven zijn gemaakt, kunnen zijn en zijn gedaan in augustus 2019 en maart 2018 (zie links hierboven) - lessen over risico's in de bullmarkt of bearmarkt veranderen niet.
Mocht u in de war zijn, laat het ons dan verduidelijken:systematisch, gedisciplineerd beleggen in aandelen is de sleutel tot het opbouwen van rijkdom. SIP koopt gewoon elke maand aandelen in beleggingsfondsen op dezelfde datum. SIP is niet systematisch beleggen. SIP is geautomatiseerd beleggen.
Er is niets mis met geautomatiseerd beleggen zolang er een systeem is:een duidelijk doel, een duidelijke assetallocatie en een duidelijke risicobeheerstrategie. Als u een SIP laat lopen in de hoop dat het in de toekomst zal werken, laat u het lot van uw investeringen aan het toeval over. Uw geld verdient zeker beter!
Men kan systematisch elke maand beleggen EN systematisch het risico in de portefeuille verminderen. Ze sluiten elkaar niet uit. Zie Hoe u het risico van een SIP systematisch kunt verminderen