Bouwleningen zijn hypotheken die door kredietverstrekkers worden aangeboden aan particulieren die van plan zijn een bewoonbare structuur te verbouwen of volledig te bouwen. In tegenstelling tot standaardhypotheken, vereisen deze leningen vaak veel kleinere betalingen voor een korte periode, terwijl individuen tijdens de bouw grote arbeids- en materiaalkosten hebben. Het kan langer duren voordat bouwleningen worden goedgekeurd vanwege het risico dat inherent is aan leningen tegen een potentiële structuur, maar eenmaal goedgekeurd bieden ze voor de meeste leners een geweldige weg naar eigenwoningbezit.
Net als bij de meeste onroerendgoedleningen, is er een waakzaam documentatieproces voor bouwleningen. Voor standaard loontrekkende werknemers (degenen die een salaris met inhoudingen ontvangen) is het volgende vereist voor inkomensverificatie:twee tot drie jaar W2's, minimaal zes opeenvolgende salarisstroken met alle inhoudingen, drie jaar belastingaangiften en eventuele aanvullende inkomensdocumenten (leasecontracten) , 1099s uit onderaanneming). Voor zelfstandige kredietnemers hebben kredietverstrekkers ook drie jaar schema C's (eenmanszaken) of drie jaar S-corp- of bedrijfsrendementen nodig. Zelfstandige leners moeten ook bereid zijn om bankafschriften van ten minste twee jaar te tonen om de cashflow te bevestigen.
Kredietverstrekkers eisen dat leners van bouwleningen een bewijs van grondbezit tonen. Soms zullen kredietverstrekkers een bouwleninghypotheek afsluiten waarbij ook een stuk grond wordt gekocht, maar dit verkleint de kans dat een kredietnemer de lening kan omzetten in een traditionele aflossingslening zodra de bouw is voltooid. Grondbezit kan worden bewezen met een landtitel.
Alvorens een bouwlening te verwerven, moeten leners schattingen van aannemers krijgen. Lenders willen natuurlijk het totale bedrag in dollars weten dat nodig is voor de bouw, maar ze zullen ook een uitsplitsing per regel nodig hebben van wat er zal gebeuren, wanneer het zal gebeuren, hoeveel arbeid zal kosten op een dagelijkse basis. dagbasis en hoeveel materialen zullen kosten, evenals een schema met een geschatte voltooiingsdatum.
Kredietverstrekkers willen niet dat kredietnemers in aanraking komen met onbetrouwbare of onethische contractanten die hun investering in gevaar brengen. Daarom hebben kredietverstrekkers een kredietgeschiedenis nodig, de handtekening van een aannemer op de projectbeschrijving (waarbij het uit te voeren werk wordt gedocumenteerd) en een kopie van de licentie van de aannemer om in die specifieke staat te werken. Deze informatie is standaard en de meeste aannemers zullen de documenten aanbieden bij het maken van schattingen.
De meeste leners zouden de optie van constructie tot permanent moeten overwegen bij het verkrijgen van een lening om te bouwen. Deze leningen bieden een periode van aflossingsvrije betalingen (meestal blijvend door de bouw) en schakelen vervolgens over naar traditionele aflossingsschema's waarbij een lener de hoofdsom en rentebetalingen moet betalen in de loop van 10, 15 of 30 jaar, totdat de lening is betaald in vol. Dit vereenvoudigt de zaken voor een lener omdat het de noodzaak elimineert om de bouwlening te herfinancieren nadat het gebouw is voltooid. De vereisten voor deze leningen zijn vergelijkbaar met standaard bouwleningen, maar leners moeten bereid zijn voldoende inkomen te tonen om een volledige hoofdsom en rentebetaling terug te betalen nadat de aflossingsvrije periode is verstreken.