Het herfinancieren van een woonkrediet is een eenvoudig proces. Op voorwaarde dat er voldoende eigen vermogen in een huis is, betaalt een nieuwe woninglening een bestaande af en begint een lener met het betalen van een nieuwe hypotheek. Aangezien het concept in de Verenigde Staten hetzelfde is, hebben alle staten regels die elke geldschieter en lener moet volgen bij herfinancieringstransacties. In Texas verschillen de regels enigszins van die in andere staten.

Regels voor herfinanciering van uitbetalingen

In Texas zijn herfinancieringstransacties waarbij leners contant geld willen ontvangen beperkt tot 80 procent loan-to-value (LTV). Dit betekent dat een nieuw leenbedrag niet hoger mag zijn dan 80 procent van de waarde van een woning. Een loan-to-value-ratio wordt berekend door het nieuwe geleende bedrag te delen door de waarde van het onroerend goed. Als een lener bijvoorbeeld een hypotheek van $ 75.000 zoekt op een huis met een waarde van $ 112.000, zou de LTV 67 procent zijn en toegestaan ​​​​volgens de wet van Texas.

Drie procentregel

De wet van Texas stelt dat slechts 3 procent van een nieuw geleende bedrag kan worden gebruikt voor specifieke sluitingskosten. Deze kosten omvatten taxatiekosten, makelaarskosten, kosten van een onderzoek en titel en acceptatie. Deze regel beschermt de lener tegen buitensporige kosten. Het kan echter een nadeel zijn bij kleine leningen, waar de standaard afsluitkosten moeten worden verlaagd, waardoor sommige geldschieters terugdeinzen voor markten waar de vastgoedwaarde zich aan de onderkant van het spectrum bevindt.

12-daagse regel

Bij alle uitbetalingsherfinancieringen in Texas moeten leners ten minste 12 dagen wachten voordat de lening kan worden goedgekeurd door een verzekeraar. Dit geeft de lener de tijd om ervoor te zorgen dat een herfinanciering het beste aan zijn behoeften voldoet en dat geldschieters veilige leningen kunnen verstrekken.

Regels voor eigenwoningkrediet

In Texas worden tweede hypotheken en home equity kredietlijnen behandeld als cash-out herfinancieringen. Dit betekent dat een tweede hypotheek de gecombineerde loan-to-value-ratio (bedragen eerste en tweede hypotheek) slechts op 80 procent kan brengen. Leners mogen ook slechts één hypotheeklening per jaar afsluiten en er kan slechts één juniorhypotheek tegelijk worden afgesloten. Het is kredietverstrekkers in Texas ook niet toegestaan ​​om van leners te eisen dat ze schulden betalen met de opbrengst van tweede hypotheken of hypotheken.