Bij kredietverlening klinken de termen herfinancieren en verlengen onderling verwisselbaar, maar het zijn eigenlijk twee verschillende processen. Een verlenging houdt simpelweg in dat de looptijd van een lening wordt verlengd zonder andere voorwaarden te wijzigen. Een herfinanciering is een langer, meer betrokken proces dat een bestaande lening vervangt door een geheel nieuwe. Elk is van toepassing op zijn eigen individuele situaties.

Verlenging

Verlengingen zijn van toepassing op leningen van onbepaalde duur. De leningen zijn doorgaans kortlopend, tussen één en twee jaar, en aflossingsvrij. Soorten leningen die hernieuwbaar zijn, zijn onder meer kredietlijnen, tijdnota's, bouwleningen en kredietbrieven. Het rekeningnummer verandert doorgaans niet, net als de leenvoorwaarden zoals kredietlimiet of rentevoet. Het enige dat verandert is de vervaldatum. Vernieuwingen vinden doorgaans in gelijke intervallen plaats. Dit betekent dat een kredietlijn van één jaar wordt verlengd met een extra termijn van één jaar. Dit is in overeenstemming met het leenbeleid van de kredietverstrekker.

Herfinancieren

Bij een herfinanciering gaat het om het afsluiten van een bestaande lening. In wezen vervangt een nieuwe lening een oude. De termen kunnen hetzelfde, vergelijkbaar of totaal verschillend zijn. Leningen die worden geherfinancierd, zijn doorgaans closed-end, aflossende leningen. Deze leningen omvatten woninghypotheken of commerciële hypotheken met vaste en variabele rente, termijnleningen met vaste of variabele rente en autoleningen.

Verlengingsproces

De bank neemt contact op met de lener wanneer een lening afloopt. Het informeert de lener dat hij de mogelijkheid heeft om het volledige leningsaldo af te betalen, of om bijgewerkte financiële informatie te verstrekken zodat de lening kan worden herzien voor verlenging. De lener legt de financiële gegevens voor aan de bank die de lening aan de underwriter toewijst. Als de financiële toestand van de kredietnemer niet wezenlijk is verslechterd, zal de bank hem een ​​verlengingsovereenkomst laten ondertekenen, waarbij de vervaldatum met eenzelfde termijn wordt verlengd. Af en toe zal de bank een automatische verlenging dicht bij de originele notitie schrijven. Dit betekent dat de lening automatisch wordt verlengd op de vervaldag, tenzij de lener kiest voor verlenging of de lening in gebreke blijft.

Proces herfinancieren

Een kredietnemer vraagt ​​een geheel nieuwe lening aan bij dezelfde of een geheel nieuwe lening. Hij vult een aanvraag in en verstrekt alle benodigde financiële en ondersteunende informatie alsof hij een nieuwe lening aanvraagt. Als hij wordt goedgekeurd, krijgt hij een uitbetalingscijfer van zijn bestaande geldschieter. Hij zal een sluitingsdatum vaststellen en alle toepasselijke leningsdocumenten ondertekenen. Zodra de afsluiting heeft plaatsgevonden, zal de nieuwe bank de bestaande lening aflossen. De oorspronkelijke geldschieter annuleert alle zekerheidsdocumenten, zoals een hypotheek, UCC of toewijzing van huur- en huurcontracten, terwijl de nieuwe geldschieter zijn eigen documenten indient.