Fiduciair is afgeleid van een Latijns woord dat 'vertrouwen' betekent. Dit woord speelt een belangrijke rol in de taken van een trustee. De moderne concepten van een trustee en fiduciaire zijn uitwisselbaar en beschrijven vaak aspecten van de juridische relatie van een trustee met de begunstigde van een landgoed. Door namens een begunstigde op te treden, neemt een fiduciair trustee een vertrouwenspositie in.

Algemene taken van een fiduciair

Fiduciaire plicht houdt in dat een persoon de verantwoordelijkheid heeft om te handelen op een manier die een ander ten goede komt. De algemene taken van een vertrouwenspersoon zijn:

​Zorgplicht ​

Zorgplicht houdt in dat de fiduciaire zorgvuldigheid moet betrachten om alle beschikbare opties te overwegen alvorens beslissingen te nemen die van invloed zijn op de begunstigde. De vertrouwenspersoon dient "redelijke voorzichtigheid" te betrachten bij het nemen van beslissingen, daarbij kritisch denkend te gebruiken en waar nodig onafhankelijke deskundigen te raadplegen.

​Plicht van goede trouw ​

De plicht van goede trouw betekent dat de vertrouwenspersoon handelt in het belang van de begunstigde. De vertrouwenspersoon moet eventuele belangenconflicten bekendmaken.

​Loyaliteitsplicht ​

Onder de loyaliteitsplicht werkt fiduciair voor de begunstigde en zijn belangen. De fiduciair mag geen persoonlijk gewin ontvangen voor zijn werk namens de begunstigde.

Definitie van vertrouwenspersoon

Een trustee is een persoon of een bedrijf dat door een ander is genoemd om eigendommen of activa in trust te beheren. Dit is een regeling waarbij de trustee de eigendommen of activa van een ander houdt namens een aangewezen derde partij, gewoonlijk de begunstigde genoemd. Een trustee heeft de verplichting om de activa of eigendommen in de trust te beheren zonder rekening te houden met persoonlijk gewin. De trustee is een vertrouwenspersoon van de begunstigde van de trust en moet namens de trust zakelijke aangelegenheden uitvoeren volgens de hoogste ethische normen.

Plichten van fiduciair trustee

Fiduciair zijn van een begunstigde van een trust, verplicht de trustee wettelijk om in het belang van de begunstigde te handelen bij het beheer van de activa in de trust. De trustee moet tegenover de begunstigde open blijven over de status van activa die in trust worden gehouden, inclusief het saldo van alle rekeningen en de huidige reële marktwaarde van activa. Dit niveau van openheid is een vereiste van de functie omdat de begunstigde in principe eigenaar is van het eigendom dat in bewaring wordt gegeven, maar pas op een bepaald tijdstip toegang tot het eigendom krijgt, meestal bij het bereiken van een vooraf bepaalde leeftijd.

Kennisvereisten voor vertrouwenspersonen

Een trustee die als fiduciair voor een begunstigde optreedt, heeft meestal specifieke kennis van de wet, financiën of onroerend goed om de activa of eigendommen die in trust worden gehouden effectief te beheren totdat de begunstigde het volledige bezit heeft. De trustee is verplicht deze kennis te gebruiken om het eigendom en de activa die in vertrouwen worden gehouden te verdedigen, zodat de begunstigde kan genieten van de volledige waarde van het landgoed bij de formele overdracht van eigendom. Een begunstigde weet misschien niet hoe hij de activa in de trust moet beheren, dus de positie van de trustee is er een van zowel grote macht als verantwoordelijkheid.

Regels voor zakelijke transacties

Een trustee en de begunstigde van het landgoed kunnen samenkomen om onroerend goed te kopen met behulp van in trust gehouden financiën. De trustee, handelend in een fiduciaire hoedanigheid, moet nog steeds handelen in het belang van de nalatenschap en de begunstigde en mag geen koopovereenkomsten aangaan die de levensvatbaarheid van trustrekeningen op lange termijn zouden kunnen schaden. De trustee heeft de macht om zich terug te trekken uit elke overeenkomst die een groter potentieel heeft om het vertrouwen te schaden, ongeacht de wens van de begunstigde om een ​​deal na te streven.