Nu de Nifty/Sensex binnen enkele maanden na de grootste intraday-daling naar het hoogste niveau ooit zoomt, toen de 10-jarige Nifty SIP Return daalde tot 2,3% en de 14-jarige SIP Return tot 5%, zijn beleggers niet blij met gezonde winsten en dubbele -cijferige rendementen van beleggingsfondsen. Met de natuurlijke nervositeit die gepaard gaat met een stijgende markt, willen beleggers graag weten of het het juiste moment is om wat winst te boeken uit beleggingsfondsen. We bespreken wie wel en niet mag.

Hier is zo'n vraag die op YouTube is ontvangen:Hallo meneer, welk percentage van waardering zult u classificeren als geweldig rendement? een van mijn large-capfondsen staat op een waardestijging van 11% op een investering van 1 lac. Denk je dat dit een goed moment is om weer in balans te komen? Bedankt!

Degenen die geïnteresseerd zijn in het boeken van winst telkens wanneer de markt een recordhoogte bereikt, kunnen onze eerdere studie over markttimingstrategieën raadplegen op basis van recordhoogten in de markt.

Enkele basisprincipes: Het is niet mogelijk om winst te boeken op de aandelenmarkt of op beleggingsfondsen. Wanneer u aflost, zou een deel winst zijn en een deel de hoofdsom. U kunt niet alleen de winst verwijderen. Winstboeking is louter mentale boekhouding.

Beleggers die de basisprincipes van portefeuillebeheer begrijpen, zouden bij deze term ineenkrimpen, maar het is vastgelopen onder de beleggersgemeenschap en we gebruiken het om hun aandacht te trekken.

Beleggers die nu winst moeten boeken

1. Als u 100% eigen vermogen heeft geïnvesteerd , dit is een goed moment om uw doelen systematisch te plannen, een asset-allocatieplan op te stellen en wat geld van eigen vermogen naar schuld te verschuiven. Dat wil zeggen, u bepaalt welk percentage van uw beleggingen in aandelen en welk percentage in vastrentende waarden voor uw doel zou zijn en hoe u deze in de toekomst zou veranderen.
2. Als u het geld binnen de komende vijf jaar nodig heeft , bedank dan je gelukkige sterren en verlaat volledig de veiligheid van vastrentende waarden.
3. Als uw aandelenblootstelling hoger is dan u had gepland . U wilde bijvoorbeeld 60% eigen vermogen en u vindt nu dat dit bijna 70% is. Verzilver vervolgens ongeveer 10% van uw beleggingen in aandelen en verschuif deze naar schulden.  
4. Als u binnen tien jaar geld nodig heeft,  dit is een goed moment om uw aandelenblootstelling te verminderen. Ik begon bijvoorbeeld in december 2009 te investeren voor de toekomst van mijn zoon, een maand voordat hij werd geboren. Op dat moment belegde ik voor een doel van 18 jaar. Ik had de afgelopen tien jaar – tot gisteren – een activaspreiding van bijna 60% eigen vermogen aangehouden. Ik zag dat de aandelenallocatie omhoog was geschoten tot 67%. Aangezien de streefdeadline - in ieder geval de eerste deadline wanneer hij UG begint, slechts acht jaar verwijderd is, heb ik nu ongeveer 12-13% van het eigen vermogen naar vastrentende waarden verwijderd (details in mijn jaarlijkse audit die eraan komt).
5. Als u meerdere soorten beleggingsfondsen aanhoudt:  vier large caps, midcaps geven etc (dankzij robo MF portals), je kunt je portfolio consolideren. U kunt eenheden vrij van uitstapbelasting inwisselen en binnen de belastingvrije LTCG-limiet van één lakh en elders herbeleggen volgens een activatoewijzing.

Beleggers die nu geen winst moeten boeken

1. Om eerst de bovenstaande vraag te beantwoorden:gebruik nooit retouren als een maatstaf voor het verwijderen van geld . Op 23 maart 2020, op de bodem van de crash, was het rendement van mijn MF-vermogen op de pensioenportefeuille 2,75%. Tegen september 2020 was het rendement 9% en nu is het ongeveer 13%. Gedurende deze tijd varieerde de aandelenallocatie slechts met ongeveer 7% (55% in maart, 58% in september en nu 62%) en in het afgelopen jaar slechts met 4%. Waar het om gaat is de hoeveelheid geld in het eigen vermogen en niet hoeveel het oplevert. U had 25% rendement kunnen behalen met slechts 10% aandelenblootstelling. In zo'n geval heeft het geen zin om geld uit angst te verwijderen.
2. Beleggers wiens aandelenblootstelling minder is dan zou moeten . U bent bijvoorbeeld laat begonnen met beleggen met 80% vreemd vermogen en 20% eigen vermogen voor een doel van 20 jaar. Uw gewenste aandelenallocatie zou 50-60% kunnen zijn. Het heeft dus geen zin om nu winst te boeken en de aandelenallocatie verder te verlagen. Laat het met rust en raak gewend aan volatiliteit. Dit is de eerste keer dat mijn blootstelling aan pensioenaandelen de 60% heeft overschreden sinds juni 2008! Aangezien mijn pensionering niet op korte termijn gepland is, ben ik niet geneigd om die extra 2% te schrappen.

Kortom, asset allocatie is de sleutel. Daar draait elke portefeuillebeslissing om. Als u op de juiste manier wilt beginnen met beleggen, volgt hier een gratis seminar om u op weg te helpen:Basisprincipes van portefeuilleconstructie:een gids voor beginners